Управление инвестиционными проектами

      При осуществлении проекта выделяют обычно четыре основных плана. Рассмотрим содержание каждого из них.

Концептуальный  план. Определяются цели и задачи проекта, рассмат-риваются различные возможные варианты организации производства и пути достижения поставленных целей, оцениваются положительные и отрицатель-ные стороны каждого варианта, устанавливаются все направления реализа-ции проекта с укрупненной структурой работ, проводится оценка стоимости необходимых ресурсов и потребности в них. Такой вид плана обычно называ-ют бизнес – планом. Это первый и основной план, определяющий во многом судьбу всего проекта. К его разработке следует отнестись со всей серьезнос-тью. На этом этапе планирования должны быть четко определены конечные результаты и дана их оценка.

Стратегический  план. Определяет поэтапное планирование реализации проекта. Обычно стратегический план проекта устанавливает:

1) целевые этапы и основные  точки контроля, сроки ввода объектов  и объе-мы выпуска продукции;

2) сроки завершения комплекса  работ;

3) организации – исполнителей  и порядок их взаимодействия;

4) поэтапные потребности  в поэтапных, трудовых и финансовых  ресурсах. 
Текущий план. Уточняет сроки выполнения работ, потребности в ресурсах, сроки выполнения работ по отдельным исполнителям.

Оперативный план. Еще более детализирует задания исполнителем на небольшие отрезки времени: месяц, декаду (неделю), сутки. Планы детали-зируются по отдельным комплексам работ и исполнителям. Это подготови-тельные, проектные, строительные работы, освоение производства. Этот план может корректироваться с учетом возникающих изменений. 
Сам процесс планирования проекта состоит из этапов, которые включают в себя: 
1) определение целей, задач и основных экономических показателей проекта;  
2) структуризацию проекта;

3) принятие организационных  решений;

4) разработку сетевой  модели проекта;

5) оценку реализуемости  проекта, оптимизацию его параметров  по срокам, ресурсам и другим  критериям;

6) расчет потребности  в ресурсах;

7) оформление и утверждения  планов и бюджетов;

8) доведение плановых заданий до исполнителей;

9) подготовку и утверждение  форм отчетов.

Все эти этапы зависят  от масштабов, типа и стоимости проекта.

 
     2.3 Функции управления проектом

 
      При рассмотрении и оценки деятельности по управлению проектами можно выделить ряд аспектов (подходов). Наиболее распространенные из них: функциональный, динамический, предметный.

 Функциональный аспект отражает общий подход к проблеме управления и предполагает рассмотрение основных функций управления (видов управленческой деятельности):

• анализ;
• планирование;
• организация;
• контроль;
• регулирование.

 
     Функции управления считаются центральным понятием: они выпол-няются на всех уровнях управленческой деятельности, в каждой фазе реалии-зации проекта, для всех его процессов и управляемых объектов (элементов). 
     Анализ состояния, в котором находится проект, требуется в каждый момент, когда появляется необходимость вмешаться в ход выполнения работ. С анализа начинается вся работа над проектом, анализу подлежат все элементы проекта: сроки выполнения работ, степень риска, финансы, кадры, ход проектирования, поставок и выполнения строительных и монтажных работ, качество результатов и т. д.

      Планированию подлежат выполнение проектных работ, закупка техноло-гии, материалов и оборудования, строительные и монтажные работы, сдача объектов в эксплуатацию и т.д.

     Планы работы над проектом могут структурироваться в соответствии с разделением проекта на процессы, отражающие логику развития проекта от его начальных этапов до завершения работ над проектом.

    Каждый из этих этапов (или работ внутри этого этапа) представляет собой самостоятельный уровень в структуре процесса реализации проекта.

     Для каждой фазы проекта определяется стоимость и рассчитываются календарные планы (графики) выполнения работ. Графиками выполнения работ регламентируются затраты ресурсов и сроки проведения работ. План реализации проекта и связанные с ним графики должны в случае необхо-димости пересматриваться с учетом изменяющихся условий его выполнения. 
      Важнейшим направлением планирования является оценка стоимости проекта. Для планирования стоимости проекта применяются четыре типа оценок, которые последовательно уточняют стоимость проекта в зависи-мости от степени готовности проектных работ:

• оценка жизнеспособности;
• факторная оценка;
• приближенная оценка;
• окончательная оценка.

      Выполнение разработанных планов реализации проекта обеспечивается организационной деятельностью. Успех любого проекта во многом зависит от правильного подбора персонала. Поэтому основной задачей организацион-ной деятельности является создание коллективов для работы над выполнением проекта и обеспечение их эффективного труда.

      Динамический подход к управлению проектом предполагает рассмотрение во времени процессов, связанных с основной деятельностью по выполнению проекта. Укрупненно эти процессы таковы:

• анализ проблемы;
• разработка концепции проекта;
• базовое и детальное проектирование;
• строительство,монтаж, наладка, пуск, эксплуатация, демонтаж.

Предметный подход определяет объекты проекта, на которые направлено управление. Таких объектов в составе проекта, по меньшей мере, два типа.  
Первый тип – производственные объекты. Их состав определяется харак-тером проекта.

Второй тип представляет собой объекты (элементы), связанные  с деятель-ностью по обеспечению реализации проекта, в том числе:

финансы; 
кадры (персонал);

маркетинг; 
риск; 
материальные ресурсы;

качество; 
информация. 
 
       2.4 Оценка эффективности проекта и его риски

 
      Оценка эффективности проекта является заключительной фазой принятия решения о его реализации. Именно на этом этапе инвестор может - 
получить информацию о том, насколько предполагаемые инвестиции будут соответствовать поставленным целям. Оценка проекта должна сопровождать разработку проекта с самого начала и до конца жизненного цикла проекта. С финансовой и экономической точек зрения проект направлен на вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли, превышающую, в конечном счете, общую начальную величину инвестиций. Главный аспект вложения инвестиций в проект заключается в преобразо-вании финансовых ресурсов (инвестиций) в производственные активы, спо-собные приносить прибыль и иную выгоду. Иначе говоря, цель вложений – повысить ликвидность ресурсов, в том числе финансовых. Исходя из этого, становится ясным, что финансовый, экономический анализ и окончательная оценка проекта требуют сопоставления в стоимостном выражении необхо-димых для осуществления проекта всех видов вложений (инвестиций) и ожи-даемой отдачи в виде льгот и преимуществ, выраженных в финансовых и экономических терминах.

     Условия положительной оценки проекта состоят в том, что технически реализуемое решение осуществимо с финансовой точки зрения и может быть реализовано в данной социально-экономической среде с учетом продол-жительности жизненного цикла проекта. Следовательно, цели оценки проек-та состоят в том, чтобы определить, проанализировать все финансовые пос-ледствия проекта, которые имеют значение для решения вопроса о финан-сировании и осуществлении проекта.

     Правильно проведенная оценка эффективности проекта и анализ полученных результатов позволят инвестору получить ответы на следующие вопросы: 
1.В течение какого периода времени окупятся вложенные в проект средства? 
2.Какова предполагаемая отдача от вложенных средств?

3.Какой из нескольких вариантов проекта более выгоден с точки зрения осуществления финансирования?

4.Каков запас финансовой прочности проекта?

5.Ухудшение каких составляющих проекта наиболее существенно скажется на его результатах?

     В судьбе проекта принимает участие несколько лиц, принимающих решения. Это заказчик, инвестор, разработчик и т.д. Оценка должна быть такой, чтобы дать ответы на все вопросы и выбрать такие критерии и методы оценки, которые устраивают всех.

    Эффективность инвестиций в проект должна быть оценена не только с точки зрения прибыльности и возврата денежных средств, но и с точки зрения целесообразности данного проекта для общества в целом и для экономики. Таким образом, оценка эффективности проекта подразделяется на следующие подходы:

1. Коммерческая ( финансовая ) эффективность.

2. Экономическая эффективность.

3. Эффективность в целом  по проекту.

      Важным фактором оценки и анализа эффективности проекта становится соблюдение целого ряда правил и принципов, рассматривающих проект с разных точек зрения.

       Все действующие принципы оценки эффективности проектов могут быть подразделены на три группы: методологические, методические и опера-ционные.

     Методологические принципы – это наиболее общие принципы, мало зависящие от специфики и особенностей конкретного проекта. Их действие распространяется на все виды проектов.

     Методические принципы непосредственно связаны со спецификой конкретного проекта и в первую очередь с его экономической и финансовой привлекательностью. 
       Операционные принципы связаны с оценкой проекта с информационной точки зрения.

     Содержание данных принципов оценки проектов более подробно рассматриваются в учебной литературе.

     При оценки конкретного инвестиционного проекта необходимо оценить его коммерческую и экономическую эффективность.

     Коммерческая эффективность проекта характеризуется финансовыми результатами, а также соотношением этих результатов с затратами, связанными с реализацией проекта. Она может рассчитываться как для проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вклада в проект. Данный подход предполагает оценку и анализ эффективности инвестиций с использованием финансовых показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        

        3.Управление инвестиционными проектами как результативный                механизм реализации инновационной стратегии Казахстана

          Инновационный процесс в сфере экономики производства является важным атрибутом и фактором конкуренции. Определяющий фактор иннова-ции это развитие изобретательности, рационализации, появление крупных и значимых изобретений и открытий.  Экономические результаты выражаются в экономии материальных ресурсов, сокращении трудовых затрат, снижении вредных выбросов в окружающую среду, улучшении социальной сферы и как итог обеспечении производства конкурентоспособной продукцией высокого качества.

       Способность той или иной отрасли государства осуществить впервые или воспроизвести нововведения характеризует его инновационный потенциал. В любом государстве инновационный потенциал относят к категории национального достояния. Во многих странах мира имеются законы, охраняющие собственный инновационный потенциал страны.

       Анализ показывает, что инновационный процесс как процесс преобразования научно-технических, технологических знаний и опыта в осязаемую материально-техническую инновацию на практике не представляется возможным осуществить без инвестиций и эффективного применения и воздействия методов управления.

      Инвестирование инновационного процесса осуществляется с целью целенаправленного и прибыльного размещения капитала.  Эффективность инвестиций в каждом случае оценивается в стоимостном и временном аспектах.

        На основании вышеописанного можно подчеркнуть, что инвестиции в инновационном процессе не могут функционировать  эффективно и резуль-тативно без определенного механизма управления, как самими инвес-тициями, так и соответственно инвестиционными процессами.

       Анализ показывает, что управление инвестициями в современном инвестиционно-инновационном процессе представляет собой специфи-ческую, экономическую функцию, которая реализуется определенной группой агентов. Чем шире процесс инвестирования в государстве, тем большую роль играют коммерческие структуры. Государственные структуры выполняют роль регулятора процесса инвестирования, обеспечивают создание наиболее благоприятных условий, стимулирующих инновационный и инвестиционный процессы в стране.

       Основные наиважнейшие принципы современной системы управления инвестициями в инновационном процессе: плановость и системность; целевая направленность; дифференцированность; стратегическая ориенти-рованность.