Анализ страхования предпринимательских и финансовых рисков

      Предпринимательская деятельность и страхование – тесно взаимосвязанные категории рыночного хозяйства. Целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение вложенного в дело капитала.

      Эффективная предпринимательская деятельность немыслима без освоения новой  техники, без разумного риска в поисках дополнительных резервов интенсификации производства. Теперь отметим и другой аспект взаимосвязи предпринимательства и страхования. Страхование в условиях рыночной экономики само выступает сферой коммерческой деятельности. Принимая на себя ответственность за те или иные риски, страховщик, прежде всего, думает о том, что даст ему заключаемый договор. Как предприниматель, действующий на свой страх и риск, он не берётся за те виды страхования, в которых вероятность наступления неблагоприятных событий особенно велика. Вот почему многие объекты повышенной опасности становятся предметом взаимного страхования на коммерческой основе.

      По  мере развития рыночного хозяйства  в России предприниматели всё  больше понимают значение данного механизма  и постепенно расширяют перечень рисков, которые можно передать страховой компании, или используют другие методы защиты от рисков, возникающих в процессе их деятельности. Разновидностью предпринимательских рисков выступают коммерческие и финансовые риски. Остановимся более подробнее на классификации этих рисков и проанализируем возможности страхования предпринимательских рисков.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.2 СТРАХОВАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ

      Страхование предпринимательских рисков осуществляется не только традиционным путём через передачу рисков в страховые компании, но и с помощью определённых финансовых инструментов, позволяющих снизить риск предпринимателей. Существуют также специальные страховые организации, образованные зачастую с участием государства, для страхования инвестиций от политических рисков.

      Предпринимательский риск – оборотная сторона экономической свободы, своеобразная плата за неё. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, конкуренция между ними. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискованного решения.

      Возникновение видов страхования предпринимательских  рисков стало, с одной стороны, следствием расширения страхования обычных имущественных рисков, а с другой – результатом развития новой сферы деятельности страховщиков – поручительства и гарантий.

      Все виды страхования, связанные со страховой  защитой предпринимателей, можно  разделить в соответствии с тремя стадиями кругооборота, которые выделяет экономическая наука.

1. Денежная стадия, которая связана с вложениями капитала и приобретением на имеющиеся денежные средства необходимых средств производства.
2. Производственная, суть, которой состоит в создании новой стоимости путём переноса на готовый продукт стоимости основных фондов, рабочей силы, потребляемых сырья и материалов, топлива, полуфабрикатов.
3. Товарная, выражающаяся в реализации готовой продукции и её оплате.

      Таким образом, первая стадия связана с инвестированием капитала, которое может быть осуществлено в основные фонды и оборотные средства, научно-техническую продукцию, а также в ценные бумаги. Страховое обеспечение вложенных капиталов осуществляется с помощью страхования инвестиций и финансовых гарантий, экспортных кредитов.

      Страховая защита предпринимателя на второй стадии кругооборота может быть обеспечена различными видами страхования имущества, гарантирующими компенсацию ущерба от различных стихийных бедствий, катастроф, неправомерных действий третьих лиц и т.д., и страхования гражданской ответственности, возмещающего потери предпринимателя в связи с необходимостью покрывать вред, причинённый деятельностью предприятия третьим лицам, которое обычно выводят за рамки страхования предпринимательских рисков и относят к самостоятельным отраслям страхования. Кроме того, здесь осуществляется страхование на случай перерывов производства в связи с пожарами, авариями и другими неблагоприятными событиями, которое обеспечивает защиту от косвенных потерь, связанных с прекращением выпуска продукции, дополнительными затратами по возобновлению производства и др.

      На  третьей стадии кругооборота осуществляется страхование риска неплатежа, товарных кредитов и т.д.

      Бизнес  в России – занятие крайне рискованное, и проблемы страхования этих рисков становятся едва ли не самым важными среди других проблем страхования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.3 АНАЛИЗ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ  РИСКОВ

    В экономической литературе, посвящённой проблемам предпринимательства, пока ещё не сложилась системная классификация предпринимательских рисков. Для того чтобы классифицировать эти риски, на наш взгляд, в первую очередь необходимо выделить основополагающие признаки, по которым риски могут быть отнесены к определённым группам.

      Итак, риски можно классифицировать по:

• сфере возникновения;
• длительности во времени;
• степени риска;
• характеру последствий.

      По  сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя по отношению к предпринимателю среда. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

      Таким образом, к внешним относятся  риски, непосредственно не связанные  с деятельностью предпринимателя. Речь идёт о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

      Источником  внутренних рисков является сама предпринимательская деятельность. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутренних злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков можно считать кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предприятия.

      С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза или риск неплатежа по конкретной сделке.

      К постоянным рискам относятся те, которые  непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определённой отрасли экономики, например риск неплатежа в стране с несовершённой правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

      Степень риска можно охарактеризовать как вероятность наступления потерь и математическое ожидание величины возможного ущерба. Уровень риска зависит от отношения масштаба ожидаемых потерь к объёму имущества предпринимателя, а также от вероятности наступления этих потерь.

      В зависимости от уровня риск может  быть:

• допустимым, когда имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
• критическим, когда возможны потери не только ожидаемой прибыли, но и дохода и возникновение убытков;
• катастрофическим, когда возможны потери капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

      В зависимости от характера  последствий выделяют две большие группы рисков: статистические (простые, или чистые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предприятия, как правило, означают и потери для общества в целом.

      В соответствии с причиной возникновения  потерь статистические риски можно подразделить на следующие группы:

• потери в результате действия стихийных бедствий (пожаров, наводнений, землетрясений, ураганов и т.п.);
• потери в результате преступных действий третьих лиц и персонала;
• потери вследствие принятия неблагоприятного для предприятия законодательства, например, связанного с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства;
• потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
• потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предприятия, что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности.

      В отличие от статистических рисков динамические риски несут в себе возможность  возникновения потерь или получения  прибыли, поэтому их и называют спекулятивными. Кроме того, динамические риски, приводящие к убыткам для отдельной фирмы, могут быть одновременно выигрышными для общества в целом. Динамические риски являются трудными для управления.

      В интересах страхования рассмотрим более подробно некоторые риски, с которыми предприниматель (менеджер) может столкнуться в процессе осуществления своей профессиональной деятельности.

      Политический  риск – возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учёт данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

      Политический  риск является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности, его нельзя избежать и можно лишь верно оценить и учесть.

      Политические  риски можно условно подразделить на четыре группы:

1. риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
2. риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
3. риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
4. риск военных действий и гражданских беспорядков.

      Риск  национализации на практике толкуется предпринимателями очень широко – от экспроприации до принудительного выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что в любой стране власти никогда не рекламируют возможность экспроприации или национализации. Как следствие ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

      Риск  трансферта связан с переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести её в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество, например, принудительно длинная очередь на конвертацию денежных средств.

      Риск  разрыва контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контакт расторгается по не зависящим от партнёра причинам, например, в связи с изменением национального законодательства.