Инвестиционные компании (инвестиционные фонды) как важнейшие структуры фондового рынка

Управляющая Компания несет предусмотренные  Правилами Фонда обязанности  по выдаче и погашению инвестиционных паев.

 

3.3. Аналитические показатели VIP на фоне российского рынка коллективных инвестиций

 

Миссия  паевого фонда «VIP»:

- Содействие  развитию рынка ценных бумаг  и рынка инвестиций,

- внесение  вклада в расцвет России и  в интеграцию ее в мировое  сообщество,

- содействие  экономическому развитию и благосостоянию  клиентов и сообществ, ообслуживаемых компанией,

- получение  достаточной прибыли для обеспечения  достойного и справедливого положения, развития и самореализации каждого работающего в компании.  

В профессиональной деятельности мы стремимся к совершенству и безукоризненной репутации  во имя блага России и Пермского  края.

Стратегическая цель

Создание  универсального инвестиционного банка, являющегося системообразующим  в Уральском регионе, находящегося в группе лидеров в России, интегрированного в мировой финансовый рынок, осуществляющего инвестиции в наиболее эффективные бизнесы. 

На российском фондовом рынке продолжается долгожданный период стабильного роста. Инвесторы  уже более года не имели возможности  работать в таких благоприятных  условиях, которые сложились на рынке  в последние несколько недель. И хотя в начале периода подъема  казалось, что положительные тенденции  на рынке скоро опять сменятся падением, время доказывает обратное.

Однако  с приближением рынка к своему историческому максимуму активность инвесторов стала снижаться.  Подавляющее  большинство фондов с начала июля весьма удачно использовали благоприятную  рыночную конъюнктуру. Период с 18 по 22 июля для фондов оказался еще одним  удачным периодом. Наибольших успехов  достигли ПИФы акций. Прирост взвешенного  ценового индекса, рассчитанного по ПИФам акций RUIF-WS, который составил 3,66% превзошел показатели по другим группам фондов, при том что прирост индекса РТС составил за период 3,21%. Такая положительная динамика является довольно редким явлением в работе ПИФов. Аналогичный взвешенный показатель фондов смешанных инвестиций вырос только на 1,34%. По всем группам ПИФов, кроме ПИФов облигаций, взвешенные ценовые индексы показали лучшую динамику по сравнению с индексами не взвешенными. Хорошие результаты в условиях меняющейся конъюнктуры показали фонды облигаций. Так взвешенный индекс RUIF-WB прибавил за период 0,29%, однако не взвешенный показатель RUIF-B вырос на 0,48%⁸.

В целом устойчивая положительная  динамика последних недель позволяет  прогнозировать дальнейший рост показатель как самого фондового рынка, так  и ПИФов.

Информация о стоимости паев VIP

Динамика 30.09.05 1 мес. 3 мес. с начала года 1 год Паи 28 039.41 111.15% 174.84% - - СЧА 84 118 233.72 111.15% 174.84% - -

 

Динамика стоимости пая VIP

1 Месяц 3 Месяца C основания

Динамика стоимости Чистых Активов VIP

1 Месяц 3 Месяца C основания

 

Управляющая компания «ВИТУС» подвела итоги  деятельности своих паевых инвестиционных фондов за первое полугодие 2005 года

Стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «УК  «ВИТУС» увеличилась с начала года более чем на 200 % и по состоянию  на 30.06.05 г составила 377 млн. рублей. Рост активов связан с появлением двух новых фондов недвижимости и фонда  акций. Так как период с момента  формирования ЗПИФН «Перспектива-Инвест», ЗПИФН «Камская долина» и ЗАПИФА «VIP» менее полугода, то данные о доходности этих фондов по результатам полугодия отсутствуют⁹.

 

Расчетная стоимость пая					Доходность, % годовых
	31.дек	31.мар	31.май	30.июн	Месяц (июнь)	II квартал	I полугодие
ИПИФ «Фонд акций»	1025,3	1115,96	1121,79	1161,22	42,18%	16,22%	26,51%
ИПИФ «Фонд Накопительный»	942,94	1034,52	997,86	1042,55	53,74%	3,10%	21,13%
ЗПИФН «Стратегия»	9715,43	10763,65	10794,44	10869,41	8,33%	3,93%	23,76%
ЗПИФН «Перспектива-Инвест»	-	10292,17	11592,66	11566,24	-2,73%	49,52%	-
ЗПИФН  «Камская Долина»	-	-	9976,13	9976,96	0,10%	-	-
ЗПИФА «VIP»	-	-	9986,67	10202,05	25,88%	-	-

 

Прирост суммарной СЧА по всем фондам за неделю составил 1,78%.

Прирост суммарной СЧА по фондам облигаций  за неделю составил 4,99%.

Прирост суммарной СЧА по фондам акций  за неделю составил 0,07%.

Прирост суммарной СЧА по фондам смешанных  инвестиций за неделю составил 0,90%.

Основная  статистика за период¹⁰ Индексы, рассчитанные по всем фондам:

Дата	RUIF-WT	Изменение индекса за день	RUIF-T	Изменение индекса за день	RUIF-AT	Изменение индекса за день
15.07.2005	135,11641		122,23502		673,10576
18.07.2005	135,34709	0,17	122,28161	0,04	673,05572	-0,01
19.07.2005	135,60056	0,19	122,39064	0,09	673,36239	0,05
20.07.2005	136,7979	0,88	123,19259	0,66	677,97599	0,69
21.07.2005	137,0061	0,15	123,31184	0,10	683,1255	0,76
22.07.2005	137,60808	0,44	123,05533	-0,21	684,135	0,15
	Изменение индекса за неделю	1,84	Изменение индекса за неделю	0,67	Изменение индекса за неделю	1,64

Индексы, рассчитанные по ПИФам акций:

Дата	RUIF-WS	Изменение индекса за день	RUIF-S	Изменение индекса за день	RUIF-AS	Изменение индекса за день
15.07.2005	142,8988		128,18493		702,32707
18.07.2005	143,55949	0,46	128,1372	-0,04	694,8706	-1,06
19.07.2005	144,1615	0,42	128,32386	0,15	690,25189	-0,66
20.07.2005	146,48359	1,61	129,75085	1,11	695,07251	0,70
21.07.2005	146,98885	0,34	129,83896	0,07	695,55675	0,07
22.07.2005	148,13259	0,78	130,48356	0,50	689,63386	-0,85
	Изменение индекса за неделю	3,66	Изменение индекса за неделю	1,79	Изменение индекса за неделю	-1,81

 

Индексы, рассчитанные по ПИФам облигаций:

Дата	RUIF-WB	Изменение индекса за день	RUIF-B	Изменение индекса за день	RUIF-AB	Изменение индекса за день
15.07.2005	127,35347		115,12491		613,29592
18.07.2005	127,44628	0,07	115,38256	0,22	616,59696	0,54
19.07.2005	127,56019	0,09	115,44412	0,05	620,0112	0,55
20.07.2005	127,55293	-0,01	115,50613	0,05	626,30398	1,01
21.07.2005	127,57348	0,02	115,5889	0,07	641,45677	2,42
22.07.2005	127,71785	0,11	115,67457	0,07	645,67068	0,66
	Изменение индекса за неделю	0,29	Изменение индекса за неделю	0,48	Изменение индекса за неделю	5,28

 

Индексы, рассчитанные по ПИФам смешанных  инвестиций:

Дата	RUIF-WM	Изменение индекса за день	RUIF-M	Изменение индекса за день	RUIF-AM	Изменение индекса за день
15.07.2005	133,67287		123,00003		699,68595
18.07.2005	133,72038	0,04	123,01839	0,01	699,8595	0,02
19.07.2005	133,81212	0,07	123,08578	0,05	701,5222	0,24
20.07.2005	134,82342	0,76	123,85696	0,63	704,81103	0,47
21.07.2005	134,98601	0,12	123,99858	0,11	707,97239	0,45
22.07.2005	135,46361	0,35	122,80654	-0,96	711,50979	0,50
	Изменение индекса за неделю	1,34	Изменение индекса за неделю	-0,16	Изменение индекса за неделю	1,69

Индекс  РТС:

Дата	Значение	Изменение индекса за день	Объем торгов	Изменение за день
15.07.2005	746,17		9 023 287,00
18.07.2005	743,01	-0,42	7 760 596,00	-13,99
19.07.2005	745,55	0,34	18 595 199,00	139,61
20.07.2005	757,83	1,65	53 387 226,00	187,10
21.07.2005	756,84	-0,13	32 521 669,00	-39,08
22.07.2005	770,1	1,75	23 856 505,00	-26,64
	Изменение индекса за неделю	3,21	Изменение за неделю	164,39

 

Выводы

 

Инвестиционный процесс описывает принятие решений инвестором по выбору ценных бумаг, объемам и срокам инвестирования. Инвестиционный процесс включает пять этапов: выбор инвестиционной политики, анализ ценных бумаг, формирование портфеля ценных бумаг, пересмотр портфеля и оценка его эффективности. Хотя инвестиционная индустрия является не самой важной с точки зрения количества занятых, она оказывает огромное влияние на жизнь каждого человека.

Сегодня активы международной индустрии  фондов инвестиций составляют свыше 30 триллионов $,из них около 9 трлн. $ в  Европе и 15 трлн. $ в США. Паевые фонды – проверенный мировой практикой механизм инвестирования денежных средств средних и мелких инвесторов.