Оборотные средства как основной объект финансового управления на АО «Х»

 

Министерство  сельского хозяйства РФ

Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ    РАБОТА

по финансовому менеджменту

Тема: Оборотные средства как основной объект финансового управления

на АО «Х»

 

 

 

Выполнила: студентка

4 курса заочного  отделения

Экономического  факультета

«Финансы  и кредит»

 

                                                            Проверил: к.э.н., доцент

 

                                                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КЕМЕРОВО 2012

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..……3

 

Глава 1.   ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО”Х”……………………………………………………………………………...…5

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ…………….…...………..5

1. 2.ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АО “Х“ ЗА 2009-2011г.г………………………………………………….…………………….…8

 

Глава 2.   ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ…………………..18

1. УЧЕТ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ……………………………………………21

2.2.  АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ…………………25

2.3. АНАЛИЗ СРЕДСТВ В РАСЧЕТАХ………………………………………….31

4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ……………...…35

Выводы и предложения…………………………………………………………..37

Список использованной литературы…………………………………………………..42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

Изменение экономических условий  для наших предприятий связано  с попаданием их в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного  риска. Получив право на самостоятельное заключение сделок на внутреннем и внешнем рынке, большинство предприятий впервые перед проблемой оценки финансового состояния и надежности потенциальных партнеров. Не менее сложной оказалась задача анализа финансовой устойчивости предприятия: имеет ли оно необходимое количество средств для того, чтобы отвечать по своим обязательствам: как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; на сколько эффективно используется имущество и т.д. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, необходимо обладать знаниями не только в традиционной сфере текущего учета, но и в сфере финансового анализа.

Финансово устойчивым является такой  хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Анализ использования оборотных  средств включает:

• Анализ наличия и структуры оборотных средств;
• Анализ использования производственных запасов;
• Анализ средств в расчетах;
• Анализ использования денежных средств.

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Финансовое положение находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На величину коэффициента оборачиваемости текущих активов оказывает влияние принятая на предприятии методика оценки материальных запасов.

В настоящее время значительно  расширены права предприятия  в выборе учетной политики в части  оценки материальных запасов. Так, впервые наши предприятия получили возможность применять способы оценки материальных запасов, широко известные за рубежом, как методы ФИФО и ЛИФО. Кроме того, применение того или иного метода оценки приводит к получению большей или меньшей себестоимости и соответственно прибыли, что ведет к изменению сумм налоговых платежей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.   ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО”Х”.

 

В ходе экономического анализа хозяйственная  деятельность рассматривается как  единый комплекс взаимосвязанных процессов. Поэтому и сам анализ на предприятии носит комплексный характер.

Прежде непосредственно приступить к его проведению необходимо получить общее представление о деятельности АО ”Х”.

 

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

АО ”Х” принадлежит к числу крупнейших предприятий коксохимической промышленности России. Со строительством завода строился город и в результате завод оказался, практически, в центре города. При решении экологических проблем города были приняты решения о закрытии ряда производств завода.

К настоящему времени в состав завода входят основные, вспомогательные цеха, и заводоуправление.

К основным технологическим цехам  относятся:

• углеподготовительный цех, производительностью 6295 тонны сухой шихты в сутки;
• коксовый цех в составе двух коксовых батарей, производительностью 1120 тыс. тонн кокса 6 % влажности;
• цех улавливания №2 с производством 153 тонны в сутки каменноугольной смолы и 57 тонны в сутки сульфата аммония;
• цех улавливания №2 с производством 36 тонны в сутки сырого бензола;

К вспомогательным цехам относятся:

• ремонтно-механический цех,
• ремонтно-строительный и котельно-монтажный участки,
• специализированный участок № 2,
• парокотельный цех,
• электроцех,
• спецучасток № 1,
• автотранспортный цех,
• центральная заводская лаборатория,
• отдел технического контроля,
• газоспасательная станция,
• охрана завода,
• цех контрольно-измерительных приборов,
• жилищно-коммунальный отдел,
• отдел капитального строительства,
• столовая,
• детские учреждения,
• медсанчасть.

Основными потребителями коксовой продукции предприятия являются Кузнецкий металлургический комбинат (КМК) и Западно-Сибирский металлургический комбинат.

Как и большинство бывших государственных  предприятий АО ”Х” является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Дальнейшее рассмотрение технико-экономических показателей подтверждают слова о том, что предприятие в последнее время в своей работе испытывают затруднения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2.1.1.

Основные  технико-экономические показатели АО "Х".

 

Показатели	Фактически			2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	+ (-)	%	+ (-)	%	+ (-)	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выпуск кокса, тонн	1146475	1124103	1110254	-22342	98,05	-13849	98,77	-36191	96,94
Реализация в сопоставимых ценах,  руб.	404406964	374522489	443818847	-29884481	92,61	69296364	118,5	39411883	109,8
Товарная продукция в сопоставимых ценах, руб.	547856523	448779000	438187468	-99077523	81,92	-10591532	97,64	-109669055	79,98
Среднесписочная численность ППП, чел.	1905	1926	1956	21	101,1	30	101,6	51	102,7
Удельный вес рабочих в составе ППП, %	82,3	82,6	82,6	0,3	100,4	0	100	0,3	100,4
Фондоотдача, копеек.	229	161	146	-68	70,31	-15	90,68	-83	63,76
Рентабельность основных промышленно-производственных фондов, %	31,1	29,8	23,8	-1,3	95,82	-1	96,64	-2,3	92,6
Производительность работника ППП, руб./чел.	287588726	233010903	224022223	-54577823	81,02	-8988680	96,14	-63566503	77,9
Затраты зар./платы ППП на рубль продукции, копеек.	8,02	8,65	6,34	0,63	107,9	-2,31	73,29	-1,68	79,05
Затраты на рубль ТП, копеек.	91	93	83	2	102,2	-10	89,25	-8	91,21
Рентабельность реализованной продукции, %	8,60	9,60	16,10	1	111,6	6,5	167,7	7,5	187,2
Рентабельность коксовой продукции, %	9,40	8,60	15,80	-0,8	91,49	7,2	183,2	6,4	168,1

 

 

По причине сокращения товарного  выпуска за последние годы снижалась  фондоотдача и выработка продукции  на одного работника ППП. Однако, в 2010 г. снижение происходило более высокими темпами, чем в 2011 г. Так снижение фондоотдачи в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составило 68 копеек, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. 15 копеек. Снижение выработки продукции на одного рабочего соответственно по годам имело значение 18,9 % и 3,68 %.

Положительным моментом явилось снижение за период с 2009г. по 2011 г. удельных затрат заработной платы на рубль товарной продукции.

В 2011 г. было получено снижение затрат на рубль товарной продукции по сравнению с 2009 г. на 8,8 %, а по сравнению с 2010 г. на 10,8 %, что явилось следствием опережения роста товарного выпуска в оптовых ценах над его себестоимостью.

По реализованной продукции темп роста 2011 г. к 2010 г. составляет 18,5%, в то время как в 2010 г. к 2009 г. (92,6 %), то есть в 2011 г. наблюдается рост объемов реализации.

Рентабельность всей реализованной  продукции в 2011 г. увеличилась до 16,1%, в том числе рентабельность коксовой продукции до 15,8 %, оставаясь, однако, на низком уровне.

Таким образом, снижение товарного выпуска происходило на фоне сокращения удельных затрат на рубль товарной продукции и повышения рентабельности реализованной продукции.

Теперь рассмотрим, более детально хозяйственную деятельность АО “Х” за 2009-2011 г.г.

1. 2.ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АО “Х“ ЗА 2009-2011 г.г.

 

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется множеством показателей. Анализ же следует начинать с рассмотрения динамики обобщающих показателей, комплексно характеризующих эффективность его работы. Это позволит установить основные тенденции и характер развития предприятия.

Поэтому для начала охарактеризуем выпуск и реализацию продукции завода в денежном и натуральном выражении, а также остановимся на вопросах качества продукции и ритмичности ее выпуска. В ходе анализа будем использовать фактические данные за 2009 г., 2010 г., 2011 г. содержащиеся в форме 1П “Отчет предприятия по продукции“, а также воспользуемся плановыми показателями на 2011 г.

Данные выполнения плана по производству и реализации продукции в денежном выражении представлены в таблице 1.2.2.1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2.2.1.1.

Выпуск и  реализация продукции.