Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

     На основе данных бухгалтерского  баланса можно сделать следующие  выводы:

1. общая стоимость имущества предприятия на 01.01.09 г. составила 9587630 тыс. руб. и увеличилась на 103134194 тыс. руб. или на 976%, что свидетельствует об увеличении активности хозяйственной деятельности;
2. увеличение стоимости имущества на 93546564 тыс. руб.
3. увеличение стоимости имущества обусловлено, главным образом, на фоне увеличения нераспределенной прибыли на  426300 тыс. руб. (25%).

 
 

   Анализ  качественных сдвигов и имущественного положения.

   Анализ  структуры стоимости имущества  дает лишь общее представление о  финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных  и заемных средств, покрывающих  их в пассивах. Сопоставляя структуры  изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через  какие источники, в основном, был  приток новых средств и в какие  активы эти новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура имущества  и даже ее динамика не дает ответ  на вопрос, насколько выгодно для  инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние  активов и наличие средств  для погашения долгов. Из анализа  структуры баланса можно сделать  вывод, что произошел рост производственного  потенциала, это изменение  сопровождалось увеличением стоимости мобильных средств. Предприятие нормально функционирует, так как оборотные активы (758140 тыс. руб.) значительно превышают краткосрочные пассивы (243209 тыс. руб.) и долгосрочные обязательства (57055 тыс. руб.)

   2.2.2. Оценка финансового положения. 

   Оценка  ликвидности. 

   Для предварительной оценки ликвидности  баланса необходимо разбить показатели актива и пассива баланса по группам  ликвидности и составим таблицу  анализа ликвидности. 

 

   Из  данной таблицы видно, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются соотношения: актив  по группе ликвидности больше пассива  по этой же группе. При этом недостаток средств по одной группе активов  компенсируется их избытком по другой. 
 
 
 
 

     

   Величина  функционирующего капитала увеличилась  значительно: на 107%.

   Маневренность собственных оборотных средств  увеличилась на 130 %. Коэффициент  текущей ликвидности находится  не  в пределах нормы (1<K<2). Он характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

   Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: К>1. Он характеризует ожидаемую  платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности. В данном случае, соотношение текущих  активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1. Таким образом, можно  говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие  не в состоянии оплатить свои счета, но прослеживается тенденция к увеличению показателя (с 2 до 3). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может погасить в ближайшее время. Нормативное значение: К>0,2. Доля оборотных  средств в активах за текущий  период изменилась незначительно. К  концу периода доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме увеличилась на 150% (К>0,1), что оценивается как положительный  фактор. Коэффициент «Доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов» показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных. В данном примере он выше нормы (К>0,6).

   Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности. Его  нормативное значение должно быть больше или равно 1. В данном случае: 2 на начало и сократился 1,9 на конец рассматриваемого периода. Его рост на 94% можно оценить как благоприятный. 

   Оценка  финансовой устойчивости.

   Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и может считаться  главным компонентом общей устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. 
 
 
 

     

   Коэффициент концентрации собственного капитала несколько  увеличился по сравнению с началом  отчетного периода с 0,18 до 0,21, при  этом он ревышает норму показателя (К>0,5).

   Коэффициент финансовой зависимости является его  обратной величиной. Коэффициент маневренности  СК показывает на сколько мобильны с финансовой точки зрения собственные  источники средств, его нормативное  значение 0,5. На данном предприятии  собственные источники средств  достаточно мобильны, но наблюдается значительный рост коэффициента с 2 до 3.

   Коэффициент концентрации заемного капитала не должен вызывать беспокойства у акционеров, т.к до критического значения, равного 1, еще достаточно далеко. Но замечается рост показателя на 22%. Прибыль акционеров будет расти за счет возросшего объема заемных средств.

   Коэффициент структуры долгосрочных вложений значительно  возрос (на 3,7). это хороший показатель, свидетельствующий о росте кредитоспособности предприятия. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  позволяет приближенно оценить  долю заемных средств при финансировании инвестиционных проектов. Этот показатель тоже значительно вырос – на 0,069, что свидетельствует о благоприятных  тенденциях в изменении структуры  отдельных групп источников капитала.

   Коэффициент структуры заемного капитала и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств показали в данном периоде  рост на 118% и 115% соответственно. Это  характеризует изменение в соотношениях заемных средств и других элементов  капитала.

   Таким образом можно охарактеризовать финансовую устойчивость ООО "Группа “Магнезит" как абсолютную, или нормальную. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   3. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ  АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

   3.1 Портфельный анализ

   Информация  о хозяйственном портфеле фирмы: