Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Нижегородстройтермоизоляция»

     В сезон 2009-2010 основное влияние на производство работ оказал финансово-экономический  кризис. Объемы предлагаемых к выполнению работ резко сократились.

     Численность на  1 января 2010 г. составляет 35 человек. Состав предприятия см. Таблицу 1.2.

Таблица 1.2 – Состав предприятия ОАО «ННСТИ»

     ОАО «ННСТИ» имеет «Свидетельство на допуск к работам, оказывающим влияние на безопасность объектов капитального строительства».

     В течение последних 3-х лет ОАО "Нижегородстройтермоизоляция" выполняло монтажные и изоляционные работы на таких объектах, как ЭП-300 Кстовского НПЗ (НОРСИ), Борский стекольный завод, ОАО "Синтез", ОАО "Демка", ОАО "Акрилат", ОАО "Химсорбент", теплотрассы г. Нижнего Новгорода и области, жилые комплексы, сухогрузы ОАО "Красное Сормово". 
 
 

 

2 Значение, задачи и источники информации анализа финансового состояния 

     Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

     Основной  целью анализа финансового состояния организации является получение субъективной оценки её платёжеспособности. Финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности, выработка рекомендаций по совершенствованию хозяйственной деятельности.

     Для достижения этой цели в финансовом анализе решаются следующие задачи:

     - характеристика общего финансового  состояния организации на основе  оценки динамики и структуры  статей баланса;

     - оценка финансовой устойчивости  организации;

     - оценка платёжеспособности, ликвидности  активов, структуры баланса, диагностика  банкротства;

     - прогнозирование возможного банкротства,  анализ кризисного состояния,  выявление возможностей преодоления  кризисных явлений;

     - анализ и регулирование денежных  потоков;

     - оценка эффективности, деловой  активности, рентабельности;

     - измерение влияний основных факторов  на изменение рентабельности;

     - выявление способов и резервов  улучшения финансового положения  организации.

     Определение и оценка платёжеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование  банкротства актуальны не только для самой организации, но и для  внешних пользователей – контрагентов, желающих убедиться в надёжности партнёра. С помощью финансового  анализа можно предупредить развитие кризисных явлений, снижение деловой  активности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности. Потерю платёжеспособности, банкротство и  возможность принять обоснованные решения по улучшению финансового  положения организации.

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерская (финансовая) отчётность:

     - форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

     - форма № 2 «Отчёт о прибылях  и убытках»;

     пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках:

     - форма № 3 «Отчёт об изменениях  капитала»;

     - форма № 4 «Отчёт о движении  денежных средств»;

      - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу»;

     - Пояснительная записка, в которой  содержатся дополнительные сведения  для анализа, а также даётся  анализ по определённым показателям  финансового состояния.

     Информация  о финансовом состоянии также  имеется в месячной унифицированной  форме федерального государственного статистического наблюдения № П-3 «Сведения о финансовом состоянии  организации», утверждённой приказом Росстата от 7 августа 2008 г. № 184.

      Основные задачи анализа финансового состояния — диагностика финансового состояния, поиск резервов его улучшения, разработка конкретных рекомендаций и прогнозирование возможных финансовых результатов. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

     Чтобы охарактеризовать финансовое состояние  предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для  общей оценки динамики финансового  состояния предприятия статьи баланса  объединяют в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом получают агрегированный баланс (см. Таблицу 2.1).

Таблица 2.1 - Систематизированные группы агрегированного баланса

     Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.

     Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

     Горизонтальный  анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

     Вертикальный  анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

     При чтении отчётов также используют:

     - трендовый анализ – сравнение данных отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ относится к горизонтальному анализу, это динамический анализ;

     - анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений между отдельными данными отчёта или данными различных форм отчётности, определение взаимосвязи показателей;

     - сравнительный вертикальный анализ – внутри- и межхозяйственный. Во внутрихозяйственном анализе изучают сводные показатели отчётности и отдельные показатели организации, дочерних предприятий. Подразделений. Цехов. В межхозяйственном – показатели данной организации в сравнении с с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

     - факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования.

     При оценке финансового состояния предприятия  используются следующие понятия:

• общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
• стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса (приложение 1);
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
• величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
• стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
• величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

     Следует иметь в виду, что статьи “Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов”  раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность предприятия, т. е. относятся к собственным  средствам, поэтому при анализе  их суммы следует прибавлять к  собственному капиталу.

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния предприятия 
 
 

     3 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия

     Система аналитических коэффициентов –  ведущий элемент финансового  анализа, применяемый менеджерами  и аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и т.д. Чаще всего  выделяют несколько групп показателей  в соответствии с основными направлениями  финансового анализа:

     1) оценка и анализ экономического  потенциала:

     1.1 оценка имущественного положения и структура капитала;

     1.2 анализ финансового положения:

     - оценка ликвидности;

     - оценка финансовой устойчивости;

     2) оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности:

     2.1 анализ оборачиваемости;

     2.2 анализ рентабельности;

     3) разработка мероприятий по улучшению  финансового состояния предприятия.

     Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безвременных величин, что позволяет  практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить инфляционное искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии и структуры капитала – оценка производственного потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи:

     1) анализ состава и структуры  имущества предприятия;