Мероприятия по совершенствованию стратегического управления финансами предприятия

 

Товарооборот по прочей реализации составляет 10 802 тыс. рублей.

Общая выручка за 2011 год  составила – 1 183 773 тыс. руб. За 2011 г. получена прибыль от продаж на сумму 73 286 тыс. руб. рентабельность продаж составила 6,6 %.

Сумма внереализационных  доходов составила 372 тыс. руб., внереализационных расходов – 33 711 тыс. руб. Из них: % к уплате – 6 292 тыс. руб., налог на имущество – 834 тыс. руб., прочие расходы из прибыли – 26 585 тыс. руб. Чистая прибыль составила 24 595 тыс. руб.

 

2. Анализ прибыли  от реализации продукции

В процессе анализа хозяйственной  деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль; прибыль от реализации продукции, работ  и услуг; прибыль от прочей реализации; финансовые результаты от внереализационных  операций; налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая (общая) прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики по общей сумме, так и  в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный (временный) анализ. В этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Методика изложения горизонтального  анализа. При общей оценке  динамики балансовой прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение:

П_б = П_б1 – П_б0 ,                                                                                                                                   (9)

Затем определяют относительное  отклонение. Это могут быть темп роста:    

.                                                                                                 (10)

 

Другой вариант –  темпы прироста:

    или  .                                        (11)

В приведенных формулах:  ∆ П_б -  абсолютное отклонение по балансовой прибыли, тыс. руб.; П_б1, П_б0 – балансовая прибыль за отчетной и базовый периоды соответственно, тыс., руб.; J_{б –} темпы роста балансовой прибыли, %;  I_б – темпы прироста балансовой прибыли, %.

Сравнение темпов изменения  таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на конечный финансовый результат – балансовую прибыль.

Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель балансовой прибыли. Модель имеет следующий вид:

 

П_б = ТR_ч - СППТ  - С_к – С_у – П_упл  + П_пол + Д_уч + Д_{оп. проч.} – Р_{оп. проч} +

  + Д_внер – Р_внер.,                                                                                                        (12)

где ТR_ч – «чистая» выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.;

СППТ – затраты  на производство продукции, относящиеся  к реализованной продукции (стоимость производства проданных товаров), тыс. руб.;

С_к – коммерческие расходы, тыс. руб.; 

С_у – управленческие расходы, тыс. руб.;

П_упл  - проценты к уплате, тыс. руб.;

П_пол – проценты к получению, тыс. руб.;

Д_уч – доходы от участия в других организациях, тыс. руб.;

Д_{оп. проч} – прочие операционные расходы, тыс. руб.;

Р_{оп. проч} – прочие операционные расходы, тыс. руб.;

Д_внер – доходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.;

Р_внер. – расходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.

Анализ каждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления финансовых ресурсов. Так рост операционных доходов связанных с реализацией основных средств, сдачей имущества  в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии.

Позитивным процессом  является реализация используемых основных средств. В этом случае предприятие  получает дополнительный источник финансирования  и снижает сумму налога на имущество. Негативным процессом считается продажа необходимых предприятию активов. В этом случае снижается производственный потенциал.

Финансирование текущей  деятельности отражается в аддитивной модели балансовой прибыли через  показатели затрат на производство и  реализацию продукции, коммерческих и управленческих расходов, операционных и внереализационных расходов. Для предприятий, находящихся в сложном финансовом состоянии, характерен высокий уровень управленческих расходов (по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции).

Одной из главных причин неплатежеспособности является превышение расходов по основной деятельности над доходами, что делает реализуемую продукцию нерентабельной.

При диагностике финансового  состояния предприятия необходимо провести сравнение его чистой и  нераспределенной прибыли. Это позволит обнаружить причину образования убытков, если таковые имели место. Убытки могут быть связаны как с текущей деятельностью, так и с финансированием за счет остаточной прибыли – капитальных вложений и производственную и непроизводственную сферу, содержание объектов соцкультбыта, выплат процентов по кредитам и займам и т.п.

Дальнейший анализ включает в себя детальное рассмотрение следующих  показателей:

• доходов и расходов от внереализационных операций; доходов, полученных от делового участия в других предприятиях;
• доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
• доходов от сдачи имущества в аренду; сумм полученных и уплаченных штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций, например, за нарушение условий хозяйственных договоров; процентов от средств, размещенных на депозитных счетах в банках; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
• прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году от стихийных бедствий потерь от списания просроченных долгов и дебиторской задолженности;
• поступление по возврату долгов, ранее списанных как безнадежные;
• прочих доходов, расходов и потерь, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Дополнительную информацию может дать рассмотрение мер, к которым прибегает предприятие в целях увеличения своей прибыли. Некоторые приемы общеизвестны и в полнее оправданны: своевременное списание безнадежных долгов; применение ускоренных методов начисления амортизации; начисление и списание износа нематериальных активов, нормативы которого устанавливаются самим предприятием; списание полной суммы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.

Однако должны вызывать настороженность такие меры: задержка выплаты зарплаты работающим, дивидендов акционерам, задержка оплаты за  товары поставщикам. Позволяя достичь сиюминутной выгоды, такие действия ухудшают деловую репутацию предприятия и могут отрицательно повлиять на финансовые показатели в будущем.

Информационной базой  анализа результатов деятельности предприятия является форма № 2 бухгалтерской  отчетности "Отчет о прибылях и убытках". Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью  вертикального и горизонтального  анализа.

К данным формы № 2 может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке.

Горизонтальный анализ отклонений и показателей динамики позволяет проанализировать характер изменений всех составляющих прибыли и показать, за счет какой из них произошли положительные и отрицательные изменения.

По формуле (9) определим  абсолютное отклонение балансовой прибыли:

                                                       П_{б 2009} = П_б1 – П_б0                                                                      

                                  П_{б 2009}  =  – 49 800 – (– 58 453)  = 8 653 тыс. руб.

П_{б 2010} =  – 1 139 – (– 49 800) = 48 661 тыс. руб.

П_{б 2011} = 21 377 – (  – 1 139)  = 22 516 тыс. руб.

Затем по формуле (10) определим  относительное отклонение. Темп роста:

                                                    

 

Проведем горизонтальный анализ данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», таблица 2.3.

 

Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ прибыли ООО «Стройальянс»  на 2010 г.

Наименование показателя по форме 2	Отчетный период, т.р.	Предыдущий период, т.р.	Абсолютное изменение, т.р.	Темп роста, %
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	1 168 558	690 875	+477 683	169,14
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1 085 759	660 591	+425 168	164,36
Валовая прибыль	82 799	30 284	+52 515	273,40
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	82 799	30 284	+52 515	273,40
Прочие доходы и расходы  Проценты к получению	2	4	-2	50
Проценты к уплате	4 851	6 394	-1 543
Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	149	1 403	-1 254	75,86
Прочие расходы	15 086	15 254	-168	98,89
Прибыль (убыток) до налогообложения	63 013	10 043	+52 970	627,43
Отложенные налоговые  обязательства	227	274	-47	8,28
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	44 538	4 725	+39813	942,60
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые  обязательства (активы)	3 352	2 908	+444	115,27

 

Горизонтальный анализ прибыли на 2010 год ООО «Стройальянс»  показывает, что на предприятии наблюдается повышение выручки (дохода от обычных видов деятельности) на 477 683 т.р. или 169,14 %. При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также увеличилась, ее повышение составило 425 168 т.р. или 164,36 % по сравнению с предыдущим годом. Темп роста прибыли от продаж 273,40 % < 627,43 % (темп роста прибыли до налогообложения). Это соотношение свидетельствует об относительном уменьшении прибыли по основной деятельности ООО «Стройальянс». Темп роста выручки от продажи 169,14 % >164,36% (темп роста себестоимости проданных товаров, услуг). 

 

Таблица 2.4 - Горизонтальный анализ прибыли ООО «Стройальянс»  на 2011 г.

Наименование показателя по форме № 2	Отчетный период, т.р.	Предыдущий период, т.р.	Абсолютное изменение, т.р.	Темп роста, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	1 183 773	1 168 558	+15 215	101,30
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1 110 487	1 085 759	+24 728	102,27
Валовая прибыль	73 286	82 799	-9 513	88,51
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	73 286	82 799	+190 487	88,51
Прочие доходы и расходы  Проценты к получению	2	2	0	100
Проценты к уплате	6 292	4 851	+2 141	129,70
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	372	149	+223	215,43
Прочие расходы	27 419	15 086	+12 333	181,75
Прибыль (убыток) до налогообложения	39 949	63 013	-23064	63,39
Отложенные налоговые  обязательства	272	227	+45	119,82
Текущий налог на прибыль	15 082	18 248	-3 166	82,65
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	24 595	44 538	-19 943	55,22