Анализ финансового состояния ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятия»

ROA = (NI + IE) / TA,

ROI = (NI + IE) / (TL – CL), где

NI – чистая прибыль;

IE – процент к уплате;

TA – совокупный объем активов;

TL – совокупный объем источников финансирования;

CL – краткосрочные обязательства.

   Наиболее распространенным финансовым индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия является показатель рентабельности собственного капитала (ROE):

ROE = NI/E.

   Рассмотренные показатели дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Рассчитываются три показателя рентабельности продаж:

24

1. Норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции (GPM);
2. Норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции (OIM);
3. Норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции (NPM).

GPM = Валовая прибыль / Выручка от реализации.

OIM = Операционная прибыль / Выручка от реализации.

NPM = Чистая прибыль / Выручка от реализации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   25

   Глава II. Оценка финансового состояния предприятия. 

   2.1. Характеристика предприятия.

   78 лет назад в 1929 году было  образовано Иловатское заготзерно. 18 мая 1994 года Иловатское хлебоприемное  предприятие преобразовано в  акционерное общество открытого  типа.

   ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятие» на 1 января 2007 года имеет:

1. производственный участок, включающий в себя состав рабочих механизированных зерноскладов емкостью 35,2 тыс.тонн, оборудованных 7 стационарными точками приема зерна с автотранспорта. Принятое и произведенное зерно отгружается водным транспортом, через отгрузочную эстакаду, которая связана с зерноскладами.
2. Цех-мельницу, производительностью 3 тонны в сутки.
3. Пекарню, производительностью 1,5 тонн в сутки.
4. Торговую сеть, состоящую из 8 торговых точек.

   С 2002 года предприятие занимается животноводством. На 1 января 2007 года имеется 425 голов Крупного рогатого скота, из них 100 дойных коров, 152 головы мясного направления. С 2004 года основным направлением хозяйственной деятельности, является растениеводство.

   В 2007 году площадь зерновых посевов  составила 7924 га. Из них: озимых зерновых 3772 га, в том числе: пшеница озимая 2924 га, рожь озимая 848 га; яровых зерновых 4152 га, в том числе: пшеница яровая 576 га, ячмень 3097 га, просо 479 га.

   Валовой сбор зерновых в 2007 году составил 13143 тонны. Средняя урожайность по культурам 17 ц/га. Площадь обрабатываемых паров 3522 га.

   26

   ОАО «Иловатское ХПП» расположено по адресу: село Иловатка, улица Набережная,1. 

   2.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

   Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и  убытках (форма №2), движение капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

   Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании  которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и т.д.

   Для оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть  методикой его анализа.

   Уметь читать баланс – значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений  по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.

   По  своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования.

Бухгалтерский баланс содержит следующие разделы:

27

1. Внеоборотные активы;
2. Оборотные активы;
3. Капитал и резервы;
4. Долгосрочные обязательства;
5. Краткосрочные обязательства.

   Для анализа  финансового состояния ОАО «Иловатское  ХПП», необходимо использовать основную информацию бухгалтерского баланса.

Таблица 1

Свернутый бухгалтерский баланс ОАО «Иловатское ХПП».

 

28

Таблица 2

Анализ  изменения актива баланса

 

        Из данной таблицы видно, что анализ структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств ОАО «Иловатское ХПП» за 2007 год на основе сравнительного аналитического баланса - нетто (Таблица 2) свидетельствует о том, что доля основных средств выросла на 6,4%, а материальных оборотных средств соответственно уменьшилась на 6,4% и составила на конец года 45,2%, при этом доля дебиторской задолженности возросла на 2,5%., это говорит о том, что предприятие расширяет свою деятельность. В целом соотношение основных и оборотных, средств на 1.01 .08г. составило 54,8% и 45,2% соответственно. 
 
 
 

29

Таблица 3

Анализ  изменения пассива баланса

 

          Анализ источников средств (Таблица 3) указывает на увеличение удельного веса собственных средств на 3,5% и на уменьшение доли краткосрочных обязательств на 3,5%. Доля источников собственных средств в структуре пассива на 1.01.08г. составляет 59,9%, что выше норматива (50 %), принятого для оптимальной структуры баланса. Доля собственного капитала на изучаемом предприятии имеет тенденцию к повышению. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов может снизится и повысится его рыночная устойчивость. 

   2.3. Оценка платежеспособности  предприятия.

   Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность наличными  

   30

   денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

   Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

   Ликвидность баланса – это возможность  предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

   От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность.

   Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

   Первая  группа включает наиболее мобильную  часть ликвидных средств, таких  как деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.