Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Ноября 2011 в 03:05, курсовая работа

Описание работы

Цель работы - на основе анализа нормативных актов и литературы рассмотреть структуру, методы управления и планирование потребности в оборотном капитале на предприятии.
Для решения поставленной цели следует решить ряд задач:
- рассмотреть вопрос об экономической сущности и финансовых источниках оборотных активов;
- рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотном капитале;
- изучить источники формирования оборотного капитала и финансирование его прироста;
- рассмотреть показатели эффективности использования оборотного капитала.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ 4
1.1. СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 4
1.2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.3. НОРМАТИВНО-ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА ПО УЧЕТУ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ 14
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «АЛЬМЕТЬЕВСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД» 16
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 16
2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 17
2.3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «АЛЬМЕТЬЕВСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД». 20
2.4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 26
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 31
3.1. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 31
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 40

Работа содержит 1 файл

Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия.doc

— 482.00 Кб (Скачать)

     запасов источниками их формирования:

     - излишек или недостаток собственных оборотных средств:

     ΔСОС = СОС – Запасы                                                                  (9)

     - излишек или недостаток общей величины основных источников 
формирования запасов:

     ΔОИ = ОИ – Запасы                                                                      (10)

     - излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

     ΔСД = СД – Запасы                                                                      (11)

     На  основе  вышеприведенных  формул  проведем  анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости, данные расчетов сведем в таблицу 4.

     Таблица 4.

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости ОАО  «Альметьевский хлебозавод» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели 2006 г. 2007г. 2008 г. Отклонение 2008 г. от
 
 
 
 
20026 г.
2007 г.
1. Собственные оборотные средства -1017 -5 076 -1387 -2404 -6463
2. Собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов -1017 -5 076 -1381 -2404 -6463
3. Общая величина источников формирования  запасов и затрат -217 -4276 3921 4138 8197
4. Изменение собственных оборотных  средств -4972 -9909 -4971 -9943 -14880
5. Изменение ОИ -4172 -9909 -8555 -12727 -18464
6. Изменение СД -4972 -9909 -8555 -3583 -19264
 

     Как показывает табл. 4,  в 2008 г.  на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств из-за того, что собственный капитал предприятия меньше чем внеоборотные активы. Также наблюдается недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов, т.к. запасы не обеспечены источниками их покрытия.     

     Относительные показатели характеризуют следующие  коэффициенты:

     - коэффициент автономии (или независимости) (Ка) характеризует роль собственного капитала в формировании актива предприятия (норматив >_0,5):

     Ка = СК/А,                                                                                             (12)

     где СК - собственный капитал (стр.490); А - актив баланса (стр.300);

     - коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) применяется для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (норматив > 0,7):

     Кфу = (СК + ДО)/А,                                                                              (13)

     где ДО - долгосрочные обязательства (стр. 590);

     - коэффициент финансовой зависимости (Кфз) показывает удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала (норматив < 0,5):

     Кфз = ЗК/А,                                                                                    (14)

     где ЗК - заемный капитал (стр.590 + стр.690);

     - коэффициент финансирования (Кф) показывает, как заемный капитал финансируется за счет собственного капитала (норматив > 1):

     Кф = СК/ЗК                                                                                    (15)

     - коэффициент инвестирования (Ки) показывает долю финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (норматив > 1):

     Ки = СК/ВА,                                                                                   (16)

     где В А - внеоборотные активы (стр. 190);

     - коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1):

     Кпа = ВА/СК                                                                                  (17)

     - коэффициент маневренности (Км)  означает,  что доля собственных оборотных средств должна быть равна 50 % в собственном капитале и чем ближе значение верхней границы норматива, тем больше  возможностей у предприятия для финансового маневрирования (норматив 0,2 4-0,5):

     Км = СОС/СК,                                                                                (18)

     где СОС - собственные оборотные средства (стр.490 - стр.190);

     - коэффициент   обеспеченности   оборотных   активов   собственными средствами (Ксос) показывает, что  10 % оборотных активов предприятия должны пополняться за счет собственных оборотных средств, а остальные за счет заемных (норматив 0,1):

     Ксос = СОС/ОА,                                                                             (19)

     где ОА - оборотные активы (стр.290);

     - коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кмис)    показывает    долю    мобильных    в    иммобилизованных   средствах (норматива нет). Данный показатель лучше всего рассматривать в динамике:

     Кмис = ОА/ВА                                                                         (20)

     - коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов (Кчоа)   показывает  долю чистых   оборотных   активов   в   чистых    активах (норматива   нет).  

     Чистые  оборотные активы - это оборотный капитал предприятия, ликвидные резервы которые покрывают издержки, возникающие в результате непредвиденных обстоятельств. Чистые оборотные активы – это оборотные активы  сформированные за счет собственных средств.

       Чистые активы формируются за  счет средств в собственном  капитале.

       Кчоа = ЧОА/ЧА,                                                                     (21)

     где ЧОА - чистые оборотные активы (стр.290 - стр.220 - стр.244 -стр.252 - стр.465 - стр.475 - стр.610 - стр.620 - стр.630 - стр.660);

     ЧА - чистые активы ((стр.190 + стр.290 - стр.220 - стр.244) -(стр.450 + стр.510 + стр.520 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660));

     - плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (Кфр) показывает соотношение заемного к собственному капиталу (норматив < 1):

     Кфр = ЗК/СК                                                                              (22)

     - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Кдкз)  показывает  какую  часть  кредиторская  задолженность  занимает   в дебиторской задолженности (норматива нет):

     Кдкз = КЗ/ДЗ,                                                                             (23)

     где  КЗ - кредиторская задолженность (стр.620);

     ДЗ - дебиторская задолженность (стр.230 + стр.240);

     - коэффициент соотношения  оборотных  активов с собственным капиталом (Коа) показывает долю оборотных активов в собственном капитале (норматив от 0,2 до 0,7):

     Коа = ОА/СК                                                                                (24)

     В процессе хозяйственной операций финансовое состояние постоянно меняется, знание предельных границ (нормативов) позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственным операциями в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности, изыскивать возможности укрепления финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения  финансовых потрясений ведущих в конечном итоге к банкротству. По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ выше перечисленных коэффициентов, результаты расчетов представим в виде таблицы 5.

     Таблица 5

       Обобщающие показатели финансовой устойчивости

Показатели Норматив 2006г 2007г 2008г Отклонение 2008 г. от Отклонение  от нормы
 
 
        2006 г 2007г 2006 г 2007г 2008г
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Коэффициент автономии >0.5 0,4 0,4 0,5 0 0 -0 , 1 -0, 1 0
Коэффициент финансовой устойчивости >0,7 0,5 0,4 0,5 0 О, 1 -0,2 -0, 3 -0,2
Коэффициент финансовой зависимости <0,5 0,5 0,6 0,5 0 -0, 1 0 0, 1 0
Коэффициент финансирования > 1 1,1 0,6 1,1 0 0,5 0, 1 -0,4 0,5
Коэффициент инвестирования >1. 0.9 0.9 0.9 0 0 0 -0, 1 -0, 1
Коэффициент постоянного актива <1 1, 1 1,2 1,1 0 -0, 1 0, 1 0,2 0, 1
Коэффициент маневренности 0,2:0,5 0,9 0,9 -0,2 -0,11 -0,11 -0,4 -0,4 0,7
Коэффициент обеспеченности оборотных активов   собственными средствами 0,1 -0,17 -0,2 -0,2 -0,03 0 0,27 -0,3 -0,3
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Нет 0,7 0,7 0,7 0 0 - - -
Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов Нет -0,2 -0,7 0,2 0,4 0,9 - - -
Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска < 1 1 0,9 0,9 -0, 1 -0,1 0 -0, 1 -0, 1
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей Нет 10,5 2,6 0,9 -11,2 -1,7 - - -
Коэффициент соотношения оборотных активов  с собственным капиталом 0,2:0,7 0,9 0,8 0,8 -0, 1 0 -0,2 -0, 1 -0, 1
 

     Как показывает табл. 5, коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 г. увеличился по сравнению с 2006 г. и 2008 г. на 0,1 и соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для формирования актива.

     Коэффициент финансовой устойчивости в течение  трех лет не соответствует нормативу, это вызвано тем, что сумма  собственного капитала меньше чем внеоборотные активы.

     Коэффициент финансовой зависимости в 2008 г. составил 0,5, это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет 50 % от общей суммы капитала.

     Коэффициент финансирования в 2008 г. по сравнению с 2006 г. остался неизменным, а по отношению к 2007 г. он увеличился на 0,5, означает, что предприятие финансирует заемный капитал за счет собственного капитала.

     По  данным бухгалтерской отчетности на предприятии внеоборотные активы превышают  собственный капитал, в 2006 г. доля внеоборотных активов в собственном капитале составила 110 %, а в 2007 г. 120 %. В результате данного фактора коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормы. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в течение всех анализируемых периодов составляет 0,7. Нематериальные активы превышают дебиторскую задолженность, значит, что на предприятии больше иммобилизованных средств, чем мобильных. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 2008 г. составляет 0,2, тогда как в 2007 г. и в 2008 г. он был ниже 0,4 и на 0,9 соответственно. Это означает, что чистые активы в 2008 г. на 20% состоят из чистых оборотных активов. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска в 2008 г. и в 2007 г. ниже норматива, т.е. капитал предприятия на 90 % состоит из заемного. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 20084 г. снизился по сравнению с 2006 г. на 11,2, а по сравнению с 2007 г. на 1,7. снижение вызвано погашением кредиторской задолженности в 2008 г.

     Коэффициент  соотношения оборотных активов с собственным капиталом в течение последних двух лет равен 0,8, значит, что оборотные средства превышают собственный капитал, т.е. 80% оборотных активов формируется за счет собственного капитала, а 20% за счет заемного.

2.4. Оценка эффективности использования средств предприятия

     Для оценки финансового состояния предприятия  необходимо провести анализ, который  позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим  интенсивность производства, относятся  коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

Информация о работе Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия