Управление дебиторской задолженностью

Полное наименование на английском языке:

Public Joint Stock Company «Energoprom –  Novocherkassk Electrode Plant». Сокращенное наименование на английском языке: PJSC “EPM – NEP”, PJSC “ENERGOPROM – NEP”

 Место нахождения Общества: Российская Федерация, Ростовская область, город Новочеркасск, Алюминиевая площадка

Почтовый адрес: 346413, Российская Федерация, Ростовская область, город Новочеркасск, Алюминиевая площадка.Номера контактных телефонов: (8635) 233474 факс: 234255. Адрес электронной почты: nez@energoprom.ru . Интернет сайт: www.energoprom.ru

По состоянию на 31 декабря 2009 года уставный капитал Общества составляет 237 052 000 (Двести тридцать семь миллионов пятьдесят две тысячи) рублей. Уставный капитал Общества разделен на 237 052 (Двести тридцать семь тысяч пятьдесят две) штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям 600 000 (Шестьсот тысяч) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 (Одна тысяча) рублей каждая (объявленные акции). Данные акции предоставляют тот же объем прав, что в соответствии с Уставом (статья 8) предоставляют акционерам размещенные Обществом обыкновенные акции.

По состоянию на 31 декабря 2009 года собственником всех акций  Общества являлась Компания с ограниченной ответственностью FARNELA INVESTMENTS LIMITED/ФАРНЕЛА Инвестментс ЛИМИТЕД, юридическое лицо республики Кипр с местом нахождения: Arch. Makariou III, 284, FORTUNA COURT BLOCK B, 2^nd floor, P.C. 3105, Limassol, Cyprus/Арх. Макариу III, 284, Фортуна Корт, Блок «В», 2-ой этаж, а/я 3105 Лимассол, Кипр.

С 01 марта 2010 года собственником всех акций Общества является Компания с ограниченной ответственностью CARBOGRAPHITE HOLDINGS LIMITED / КАРБОГРАФИТ ХОЛДИНГЗ ЛИМИТЕД, юридическое лицо республики Кипр с местом нахождения: Roupel, 12, Periochi Apostolou Andrea, P.C. 3066, Limassol, Cyprus / Рупел, 12 Периочи Апостолу Андреа, П.К. 3066, г. Лимассол, Кипр.

Открытое акционерное  общество «ЭНЕРГОПРОМ - Новочеркасский электродный завод» является одним из крупнейших предприятий электродной отрасли в Восточной Европе. Завод специализируется на производстве графитированных электродов и анодной массы. Качество продукции сопоставимо с качеством мировых аналогов, производимых предприятиями компаний SGL Carbon (Германия) и GrafTech (США).

Производство углеграфитовых материалов сертифицировано и защищено патентами.

Доля основной продукции  завода на российском рынке составляет 23%, на мировом рынке – 2-3%.

Среди потребителей продукции  завода – ведущие мировые компании в области металлургии, космической и авиатехники, машиностроения, топливно-энергетического комплекса, транспортировки нефти и газа, других отраслей промышленности России, Украины, Восточной и Западной Европы, Канады, Америки, стран Ближнего Востока.

К приоритетными направлениями  деятельности Общества можно отнести выпуск:

- графитированных электродов,

- анодной массы,

- изделий из графита.

 

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

 

Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков. 

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовывать его движение таким  образом, чтобы обеспечить превышение доходов над расходами с целью  сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Цель оценки финансовой устойчивости состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется определенными  пропорциями между отдельными группами активов и пассивов, а также возможностью поступательного развития предприятия без угрозы возникновения кризисных ситуаций. Основными пользователями результатов внешней оценки финансовой устойчивости организации являются ее кредиторы.

Сущность финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно – материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия).

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основными задачами оценки финансовой устойчивости предприятия является:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности  и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие – излишек или  недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Оценка финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия;

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:

- собственный оборотный  капитал;

- собственный оборотный  и долгосрочный заемный капитал  в виде суммы собственного  оборотного капитала и долгосрочных  кредитов и займов;

- все основные источники  средств для формирования запасов в виде суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Нормальным источником покрытия запасов выступает также  задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности, срок оплаты которой не наступил.

Размер такой задолженности  в балансе не выделяется, но может  быть установлен по данным аналитического бухгалтерского учета. На величину этого показателя необходимо увеличить общую сумму источников средств, формирующих запасы.

Выбор порядка начисления износа по основным средствам. В соответствии с ПБУ 6/97 стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации, если иное не установлено Положением.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих  способов:

• линейным;
• способом уменьшаемого остатка;
• способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

При этом годовая сумма  амортизационных отчислений определяется при:

• линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;
• способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) на весь срок полезного использования объекта основных средств.

В течение отчетного  года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере ¹/₁₂ от годовой суммы.

В соответствии с действующим  законодательством предприятия в ряде случаев имеют возможность осуществлять ускоренную амортизацию активной части основных средств.

Метод ускоренной амортизации позволяет в более короткие сроки перенести стоимость используемых основных средств на издержки производства и обращения, т.е. их воспроизводства.

При этом себестоимость  продукции возрастает, что ведет к уменьшению прибыли и налогов на прибыль.

Применение одного из способов амортизации однородных объектов основных средств производится в  течение всего срока полезного  использования.

Выбор порядка начисления износа по нематериальным активам. Нематериальные активы используются длительное время, в течение которого их стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги путем начисления по ним амортизации.

Величина амортизационных  отчислений исчисляется ежемесячно по нормам, установленным самой организацией исходя из первоначальной стоимости нематериальных активов и срока их полезного использования (но не свыше срока деятельности предприятия).

Срок полезного действия нематериальных активов определяется самой организацией. В тех случаях, когда срок полезного использования установить невозможно, он принимается равным 20 годам.

Амортизация нематериальных активов начисляется одним из следующих способов:

-   линейным - исходя  из норм, начисленных организацией на основе срока их полезного использования;

   - способом списания  стоимости пропорционально объему  продукции (работ, услуг).

По окончании срока  полезного использования нематериальных активов амортизацию не начисляют.

Выбор метода оценки потребленных производственных запасов. В соответствии с действующими положениями оценку израсходованных материальных ресурсов разрешается отражать в учете одним из следующих методов оценки:

1. по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов;
2. по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО);
3. по себестоимости последних по времени закупок партий материальных ресурсов (ЛИФО).

Выбор метода оценки материальных затрат оказывает наиболее существенное влияние на себестоимость продукции и прибыль.

В условиях инфляции оценка материальных затрат по первому методу ведет к неоправданному занижению себестоимости продукции и, как следствие, к неоправданному завышению прибыли и налога на прибыль, а по второму методу - наоборот.

Использование метода ЛИФО в этих условиях более предпочтительно, потому что приводит к увеличению себестоимости продукции в части материальных затрат и к уменьшению прибыли.

Выбор порядка списания затрат по ремонту основных средств  на себестоимость продукции. Затраты по ремонту основных средств могут быть отнесены на себестоимость продукции одним из следующих трех способов: