Управление доходностью кредитных организаций

p align="justify">   3.3 Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка 

     Важным  элементом системы управления рентабельностью  банка  являются способы оценки уровня прибыльности.

     В качестве этих способов могут использоваться структурный анализ доходов, расходов и сложившихся источников формирования прибыли (финансового результата), анализ динамики и соотношения темпов роста доходов и расходов банка, оценка результатов деятельности на основе системы финансовых коэффициентов, факторный анализ показателей доходности и прибыльности банка. 

Структурный анализ доходов 

  Целью структурного анализа является выявление основных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и возможности сохранения в будущем. Надежность зависит от формы дохода, вида банковских операций, степени стабильности источника прибыли.   Структурный анализ расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие на общий финансовый результат.

   На основе формы цены банковских услуг выделяются процентный, комиссионный и прочие формы доходов.

     К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за предоставленные кредиты и от вложений в ценные бумаги — долговые обязательства¹ и векселя. Комиссионные доходы банк получает за операции с ценными бумагами, иностранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д. Прочие формы дохода включают дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств в иностранной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, возмещением клиентами телеграфных расходов, списанием кредиторской задолженности, сдачей имущества в аренду и т.д. Эта группа доходов неоднородна по форме и степени стабильности. Кроме того, дисконтный доход по векселям и дивиденды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их величину движения процентных ставок на денежном рынке.

   Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохода, сопряженного с процентным риском. Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника.

    По степени стабильности выделяются группы стабильных и нестабильных доходов. К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов: процентный доход по ссудам, процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам, дивиденды, полученную комиссию. Доходы рыночного характера, например связанные с переоценкой активов и перепродажей ценных бумаг, а также разовые (полученные штрафы, доходы от продажи имущества) по своей природе являются нестабильными. Положительной тенденцией является рост доходов за счет их стабильной части.

Целью структурного анализа доходов в  разрезе видов банковской деятельности является оценка возможности сохранения соответствующего источника с учетом конкуренции и рисков работы банка на данном сегменте рынка, а также оценка степени диверсификации источников дохода.

В качестве видов банковской деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами, охранный бизнес, гарантийную деятельность, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, основанный на валютных операциях, другие виды бизнеса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. 5 Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности 

    В мировой банковской практике для оценки уровня прибыльности банка используется система коэффициентов²:

1. коэффициенты процентной маржи,
2. уровней непроцентного дохода и расхода,
3. соотношения непроцентной и процентной маржи,
4. стабильных доходов на рубль активов,
5. доли дивидендов в доходах,
6. расходов на рубль активов,
7. коэффициенты спрэда и посреднической маржи,
8. показатели прибыльности активов и собственного капитала,
9. прибыли на одного работника³.

   Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

Оценка  уровня прибыльности банка на основе финансовых коэффициентов основывается на следующих приемах:

• сравнение фактического значения финансового коэффициента со стандартами банка;
• оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;
• анализ динамики коэффициента;
• сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

   При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внимание не только количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень защиты банка от риска. Последнее определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля активов. 
 

      В западной практике анализа эффективности банковской деятельности значительное место отводится чистой процентной марже, которую можно вычислить по формуле 

Чистая  процентная маржа =  (Процентный доход - Процентный расход):

: Средние активы, приносящие  доход. 

    Показатель чистой процентной маржи дает возможность определить эффективность использования платных ресурсов в размещаемых под процент активах. Но она не полностью показывает влияние затратоемкости ресурсов, так как не учитывает их объем.                                                                                               

       Акцентирование внимания на этом показателе в практике западных стран оправданно, это вытекает из стандартов учета. В условиях же российских стандартов учета, когда процентный доход отражает только результаты кредитных операций, а процентные расходы представляют затраты по всем платным ресурсам, а также ситуация, когда привлеченные ресурсы преимущественно направляются в фондовые и другие некредитные операции, показатель чистой процентной маржи не отражает эффективности использования ресурсов, с точки зрения доходности. Этот показатель своим снижением больше отслеживает не норму извлечения процентных доходов, а целевое распределение привлеченных средств. Более значимыми показателями эффективности являются показатели доходности (маржи), рассчитанные для отдельных категорий активов.

Для оценки эффективности применяют ряд  оценочных показателей, среди которых основными являются показатели необходимой и достаточной маржи банка. На основе этих показателей определяют минимально допустимый и желательный уровень процентной маржи, получаемой от проведения активных операций банка. 

Необходимая маржа (точка безубыточности) равна минимальной разнице в средних ставках процента по активным и пассивным операциям, при которых банк работает безубыточно. Она определяется по формуле 

Необходимая  маржа  банка  = (Непроцентные расходы – Непроцентные доходы) :

:Средний  объем активов 
 

Достаточная маржа определяется в  процессе  разработки  перспективного  плана  развития банка  и  равна  разнице  в  средних процентах по  активным и пассивным  операциям  банка, при  которых он  не  только  работает безубыточно,  но  и  может  выплатить  дивиденды  акционерам  по  результатам года  и  осуществить  запланированные  программы развития.

Она вычисляется по формуле 

Достаточная маржа = (Непроцентные доходы +Необходимая прибыль – Непроцентные расходы) : Средний объем активов 
 
 

                                       Проценты, полученные                                     Проценты, уплаченные   

Коэф. чистого   =     ________по ссудам____     x100         _             _________по депозитам__x 100

спрэда                    Средний остаток предоставленных                Средний остаток депозитных

                   ссуд в периоде                                            ресурсов в периоде 

Нормативный уровень коэффициента 1,25%. 
 

           

                                                                 Проценты,              Комиссии                                 Проценты,

                                                                полученные     +     полученные     х 100               уплаченные х 100 

                                                          банком                    (сопряженные)                          банком 

Коэф.посреднической маржи  =------------ --------------------------------------   ---    -------------------------     

                                                                      Средний остаток активов,                          Средний остаток

                                                                            приносящих доход                                 обязательств банка 
 
 

        Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расчета перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

   

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие: 

  К¹ = Балансовая прибыль за период /Средний остаток итога актива баланса в периоде           

К² = Балансовая прибыль за период  - Нестабильный доход/ Средний остаток итога актива баланса в периоде 

    Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

   При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующем: 

Основные  показатели оценки финансовых результатов деятельности банка