Прогнозирование инвестиции компании nVidia в производство полу-проводниковой продукции

1. ВВЕДЕНИЕ

    Промышленность, как известно, является ведущей отраслью народного хозяйства и всей национальной экономики.

    Уровень развития любой страны прежде всего  определяется уровнем развития промышленности. Промышленность определяет самостоятельность  любого государства, его экономическую  и политическую независимость. Этим в основном определяются предпосылки  дальнейшего приоритетного и  динамичного развития промышленности .

    Прогнозирование—это своего рода умение предвидеть, анализ ситуации и ожидаемого хода её и  изменения в будущем. Так как  каждое решение—это проекция в будущее, а будущее—содержит элемент неопределенности, то важно правильно определить правильно  определить степень рисков, с которыми сопряжена реализация принятых решений. Просчет рисков также является неотъемлемой частью прогнозирования, как системы  оценки возможных потерь и выигрышей  при принятии данного решения. В  процессе прогнозирования нельзя ограничиваться решением задач экономико-математического  моделирования и выбором оптимального по тем или иным критериям решения  из конечного множества альтернативных решений: под прогнозом понимается научно-обоснованное суждение о возможных  состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его  осуществления. Прогнозирование следует  рассматривать в комплексе с  более широким понятием – предвидением, которое дает опережающее отображение  действительности, основанное на познании законов природы, общества и мышления. Различают три формы научного предвидения: гипотезу, прогноз и  план.

    Гипотеза  характеризует научное предвидение  на уровне общей теории. На уровне гипотезы дается качественная характеристика исследуемых  объектов, выражающая общие закономерности их поведения.

    Прогноз в сравнении с гипотезой имеет  значительно большую качественную и количественную определенность и  отличается большей достоверностью.

    План  представляет собой постановку точно  определенной цели и предвидение  конкретных, детальных событий исследуемого объекта. Его отличительные черты: определенность, конкретность, адресность, обязательность или индикативность.

    1.1 ЦЕЛИ

    Объект  исследования – инвестиции компании nVidia в производство полупроводниковой продукции.

    Предметом исследования являются анализ и прогнозирование  динамики инвестиций в производство полупроводниковой продукции на основе эконометрического моделирования за определенный период. 

    Основной  целью курсовой работы является разработка прогнозов основных показателей  инвестиционной деятельности компании nVidia на основе применения математических методов прогнозирования и планирования.

    Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:

    1) Изучить сущность и основные  принципы  инвестиционной политики  компании nVidia , выявить особенности прогнозирования и планирования инвестиционной деятельности;

    2) Сущность прогнозирования и планирования. Классификация прогнозов и объектов  прогнозирования; 

    3)  Охарактеризовать основные методы  экономического прогнозирования.

    4.) Рассмотреть метод прогнозной  экстраполяции.

    5) Рассчитать параметры динамики  временных рядов данных (базисные  и цепные абсолютные и относительные  темпы роста и прироста).

    6) Проверить наличие тренда, гарантируя  результат с вероятностью Р= 0,9 (tα = 1,89; Fкр = 5,34). Отобразить на графике фактические данные.

    7) Определить прогнозные значения  данного показателя на следующие  2 года с использованием модели Y= а0 + а1t.

    8) Оценить адекватность модели  полученной ранее, описывающей  временной ряд Y(t), на основе исследования:

    • случайности остаточной компоненты по критерию пиков;

    • независимости уровней ряда остатков по d-критерию;

    • нормальности распределения остаточной компоненты по RS - критерию.

    9) Провести качественный анализ  взаимосвязей данных, определить  вид связи графически по диаграмме  рассеивания 

    10) Выполнить расчет линейного коэффициента  корреляции между зависимыми  признаками. Оценить его значимость  по критерию t –Стьюдента. 4

    11) Провести регрессионный анализ  данных. Определения аналитической  зависимости признаков в виде  уравнения регрессии. Найти параметры  уравнения линейной регрессии,  дать экономическую интерпретацию  коэффициента регрессии. 

    12) Осуществить проверку значимости  параметров уравнения регрессии  с помощью t-критерия Стьюдента. 

    13) Проверить адекватности модели  регрессии. Вычислить коэффициент  детерминации, проверить значимость  уравнения регрессии с помощью  F-критерия Фишера, найти среднюю  относительную ошибку аппроксимации.  Сделать вывод о качестве модели.

    14) Дать сравнительную оценку силы  связи факторов с результатом  с помощью коэффициентов эластичности.

    15) Выполнить прогнозирование среднего  значения показателя Y при уровне  значимости α = 0,1, если прогнозное  значение фактора X составит 80% от  его максимального значения.

    16) Оценить точность уравнения через  среднюю относительную ошибку  аппроксимации. 

    17) Рассчитать ошибки и доверительный  интервал прогноза для уроня значимости 5 %.

    18) Представить графически: фактические  и модельные значения Y, точки  прогноза.

    Инвестиционная  сфера – это совокупность отраслей экономики, продукция которых выступает  в роли инвестиций. В состав инвестиционной сферы входят:

    -   сфера капитального строительства;

    -   инновационная сфера;

    -  сфера обращения финансового  капитала;

    -  сфера реализации имущественных  прав субъектов.

    Субъектами  инвестиционной деятельности могут  выступать инвесторы (заказчики), подрядчики и пользователи объектов, поставщики  товарно-материальных ценностей, банки, инвестиционные компании, граждане государства  и зарубежных стран.

      В зависимости от субъекта  инвестиционной деятельности выделяются:

    -  государственные инвестиции (средства  бюджетов, внебюджетных фондов, заемные  средства, средства государственных  предприятий);

    -   инвестиции граждан;

    -   инвестиции негосударственных предприятий;

    -   иностранные инвестиции;

    -   совместные инвестиции.

    В зависимости от оперируемых ценностей  различают три типа инвестиций: реальные, финансовые и интеллектуальные.

    Реальные  инвестиции включают вложения средств  в материальные активы (вещественный капитал: здания, оборудование, товарно-материальные запасы и др.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, «ноу-хау» и др.).

    Под финансовыми инвестициями понимаются вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.), целевые банковские вклады, депозиты и т.д.

    Интеллектуальные  инвестиции – это вложения средств  в творческий потенциал общества, объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского, изобретательского  и патентного права.

    По  характеру участия в инвестировании выделяют прямые, непрямые и портфельные  инвестиции.

    Под прямыми  инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объекта  инвестирования и вложении средств  без посредников. Непрямые инвестиции – это инвестирование через посредников. Например, приобретение лицами инвестиционных сертификатов инвестиционного фонда, который размещает полученные средства в объекты инвестирования по своему усмотрению, участвует в управлении ими и распределяет часть прибыли  среди клиентов. Портфельные инвестиции – это вложения капитала в различные  ценные бумаги

    Инвестиции  в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных  вложений. Это лишь один из видов  инвестиционных ресурсов, направляемых на создание новых, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих  основных фондов производственного  и непроизводственного назначения. Инвестиции же кроме основных фондов могут вкладываться в оборотные  фонды, различные финансовые активы и отдельные виды нематериальных активов.

    Капитальные вложения различаются по  назначению, отраслевому и территориальному направлению, характеру воспроизводства, технологической структуре и  по источникам финансирования.

    Отраслевая  структура характеризуется распределением капитальных вложений между отраслями  народного хозяйства страны. Территориальная  структура характеризует соотношение  капитальных вложений по регионам страны. Технологическая структура –  это соотношение доли капитальных  вложений, направляемых на строительно-монтажные  работы, оборудование, инструмент, проектно-изыскательские работы, прочие работы и затраты.

    Воспроизводственная структура основных производственных фондов характеризует распределение  капитальных вложений между различными видами воспроизводства: новое строительство, реконструкция, расширение, техническое  перевооружение действующих предприятий.

    При директивном планировании объемы и  структура капитальных вложений формировались централизованно.  В рыночных условиях основной регулятор  объема и структуры  инвестиций –  рынок. Кроме него капитальные вложения в отдельные отрасли экономики  и социальной сферы (инфраструктура, наука, экология и др.) регулируются государством.

    Инвестиционную  деятельность можно определить как  совокупность практических действий по реализации всевозможных видов инвестиций.

    Инвестиционная  политика зависит от внутренней и  внешней конъюнктуры – состояния  экономики, уровня инвестиционной активности, тенденций роста и спада. Поэтому  различают краткосрочную и долгосрочную инвестиционные политики, которые отличаются друг от друга временными факторами  действия, продолжительностью периода, на который рассчитаны проводимые мероприятия.  Долгосрочная политика намечает линию  экономического поведения на много  лет вперед, краткосрочная же –  на год или несколько месяцев.

    В настоящее время возникла потребность  устанавливать реально осуществимые темпы развития инвестиционной сферы, определять плановые показатели инвестиций, формировать их структуру, перечень целевых программ и инвестиционных проектов, подлежащих практической реализации в плановом периоде на основе многовариантных  прогнозных расчетов.  Прогнозирование  инвестиций – сложный, многоступенчатый процесс изучения вероятностных  сторон вложения капитала в ту или  иную сферу экономики в будущем.

    Разрабатываются краткосрочные, среднесрочные и  долгосрочные прогнозы инвестиционной деятельности.

    Краткосрочный прогноз служит для выработки  тактики инвестирования и оценки возможных вложений в краткосрочные  финансовые инструменты.  Он  разрабатывается  с учетом влияния кратковременных  факторов, выявленных в процессе анализа  краткосрочных колебаний на рынке  инвестиций.

    Среднесрочный прогноз предназначен для корректировки  стратегии инвестиционной деятельности и обоснования вложений в относительно небольшие по капиталоемкости объекты  реального инвестирования и долгосрочные финансовые инструменты.

    Долгосрочный  прогноз связан, прежде всего, с выработкой стратегии инвестиционной деятельности и вложением средств в крупные  капиталоемкие объекты реального  инвестирования.

      С точки зрения достоверности  инвестиционное прогнозирование  следует осуществлять на уровне  страны в целом (макроуровень), отраслей и подотрослей, регионов (мезоуровень), отдельных предприятий (микроуровень).  Процесс прогнозирования инвестиций можно условно подразделить на три этапа:

    -   прогнозирование возможных инвестиционных  потоков;