Финансовое планирование на предприятии

 

 

 

Оглавление

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ – ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ……………………………………………………………………..3

1.1 Сущность финансового планирования…………………………………………3

1.2 Типы финансового планирования………………………………………………8

1.3 Процесс и методы финансового планирования………………………………10

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ  – ВАРИАНТ 2…………………………………….16

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………….23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ – ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность финансового  планирования

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому  важнейшим элементом предпринимательской  хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов  и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности¹.

Ряд зарубежных авторов сущность финансового планирования трактуют более узко. Например, Хан Д. под  финансовым планированием понимает планирование движения денежных средств².

Однако, большинство отечественных ученых считают, что финансовое планирование наряду с денежными потоками включает планирование финансовых результатов, активов и пассивов, инвестиций и источников их финансирования.

Информация, полученная в  результате финансового планирования, может предоставляться как внутренним, так и  внешним по отношению  к объекту пользователям.

 

Раскрываемая для внешних  пользователей плановая информация способствует созданию целостного и  привлекательного образа фирмы, объясняя при этом ту экономическую и социальную роль в обществе, которую фирма  намерена играть. Кроме того, внешняя  плановая финансовая информация о предприятии  необходима заинтересованным в его  деятельности лицам для принятия соответствующих решений. Правила  раскрытия такой информации, как  правило, стандартизируются и закрепляются правовыми актами.

Особенностью внутрифирменного финансового планирования является то, что полученная в результате данного вида планирования информация, прежде всего, предназначена для  внутреннего пользования.

Главная цель финансового  планирования на современном этапе  заключается в обосновании стратегии  фирмы на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный  период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же  в определении необходимого объема финансовых ресурсов и выборе оптимальных  источников их формирования. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Основные задачи финансового  планирования:

- обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

- гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и нереализационные;

- контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

   Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические  показатели с запланированными, можно  осуществлять так называемый бюджетный  контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые  отклоняются от плановых, и анализируются  причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия.

Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

К объектам финансового планирования могут относиться:

- предприятие в целом и его бизнес-единицы;

- производственные, функциональные и проектные  подразделения предприятия;

- бизнес-процессы;

- продукты или продуктовые линии³.

На передовых предприятиях специально для целей финансового  управления разрабатывают финансовую структуру, которая может не совпадать  с юридической структурой и организационной  структурой управления.

Финансовая структура  предприятия определяет состав, соподчиненность, полномочия и ответственность центров  финансовой ответственности.

В этом случае объектами  финансового планирования и контроля являются центры финансовой ответственности.

Центр финансовой ответственности (ЦФО) – структурное подразделение  предприятия, осуществляющее определенный набор хозяйственных операций, способное  оказывать непосредственное воздействие  на расходы и/ или доходы,  финансовые результаты, притоки и оттоки денежных средств.

Вся деятельность подразделений  в качестве ЦФО отражается в финансовых планах (бюджетах), которые консолидируются  вначале на уровне подразделений, а  потом на уровне предприятия в  целом.

Необходимо отметить, что  в отечественной практической деятельности финансового планирования часто  встречается заблуждение по поводу того, что объектами финансового  планирования являются доходы, расходы, прибыли (убытки), поступления, платежи (выбытия), инвестиции (дезинвестиции) фирмы в целом и ее отдельных подразделений.

Предметом финансового планирования являются:

- финансовые цели деятельности предприятия и его структурных подразделений;

- будущие  значения плановых финансовых показателей  объектов финансового планирования;

- финансовые отношения предприятия и его структурных единиц;

- доходы, расходы и финансовые результаты в разрезе объектов финансового планирования;

- активы, пассивы, источники формирования финансовых ресурсов и направления использования финансовых ресурсов предприятия;

- денежные поступления и выплаты.

В рыночной экономике в  процессе финансового планирования не просто констатируют факт о том, какие и в каком размере финансовые ресурсы необходимы для функционирования фирмы, но и определяют рациональную структуру источников финансирования с учетом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и эффективности использования ресурсов.

Итак, планирование позволяет не только скоординировать деятельность отдельных подразделений предприятия по достижению перспективных целей, но и осуществить оптимизацию экономических последствий принимаемых решений. Кроме того, качественно разработанные планы снижают вероятность недополучения ожидаемых результатов. Таким образом, планирование – важнейшая функция управления, позволяющая управлять рисками и достигать успеха.

 

 

1.2 Типы финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии базируется на следующих  его трех типах (системах):

1.  стратегическое;

2.  текущее;

3.   оперативное.

Каждому из этих трех типов (систем) присущи определенный период и свои формы реализации его результатов (см. таблицу 1.)

Таблица 1 - Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии⁴

Системы финансового планирования	Формы реализации результатов  финансового планирования	Период планирования
Стратегическое планирование (прогнозирование финансовой деятельности)	Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия	до 3 лет
Текущее планирование финансовой деятельности	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
Оперативное планирование финансовой деятельности	Разработка и доведение  до исполнителей бюджетов, платежных  календарей и других форм оперативных  плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал

 

Все системы финансового  планирования находятся во взаимодействии и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование  основных направлений и целевых  параметров финансовой деятельности путем  разработки общей финансовой стратегии  предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового  планирования. В свою очередь, текущее  финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных  бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Стратегическое финансовое планирование является наиболее сложной  среди рассматриваемых систем финансового  планирования, поскольку основано на прогнозировании финансовых параметров развития предприятия. Именно поэтому  оно требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей.

Финансовая стратегия  предприятия представляет собой  систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и наиболее эффективных путей их достижения⁵.

Являясь частью общей стратегии  экономического развития предприятия, финансовая стратегия носит по отношению  к ней подчиненный характер и  должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии  экономического развития предприятия.

Это связано с тем, что  основная цель общей стратегии –  обеспечение высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия связана  тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденция  развития товарного и финансового  рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии  развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

 

 

 

1.3 Процесс и методы финансового планирования

Организация планирования зависит  от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном  смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных  предприятиях работа по составлению  бюджетов (планов) должна производиться  децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области  производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются  предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять  в будущем.