Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 11:06, курсовая работа

Описание работы

В данной курсовой работе необходимо было провести анализ деятельности производственного предприятия. В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
1) По анализу динамики объема товарной продукции можно судить о том, что объем товарной продукции в анализируемом году увеличился по сравнению с предыдущим на 400 т.р. Темп прироста составил 1,71 %. Также нужно отметить, что увеличилась и реализованная продукция. В отчетном году она составила 27339 тыс. руб. (в предшествующем – 25639 тыс. руб.)
2) В анализируемом году произошло увеличение собственного и заемного капитала. Собственный капитал вырос на 709 тыс. руб., заемный – на 2054 тыс. руб. Можно сказать, что в отчетном году СК увеличился меньше, чем ЗК.
3) В результате анализа финансового состояния выяснилось, что на предприятии на конец отчетного года сложилось кризисное финансовое положение. Об этом говорят результаты расчета коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость, - некоторые значения этих коэффициентов не попадают под нормативное значение.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 5
1. Сущность риска 5
2. Классификация рисков 7
3. Факторы, влияющие на уровень риска 12
4. Методы оценки риска 15
5. Способы снижения риска. 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 30
1. Анализ объема производства, структуры и качества продукции 30
1.1.Аналитическая оценка динамики продукции в пределах двух анализируемых лет. 30
1.2. Анализ взаимосвязи производства, отгрузки и реализации продукции 32
1.3. Анализ равномерности производства продукции 34
в пределах года 34
1.4. Анализ качества продукции 34
2.Анализ себестоимости продукции (работ, услуг) промышленных предприятий 37
3. Анализ формирования и использования прибыли. 42
4. Анализ финансового состояния предприятия 48
4.1. Составление агрегированного баланса 48
4.2. Анализ активов баланса и источников их формирования 49
4.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 57
4.4. Анализ ликвидности баланса 62
4.5. Оценка деловой активности предприятия 65
4.5. Анализ прибыльности предприятия 68
4.6. Оценка вероятности банкротства предприятия 70
5. Общие выводы и рекомендации 74
ЛИТЕРАТУРА 76
Приложение №1. 77
Приложение №2. 80

Скачать полностью (257.45 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

курсовик по анализу.docx

— 263.11 Кб (Скачать)

Л н.п. = (1*578+0,5*8217+0,3*4195)/(1*9034+0,5* 439+0,3*39) = 0,64

Л к.п. = (1*178+0,5*6578+0,3*7603)/(1*11234+0,5* 339+0,3*93) = 0,50

					Таблица 4.14
Оценка возможности покрытия предприятием краткосрочных обязательств
Наименование показателя	Алгоритм вычисления	№ строки баланса	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства+краткосрочные финансовые вложения)	стр.260,250	>=0,2-0,25	0,06	0,02
	краткосрочные обязательства	стр.690 – стр. 640,650
2.Промежуточный коэффициент покрытия	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность)	стр.250+260+240	>=0,7-0,8	0,92	0,58
	краткосрочные обязательства	стр.690 –стр.640,650
3.Общий коэффициент покрытия	(денежные средства +краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность +запасы и затраты без расходов будущих периодов)	стр.290-стр.216	>=2	1,47	1,29
	краткосрочные обязательства	стр.690 – стр.640,650
4.Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	запасы и затраты без расходов будущих периодов	стр.210-216		0,43	0,64
	краткосрочные обязательства	стр.690стр.640,650
5.Доля оборотных средств в активах	текущие активы	стр.290		0,62	0,59
	валюта баланса	стр300
6.Доля производственных запасов в текущих активах	запасы и затраты	стр.210		0,29	0,50
	текущие активы	стр.290

Вывод по разделу:

Анализ платежного баланса показал, что баланс по активу в целом на конец года увеличился на 3202 т.р. Однако произошло снижение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на 400 т.р. и на 1639 т.р. соответственно. Кроме того выросли труднореализуемые активы на 2103 т.р.

По пассиву баланс так же увеличился на 2809 т.р. По всем группам произошло увеличение, кроме краткосрочных пассивов – они снизились на 100 т.р.

Общий показатель ликвидности не соответствует нормативному значению как на начало года, т.к. и на конец ( на начало = 0,64; на конец = 0,50). Это говорит о снижении способности предприятия отвечать в срок по своим обязательствам.

Результаты расчета коэффициентов ликвидности говорят о плохом финансовом состоянии предприятия.

Необходимо увеличить наиболее ликвидные активы и снизить наиболее срочные обязательства, т.к. именно они в первую очередь влияют на ликвидность платежного баланса.

4.5. Оценка деловой активности предприятия

			Таблица 4.15
Анализ паказателей деловой активности
Наименование показателей	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения ( + / - )
Наименование показателей	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения ( + / - )
1. Выручка от продажи продукции без НДС и акцизов, тыс. руб.	25639	27339	1700
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	19619	21017	1398
3. Запасы и затраты, тыс. руб.	4156	7510	3354
3.1. Производственные запасы	3978	4278	300
3.2 Готовая продукция	139	3139	3000
3.3. Товары отгруженные	0	0	0
3.4. Прочие запасы и затраты	0	0	0
4. Стоимость собственных средств, тыс. руб.	13092	13801	709
5. Стоимость имущества предприятия, тыс. руб.	22743	25506	2763
6. Дебиторская задолженность ( по балансу) тыс. руб.	8217	6578	-1639
6. Дебиторская задолженность ( по балансу) тыс. руб.	8217	6578	-1639
7.Кредиторская задолженность, тыс. руб.	9034	11234	2200
8. Величина текущих активов ( по балансу) тыс. руб.	14168	15044	876
1. Общий коэффициент оборачиваемости
1. Общий коэффициент оборачиваемости
а) в оборотах	1,13	1,07	-0,06
б) в днях	405,84	385,87	-19,97
2. Оборачиваемость запасов:
а) в оборотах	4,72	2,80	-1,92
б) в днях	1699,43	631,98	-1067,45
2.1. Производственных запасов:
2.1. Производственных запасов:
а) в оборотах	4,93	4,91	-0,02
б) в днях	1775,48	1768,61	-6,86
2.2 Готовой продукции
а) в оборотах	141,14	6,70	-134,45
б) в днях	50811,80	2410,36	-48401,44
2.3. Товаров по себестоимости
а) в оборотах	0	0	0
б) в днях	0	0	0
10.4. Прочих запасов и затрат:
а) в оборотах	0	0	0
б) в днях	0	0	0
3. Оборачиваемость собственных средств
3. Оборачиваемость собственных средств
а) в оборотах	1,96	1,98	0,02
б) в днях	705,01	713,14	8,13
4. Оборачиваемость средств в расчетах:
а) в оборотах	3,12	4,16	1,04
б) в днях	1123,29	1496,21	372,92
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
а) в оборотах	2,84	2,43	-0,40
б) в днях	1021,70	876,09	-145,61
14. Оборачиваемость текущих активов
а) в оборотах	1,81	1,82	0,01
б) в днях	651,47	654,22	2,75

			Таблица 4.16
Результаты расчёта факторного анализа оборачиваемости средств предприятия
Показатели	Общее изменение по элементам баланса, сут. - всего	В том числе под влиянием факторов
Показатели	Общее изменение по элементам баланса, сут. - всего	Соответствующего элемента баланса	Выручки (себестоимости) от продажи продукции, работ, услуг
1.Общий коэффициент оборачиваемости	-19,97	0,11	-20,08


2.Оборачиваемость запасов	-1067,45	0,17	-1067,63
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности	372,92	-0,06	372,98
4.Оборачиваемость кредиторской задолженности	-145,61	1,24	-146,85
5. Оборачиваемость текущих активов	2,75	0,03	2,71
6. Оборачиваемость собственного капитала	8,13	0,03	8,10

Результаты расчета эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости основного капитала представлен в табл. 4.17.

	Таблица 4.17
Расчёт и анализ эффекта от ускорения оборачиваемости средств предприятия
Показатели	Результат расчета, тыс. руб.
1. Имущество предприятия	209827
2. Текущие активы	107457
3. Запасы	262303
4. Дебиторская задолженность	-124468
5. Кредиторская задолженность	155984
6. Собственный капитал	53843

Вывод по разделу:

Оценка деловой активности предприятия позволила определить оборачиваемость оборотных активов. В процессе исследования была рассчитана оборачиваемость по шести показателям. Общий коэффициент оборачиваемости в оборотах к концу года уменьшился на 19,97 (в днях), что является отрицательным фактором для предприятия. Оборачиваемость запасов в оборотах также снизилась на 0,02. Оборачиваемость текущих активов в оборотах увеличилась на 0,01.

Расчет и анализ эффекта от ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия показал, что замедление оборачиваемости наблюдается у кредиторской задолженности и запасов.

4.5. Анализ прибыльности предприятия

Результаты расчета показателей рентабельности представлены в табл. 4.18.

			Таблица 4.18
Расчёт показателей рентабельности
Показатели	Предыд.год	Анализ. год	Отклонения	Темп роста, %
Показатели	Предыд.год	Анализ. год	Отклонения	Темп роста, %
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	6073	4386	-1687,00	72,22
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	4615,48	3333,36	-1282,12	72,22
3. Выручка от продажи продукции без НДС и акцизов, тыс. руб.	25639	27339	1700,00	106,63
4. Прибыль от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.	6020	6322	302,00	105,02
5. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	19619	21017	1398,00	107,13
6.Стоимость собственных средств, тыс. руб.	13092	13801	709,00	105,42
7. Стоимость имущества, тыс. руб.	22743	25506	2763,00	112,15
8. Стоимость основных средств, тыс. руб.	8080	9651	1571,00	119,44
9. Стоимость запасов и затрат, тыс. руб.	4156	7510	3354,00	180,70
10. Стоимость долгосрочных заемных средств, тыс. руб.	39	93	54,00	238,46
11. Стоимость текущих активов, тыс. руб.	14168	15044	876,00	106,18
12. Рентабельность всего капитала, %
а) общая	26,70	17,20	-9,51	64,40
б) чистая	20,29	13,07	-7,23	64,40
13. Рентабельность собственных средств, %
а) общая	46,39	31,78	-14,61	68,51
б) чистая	35,25	24,15	-11,10	68,51
14. Рентабельность производственных фондов, %
а) общая	49,63	25,56	-24,07	51,49
б) чистая	37,72	19,42	-18,30	51,49
15. Рентабельность продукции ( продаж), %
а) общая	23,69	16,04	-7,64	67,73
б) чистая	18,00	12,19	-5,81	67,73
в) продаж	23,48	23,12	-0,36	98,49
16. Рентабельность основной деятельности, %	30,68	30,08	-0,60	98,03
17. Рентабельность текущих активов, %
а) общая	42,86	29,15	-13,71	68,02
б) чистая	32,58	22,16	-10,42	68,02
17. Рентабельность собственного и долгосрочного перманентного капитала, %
а) общая	46,25	31,57	-14,68	68,26
б) чистая	35,15	23,99	-11,16	68,26

Проведем анализ рентабельности производства, оценив влияние таких факторов, как рентабельность продаж, фондоёмкость, коэффициент закрепления оборотных средств. Результаты отразим в таблице 4.19.

	Таблица 4.19
Результаты расчёта факторного анализа рентабельности производства
Показатели	Изменение рентабельности производства, %
1. Общее изменение рентабельности,	-1,62
в том числе :	-1,62
2. Под влиянием изменения рентабельности продаж	-0,33
3. Под влиянием изменения фондоемкости	-1,33
4. Под влиянием изменения коэффициента закрепления оборотных средств	0,04

Вывод по разделу:

Анализ рентабельности производства показал, что в целом рентабельность снизилась на 1,62%. Значительное снижение произошло за счет изменения фондоемкости (1,33%). Однако коэффициент закрепления оказал положительное воздействие на рентабельность – произошло его увеличение на 0,04 %. Также на снижение общей рентабельности оказало влияние изменения рентабельности продаж – она снизилась на 0,33 %.

4.6. Оценка вероятности банкротства предприятия

Таблица 4.20

Определение вероятности наступления банкротства предприятия по

Z–счету Альтмана

Значение Z–счета	Вероятность наступления банкротства
Z < 1,8	Очень высокая
1,8 < Z < 2,7	Высокая
2,7 < Z < 2,9	Возможная
Z > 3,0	Очень низкая

Если акции предприятия котируются на бирже:

Z-счет1 = 3,3 * К₁ + 0,99 (1,0) * К₂ + 0,6 * К₃ + 1,4 * К₄ + 1,2 * К₅, (15)

где К₁ – отношение прибыли балансовой к активам предприятия;

К₂ – отношение объема продаж к активам;

К₃ – отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к заемному капиталу;

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия