Управление оборотным капиталом на примере ООО «Гидропресс»

Норматив оборотных  средств расходов будущих периодов (Ф_РБП) можно определить по формуле

 

Ф_РБП= Р_О – Р_ПЛ + Р_С,

 

где Р_О– сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р_ПЛ – расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р_С – расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотных  средств в запасах готовой  продукции на складах предприятия (Ф_ГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции

 

,

 

где Ф_ГЛj – норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.

 

,

 

где Н_ГПj – норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой продукции (Н_ГПj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Показатели использования оборотных  средств

Важнейшими показателями использования оборотных средств  на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле

 

,

 

где N_РП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Ф_ОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств  определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле

 

или .

 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств ведет к  высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом

 

,

 

где – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле

 

,

 

где N_РП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

– длительность одного оборота в  днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

 

 

1. Глава 2. Анализ управления оборотным капиталом на примере ООО «Гидропресс»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Гидропресс» - предприятие, созданное в феврале 2003 года и специализирующиеся на продаже насосного, прессового и прочего производственного оборудования, а также широкого спектра электротехнической продукции. Оно расположено в пяти километрах на юго-запад от центра города Арзамаса Нижегородской области, в поселке Сельхозтехника, занимает площадь 1,7 га. Имеет подъездные пути с твердым покрытием, энергосети, водоснабжение, связь.

Организационно-правовая форма «Гидропресс»  - общество с ограниченной ответственностью, учрежденное участниками - физическими лицами. Уставный капитал разделен на доли, величина которых отражена в учредительных документах.

 Высший орган управления – общее собрание участников, которое выбирает исполнительный орган, в лице генерального директора, осуществляющего руководство текущей деятельностью. Более подробно структура организации представлена на рисунке 1.1.

Рис.1.1 Структура управления ООО  «Гидропресс».

Предприятие имеет самостоятельный  баланс, вправе открывать счета (расчетные, валютные) на территории РФ и за ее пределами, а также от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском.

В соответствии с п.2 ст. 8 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и п.6 ПБУ 1/98, активы и обязательства организации существуют обособленно от имущества собственников и других организаций, т.е. действует принцип имущественной обособленности.

ООО «Гидропресс» осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования граждан, работающих по трудовому договору. Имеет круглую печать, изготовленную по образцу, установленному для хозрасчетных организаций и создано на неопределенный срок.

Целями деятельности предприятия  является извлечение прибыли. Основным видом деятельности в 2003-2005 г.г. являлась торговля. Но в начале 2006г. предприятие  основало свою производственную базу занимается производством насосов для коммунального машиностроения, механической обработкой деталей на токарном оборудовании. Предприятие осуществляет реализацию следующего перечня товаров и услуг:

- электродвигатели, сварочное оборудование, генераторы, стартера

- продукция сельскохозяйственного  назначения (вакуумные водокольцевые  установки для доения, электроводонагреватели  и др.);

- ротационные вакуумные насосы  для коммунальной техники;

- гидравлические пресса с автоматическим  и ручным циклом для пакетирования макулатуры, картона, пластиковых бутылок, пластика, текстиля, черного и цветного лома, алюминиевой банки и прочих отходов;

- запасных части к прессам  манипуляторам фирмы «RIKO» (Словения) и др.

ООО «Гидропресс» является дилером по продаже прессов и водокольцевых установок, а также прочего производственного оборудования, производимого ООО «Арзамасагропромэнерго». Другими поставщиками являются ООО «Электротехнический центр» (г.Н.Новгород), ОАО «Металлоптторг» (г.Н.Новгород), ООО «Электротехоптторг-НН» (г.Н.Новгород) и другие.

Для удовлетворения потребителей сельскохозяйственных предприятий оказывает услуги по электромонтажным работам при строительстве  и капитальном ремонте сельхозпредприятий, жилых домов, больниц, школ, производит монтаж систем вентиляции молниезащиты (лицензия № ЭЭ-40-000131).

Источниками формирования имущества  предприятия являются: уставный капитал, сформированный из имущества, переданного  собственниками при создании предприятия; доходы, полученные от реализации продукции (работ, услуг); доходы, полученные от других видов производственно-хозяйственной деятельности, не запрещенных законодательством; банковские кредиты; доходы от ценных бумаг; имущество, поступившее предприятию по другим предусмотренным законодательством основаниям.

В настоящее время наблюдается  значительное расширение номенклатуры реализуемых товаров, а также  организация собственной производственной базы. Для реализации данной программы  в конце 2005г. за счет кредитных средств  был приобретен производственных корпус и необходимое оборудование, пополнение которого ведется и в настоящее время. Предприятие освоило технологию изготовления насосного оборудования для коммунального машиностроения и широко применяет развитие контрактного производства по выпуску в короткие сроки комплектующих и запасных частей высокого качества. Расширение производственной базы привело к созданию 20 новых рабочих мест.

 

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями.

С этой целью определяют соотношения  отдельных статей актива и пассива  баланса, их удельный вес в общем  итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.

Для удобства проведения такого анализа  целесообразно использовать уплотненный  аналитический баланс, формируемый  путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.

На следующем этапе предварительного анализа ликвидности и платежеспособности проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.

Результатам расчетов должна быть дана соответствующая экономическая интерпретация.

 

2.2 Внутренний анализ состояния активов

 

Способность предприятия платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства, и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.

Для предварительной оценки ликвидности  предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В то же время в составе краткосрочных  пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива меду собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др.

Прочие краткосрочные обязательства  соотносятся с такими активами, как  дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Баланс организации считается  абсолютно ликвидным при условии  следующих соотношений групп активов и обязательств:

 

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

 

В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Если неравенства начинают выполняться  со второго, то в этом случае баланс ликвиден в текущем плане.

Если неравенства начинают выполняться, начиная с третьего, то имеется  перспективная ликвидность.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения правила  ликвидности – превышения активов  над обязательствами.

Ранжирование активов по степени  убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты представлены в таблице 3 и 4.

 

 

 

 

 

Таблица 3

Ранжирование активов  и пассивов по данным ООО «Гидропресс» за 2008г.
Услов. обознач.	Ранжирование активов и пассивов баланса	Абсолютная величина, тыс. руб.		Изменение (+,-), тыс. руб.
		На начало года	На конец года
А 1	Наиболее ликвидные  активы	7113	42137	35024
	денежные средства (260)	5392	41605	36213
	краткосрочные финансовые  вложения (250)	1721	532	-1189
А 2	Быстрореализуемые активы	113381	258824	145443
	дебиторская задолженность до 12 месяцев (240)	113381	258824	145443
	прочие оборотные  активы (270)	0	0	0
А 3	Медленно реализуемые  активы (стр.210-216+140-стр.510 ф.5)	1055138	966423	-88715
	запасы (210),	1060551	966677	-93874
	за минусом расходов будущих периодов (216)	5835	481	-5354
	долгосрочные финансовые вложения (140)	26409	227	-26182
	за минусом вкладов  в уставные капиталы других организаций (стр.510 ф.5)	25987	0	-25987
А 4	Труднореализуемые активы (стр190-140+510ф5+230)	1103418	1035932	-67486
	внеоборотные активы (190)	1103839	1036159	-67680
	за минусом долгосрочных  финансовых вложений (140)	26409	227	-26182
	вклады в уставные  капиталы других организаций (стр.510 ф.5)	25988	0	-25988
	дебиторская задолженность  более 12 месяцев (230)	0	0	0
	Баланс	2279050	2303316
	ПАССИВЫ			0
П 1	Наиболее срочные обязательства (стр.620)	661669	1064115	402446
	кредиторская задолженность (620)			0
П 2	Другие краткосрочные  обязательства (стр.610+660)	474626	389800	-84826
	краткосрочные займы  и кредиты (610)	474626	389800	-84826
	прочие краткосрочные обязательства (660)	0	0	0
П 3	Долгосрочные обязательства (стр.590)	11773	197327	185554
П 4	Собственный капитал (стр.490+640+650+630-216-220)	1130982	652074	-478908
	собственный капитал  с учетом убытков (490)	1173019	666411	-506608
	за минусом расходов будущих периодов (216)	5835	481	-5354
	и НДС по приобретенным ценностям (220)	36202	13856	-22346
	Баланс	2279050	2303316