Разработка и реализация плана финансового оздоровления предприятия

       Одновременно  с увеличением выручки наблюдается  рост себестоимости в 2005 г. по сравнению  с предыдущим годом на 32,14%, а в 2006 г. – на 16,27% (более низкий темп роста по сравнению с темпом роста  выручки). Уровень себестоимости  в выручке увеличился в 2005 г. по сравнению  с предыдущим отчетным периодом на 0,05%, а в 2006 г. – снизился на 3,67%, что  является положительной тенденцией. Несмотря на рост управленческих расходов (в 2005 г. – на 34,07%, в 2006 г. – на 85,82% по сравнению с предыдущим отчетным периодом), их удельный вес в выручке  составляет в 2005 г. – 21,14%, в 2006 г. – 27,88%. Поэтому основным фактором снижения прибыли является рост себестоимости. С учетом всех расходов предприятие  имеет отрицательный финансовый результат в 2005 г. и в 2006 г. Одновременно с этим в каждом периоде наблюдается  темп увеличения убытка от деятельности. В 2006 г. финансовый результат уменьшился на 478 тыс. руб., т.е. на 45,52%.

       Таким образом, в целом финансово-экономическое  состояние можно назвать кризисным, т.е. деятельность ЗАО «Военно-мемориальная компания» является убыточной. 

       В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие  практически находится на грани  банкротства. Для выхода из сложившейся  ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

       При этом причина выявленных недостатков  связана с положением ЗАО как  структурного подразделения ЗАО  «ВМК» (г. Москва). Финансовое оздоровление в данной ситуации возможно лишь при внесении некоторых изменений в финансовые отношения филиала и головного предприятия.

       Стратегическое  управление финансовым оздоровлением  предприятия должно носить целевой  характер, т.е. должно предусматривать  постановку определенных целей и  их достижение.

       В целях финансового оздоровления ЗАО «ВМК» (г. Москва) должно приостановить перевод прибыли из своего филиала в головную компанию. В дальнейшем необходимо обеспечить отсрочку передачи получаемой прибыли в головную компанию либо создать регламентную базу для передачи финансовых ресурсов на принципах срочности, возвратности, платности.

       Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. В ЗАО «ВМК» возникает при следующих обстоятельствах:

• кредитование покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
• несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
• другие случаи.

       В целях погашения кредиторской задолженности  Ивановский филиал «Военно-мемориальной компании»:

1. добивается погашения дебиторской задолженности, т.е. возвратом долгов на расчетный счет путем подачи исков в арбитражный суд. При этом величина взысканной задолженности дебиторов составит 320 тыс. руб.
2. осуществляет продажу дебиторской задолженности на сумму1 102,38 тыс. руб.
3. следующим мероприятием, способствующим расчету ЗАО «ВМК» со своею задолженностью, является продажа неиспользуемых основных средств на сумму равную 115,97 тыс. руб.
4. сдача в аренду неиспользуемого имущества на сумму 1 млн. руб.
5. продажа запасов готовой продукции общей стоимостью 664,53 тыс. руб.
6. продажа избыточных производственных запасов на сумму 490 тыс. руб.
7. в компании применяется позаказный метод калькулирования себестоимости. Оплата продукции происходит после завершения выполнения заказа. В целях финансового оздоровления необходимо переключиться на немедленную оплату заказа. Вместе с этим по уже имеющимся заказам необходимо взыскать оплату за их осуществление. В результате осуществления таких мер, прогнозируется получение средств в размере 1 802,98 тыс. руб.

       Однако  проведение этих мероприятий повлечет за собой следующие расходы:

• оплата государственной пошлины в размере 7,9 тыс. руб. при подаче иска в арбитражный суд;
• продажа дебиторской задолженности повлечет затраты в размере 242,24 тыс. руб.
• при продаже неиспользуемых основных средств необходимо поместить объявления о продаже в СМИ, при оформлении сделки – воспользоваться услугами специалистов. Поэтому необходимо осуществить затраты на сумму 20 тыс. руб.
• сдача имущества в аренду – 5 тыс. руб.
• поскольку осуществляется требование немедленной оплаты заказа для клиентов необходимо предоставить скидки в размере 9 тыс. руб.

       Таким образом, для проведения мероприятий  по расчетам с кредиторами необходимо осуществить затраты в общей  сумме 152,14 тыс. руб. В результате возможно получение средств:

1. от взыскания дебиторской задолженности в суде – 312,1 тыс. руб.
2. получение средств путем уступки прав требований к дебиторам на сумму 860,14 тыс. руб.
3. продажа неиспользуемых основных средств – 95,97 тыс. руб.
4. сдача в аренду – 995 тыс. руб.
5. продажа запасов готовой продукции – 664,53 тыс. руб.
6. продажа производственных запасов – 490 тыс. руб.
7. получение средств от заказчиков – в размере 1 793,98 тыс. руб.

       В общей сумме предприятие сможет получить 5 211,72 тыс. руб. Ясно, что для полного погашения кредиторской задолженности недостает 423,27 тыс. руб. Поэтому необходимо осуществить рассрочку платежа, переведя его в более долгосрочный (5 лет). Однако ЗАО «ВМК» имеет денежные средства на расчетном счете в сумме 732,51 тыс. руб. Аккумулировав их, возможно полностью рассчитаться с долгами.

       В результате проведения вышеперечисленных  мероприятий Ивановский филиал ЗАО  «ВМК» сможет рассчитаться с кредиторами. Порядок их осуществления определяется в соответствии с графиком проведения мероприятий по расчетам с кредиторами.

       Предполагается, что финансовое оздоровление вводится на срок 360 дней.

       Осуществление предлагаемых мероприятий предполагает следующие сроки их проведения:

1. взыскание дебиторской задолженности через суд проводится в течение 130 дней;
2. передача прав требований к дебиторам в течение 145 дней, начиная с 15 дня введения финансового оздоровления;
3. продажа неиспользуемых основных средств проводится в течение 290 дней;
4. неиспользуемое имущество сдается в аренду на срок 11 месяцев (335 дней);
5. продажа готовой продукции осуществляется за 20 дней;
6. продажа производственных запасов проводится в течение 70 дней;
7. получение оплаты за пущенные в производство заказы – в течение 230 дней.

       Для того, чтобы деятельность предприятия перестала быть убыточной необходимо сократить его расходы. В частности, снизить себестоимость и управленческие расходы.

       Причинами высокой себестоимости продукции  являются следующие факторы:

1. Материальные ресурсы:

• высокие цены на сырье;

• перерасход ресурсов;
• высокие затраты на переработку ресурсов;
• высокая стоимость хранения;
• сверхнормативные запасы;
• нерациональная организация складского хозяйства

2. Трудовые ресурсы:

• высокие затраты на оплату труда;
• нарушение трудовой дисциплины;
• потери рабочего времени;
• нерациональная организация труда;
• превышение численности;
• низкая профессиональная подготовка работников

3. Технология производства:

• низкий уровень использования основных средств;
• высокий уровень износа (физического и морального) основных средств;
• отсутствие ресурсосберегающих технологий;
• устаревшая технология;
• несвоевременный ремонт и модернизация;
• низкий уровень использования производственных мощностей;

4. Непроизводственные расходы и затраты:

• высокий уровень постоянных расходов;
• высокий уровень управленческих расходов;
• высокий уровень брака.

       Как было сказано выше, на финансовый результат  отрицательное влияние оказали  высокая себестоимость и значительный объем управленческих расходов. Предприятие  сможет получить положительный финансовый результат, если сократит свои расходы  по этим статьям.

       Так для снижения себестоимости ЗАО  «ВМК» необходимо искать новых поставщиков  сырья, снижать потери от брака, повышать качество продукции, наиболее полно  использовать производственные мощности. Одновременно с этим необходимо снизить  величину управленческих расходов.

       Если  ЗАО «Военно-мемориальная компания»  г. Иваново удастся снизить себестоимость продукции на 10% от себестоимости 2006 года и управленческие расходы – на 20%, то возможно не только прекратить возникновение убытка от деятельности, но и получить чистую прибыль в размере 81,4 тыс. руб.

       Полученную  прибыль необходимо использовать для  погашения оставшегося долга  кредиторам, пополнения собственных  оборотных средств, модернизацию оборудования, введение ресурсосберегающих технологий, проведение рекламных акций и  т.д. При грамотном выполнении плана  финансового оздоровления и применения предлагаемых изменений ЗАО «ВМК»  может добиться конкурентоспособности  и устойчивого положения на рынке.