Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2011 в 14:40, курсовая работа

Описание работы

Цель данной работы - общая характеристика нескольких методов оценки финансовой устойчивости предприятия и выбор основных критериев, которые должны учитываться при анализе и оценке финансовой устойчивости.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...5
1 Теоретические основы анализа финансовой устойчивости ……………………7
1.1 Сущность, содержание финансовой устойчивости и факторы, ее определяющие ……………………………………………………………………….7
1.2 Методы анализа и выбор системы показателей оценки устойчивости……..13
2 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации ООО «Торговый Дом «Горторг»………………………………………………………...17
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Торговый Дом «Горторг»………………………………………………………...17
2.2 Анализ использования активов, собственного капитала и обязательств………………………………………………………………………...19
2.3 Анализ и оценка ликвидности активов, платежеспособности и рыночной устойчивости ……………………………………………………………………….21
3 Анализ положения на рынке и основные рекомендации по увеличению финансовой устойчивости…………………………………………………………24
Заключение……………………………………………………………………….....27
Список использованных источников………………………………………..…….29
Приложение А Баланс ООО «Торговый дом «Горторг» за 2008- 2010 гг….…..30
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках ООО «Торговый дом «Горторг» за 2008- 2010 гг……………………………

Работа содержит 1 файл

экономический анализ.doc

— 191.00 Кб (Скачать)

       3 Анализ положения  на рынке и основные  рекомендации по увеличению финансовой устойчивости 
 

       Итак, мы определили основные показатели финансового  состояния предприятия общей  финансовой устойчивости. Несмотря на низкие показатели финансовой устойчивости предприятия (таблицы 3 и 4)

       Таблица 4- Определение типа финансового состояния предприятия.  

       (тыс.  руб.)

Показатели Начало отчетного  периода Конец отчетного  периода  
1.0бщая  величина запасов и затрат (33) 390 065 198 038  
2.Наличие  собственных оборотных средств  (СОС) -22 859 -29 886  
3.Функционирующий  капитал (КФ) 6415 14144  
4.0бщая  величина источников (ВИ) 179 455 376 507  
       
 

Таблица 4- Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования 

Показатель Значение на начало отчетного периода Значение на конец отчетного периода  
1.Излишек  (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ) -412 921 -221 924  
2.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33) -383 560 -183 894  
3.Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ) -210 610 178 469  
 

Предприятие в целом функционирует успешно  и является одним из крупнейших предприятий  подобного типа.

       В чем же причина разрозненности анализа  и оценки финансовой устойчивости па общепринятой методике с реальной действительностью. Дело в том, что любой анализ, тем более финансовой направленности, должен быть, прежде всего аналитическим, т.к. с помощью цифр иногда сложно показать реальное состояние дел. Так, финансовые коэффициенты показывают нам, что коэффициенты финансовой устойчивости настолько низки, что предприятие находится на стадии разорения, однако мы видим, что это не так.

       Причина в том, что для того, чтобы произвести компетентный анализ финансовых показателей, нужно рассчитывать не только данные коэффициенты, а также учитывать  ряд факторов, которые не выявляются при использовании математической модели анализа, но оказывают огромное влияние на всю деятельность предприятия в целом.

       Показатели  финансовой устойчивости, которые были рассчитаны во второй главе, более объективны в том смысле, что характеризуют не состояние предприятия, а состояние отдельных статей баланса ООО «Торговый Дом «Горторг» .

       Финансовая  устойчивость предприятия была оценена  низко лишь из-за одного фактора, который, естественно оказывает влияние  на деятельность и финансовое благополучие предприятия - фактора соотношения собственных и заемных средств.

       Дело  в том, что ООО «Торговый Дом «Горторг» предприятие, которое не имеет собственных оборотных средств. Однако это не мешает предприятию успешно существовать на российском рынке и повышать показатели прибыльности, ликвидности, эффективности, рентабельности и др.

       Однако  ООО «Торговый Дом «Горторг» финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков, других организаций. Усугубляет ситуацию структура заемного капитала. Все заемные средства ООО «Торговый Дом «Горторг» носят краткосрочный характер, что подразумевает ежегодные выплаты из оборотных средств (изымания). Предприятие компенсирует потерю оборотных средств с помощью новых займов, тем самым погружая себя в замкнутый круг.

       Конечно, в мировой практике существуют примеры, когда предприятия успешно функционируют  и не имея собственных источников покрытия оборотных средств. Примером могут служить японские предприятия, где доля заемных средств, скажем по отношению к Соединенным Штатам, в среднем на 50-80 процентов выше. Но стоит учитывать и то, что Япония - страна с развитой экономикой, стабильным экономическим положением, низкими темпами инфляции, сильными устоявшимися традициями как в личной жизни, так и в бизнесе.

       В условиях российской экономики, конечно сложно говорить о том, что предприятие может чувствовать себя уверенно находясь в зависимости от кредиторов.

       В данной работы видим возможность увеличения финансовой независимости предприятия именно в привлечении долгосрочных кредитов, т.к. это позволит какое-то время не изымать из оборотных средств средства, создать мощные резервы собственных средств и источники формирования оборотных средств.

       Появление у предприятия собственных оборотных  средств и источников формирования собственных средств позволит ООО «Торговый Дом «Горторг» внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию, выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта и др.

       Общество также имеет и другие возможности пополнения своих “счетов”, например, выпуск акций. Однако стоимость акций должна перекрываться уровнем уставного капитала.

       В целом, ООО «Торговый Дом «Горторг»  - предприятие успешное и перспективное, с богатой историей и традициями.

       Анализ финансового состояния данного предприятия показал, что предприятие вполне конкурентно не только на отечественной рынке, но и на внешних рынках.

       Основными задачами на данном этапе у ООО «Торговый Дом «Горторг» являются:

       - укрепление своих позиций на рынке;

       - завоевание славы поставщика  качественной продукции;

       - увеличение финансовой автономии;

       - завоевание новых рынок сбыта;

       - совершенствование технологической базы ОАО ООО «Торговый Дом «Горторг»;

- и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

       Оценка  финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

       Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость».

       Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а всего лишь результат, т. е. именно показатели финансовой устойчивости. Каждый пользователь анализирует финансовую деятельность и связанную с ней устойчивость в необходимом для себя ракурсе: внешних контрагентов интересует финансовая устойчивость (как результат), а внутренних пользователей — больше устойчивое финансовое состояние (включающее как результат, так и процесс).

       Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

       Показатели финансовой устойчивости, которые были рассчитаны во второй главе, более объективны в том смысле, что характеризуют не состояние предприятия, а состояние отдельных статей баланса ООО «Торговый Дом «Горторг» .

       Финансовая  устойчивость предприятия была оценена низко лишь из-за одного фактора, который, естественно оказывает влияние на деятельность и финансовое благополучие предприятия - фактора соотношения собственных и заемных средств.

       Дело  в том, что ООО «Торговый Дом «Горторг» предприятие, которое не имеет собственных оборотных средств. Однако это не мешает предприятию успешно существовать на российском рынке и повышать показатели прибыльности, ликвидности, эффективности, рентабельности и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников 
 

       
  1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ 
    (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02).

       2 "Налоговый кодекс Российской  Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998)(ред.  от 17.05.2007)

       3 Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Кнорус, 2007. -672с.

       4 Баканов М.И., Шеремет А.Д.  Теория экономического анализа: Учебник./по ред М.И. Баканова.- 5-е изд., пераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.- 536 с.

       5 Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2005. -366с.

       6 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет / Учебник.- М.: Омега-Л, 2003.- 528 с.

       7 Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская.- М.: Кнорус, 2006. – 544с

       8 Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб./ Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. -360с.

       9 Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2005. -448с.

       10 Парушина Н.В. Анализ краткосрочных обязательств.                             //Бухгалтерский учёт, - 2004. № 4.- с. 51.

       11 Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр.- М.: Инфра-М, 2006. -320с.

       12 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 639с.

       13 Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- 2-е изд., доп. – М.: Инфра-М, 2005. – 366 с.

       14  Управленческий учет: Учебное пособие. / Под ред. А.Д. Шеремета. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2002 

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации