Оборотные средства организации

      В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии  и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

      Оценка  эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку  критерием оценки эффективности  управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых общее время  оборота, или длительность одного оборота  в днях; во-вторых, скорость одного оборота.           В таблице 6 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов Шебекинского райпо.    Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 17,9 оборотов в 2007 году до 27,3 оборотов в 2008 году. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более быстрыми темпами.  Время оборота сократилось на 7 дней в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Время оборота дебиторской задолженности в 2009 году составляет 13 дней, то есть дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. В 2008 году также произошло  ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2,5 оборота по сравнению с данными 2007 года. Время оборота оборотных средств сократилось с 37 дней в 2007 году до 30 дней в 2009 году. По материальным оборотным средствам время оборота в 2009 году увеличилось на 4,3 дня по сравнению с 2007 годом.    Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия. 

      Таблица 6

Показатели, характеризующие эффективность  использования оборотных средств  Шебекинского райпо за 2007 – 2009 годы.

      Таким образом, изучение в процессе анализа  оборачиваемости оборотных активов  по стадиям кругооборота позволяет  сделать вывод об ускорении оборачиваемости  средств как в сфере производства (в рассматриваемом периоде по производственным запасам оборачиваемость  средств увеличилась на 4,3 дня), так и в сфере обращения (оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 7 дней). Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.

      Продолжительность операционного цикла предприятия снизилась в 2008 году на 5 дней по сравнению с 2007 годом. Продолжительность финансового цикла резко сократилась с 23,6 дней в 2007 году до 3,8 дней в 2009 году.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Ппр) или иного финансового  результата к средней величине оборотного капитала (Сок):

                                                                                                   (4)

Где ЧП -  чистая прибыль                           ОС – оборотные средства             

      Этот  показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль  оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал  обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.       Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 4,4% и составила 12,9%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 5,5%, и составила18,4%. Это произошло за счет увеличения чистой прибыли предприятия. Увеличение рентабельности свидетельствует об отличной работе хозяйствующего субъекта, правильно выбранной политике управления оборотными активами и ее эффективности. Исходя из этого, можно предположить, что имеющаяся в распоряжении организации прибыль, полученная по итогам отчетного года, будет направлена на расширение масштабов ее деятельности.        

Таблица 7

Рентабельность  оборотных активов Шебекинского райпо за 2007 – 2009 годы.

      Таким образом, с каждым годом возрастают производственные запасы, следовательно, и увеличивается их удельный вес  в общей сумме оборотных активов. Уменьшается сумма дебиторской  задолженности. Так же сокращается  сумма денежной наличности, что свидетельствует  об ухудшении финансовой ситуации предприятия. Увеличивается оборачиваемость  дебиторской задолженности. Происходит ускорение оборачиваемости оборотных  средств. В сложившейся ситуации рентабельность оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 4,4% и составила 12,9%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 5,5%, и составила18,4%. 
 
 
 
 

5. Основные направления  развития оборотных средств Шебекинского  райпо

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  может быть достигнуто в результате внедрения мероприятий, способствующих сжижению продолжительности нахождения оборотных средств в пути, в производственных запасах, в производстве и па складах готовой продукции. Сокращение продолжительности пребывания оборотных средств в пути, на складах предприятий, в производстве и в готовой продукции позволяет при определенном объеме производства и реализации продукции снизить их величину.           Сокращение продолжительности кругооборота по оборотным средствам, находящимся в производственных запасах, может произойти в результате сокращения времени нахождения грузов в пути и на складах предприятий.          Сокращение брака и повышение качества продукции соответственно влияют на повышение выпуска продукции и, следовательно, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.      Важным резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств является комплексное использование сырья. Оно, как правило, ведет к увеличению объема выпускаемой продукции из определенного количества сырья. В данном случае фактические расходы, пошедшие на сырье, распределяются на больший ассортимент и объем продукции. При этом средние остатки оборотных средств относительно выпуска продукции снижаются.           Конкретные пути снижения материалоемкости должны определятся исходя из детального анализа и выявления истинных причин неудовлетворенного использования материальных ресурсов на предприятии. Снижение материалоемкости продукции на предприятии имеет большое экономическое и социальное значение, так как позволяет:      - существенно снизить издержки на производство и реализацию продукции;    - значительно увеличить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;             - повысить конкурентоспособность продукции;       - улучшить финансовое состояние предприятия.    Материалоемкость можно снизить за счет:      - создания более совершенной конструкции машин и оборудования;   - широкого применения искусственных и синтетических материалов;    - широкого применения малоотходной и безотходной технологии;   - комбинирования производства;         - улучшения качества продукции.       Конкретные направления повышения эффективности использования оборотных средств в Шебекинском райпо.      За счет реализации данного направления на предприятии увеличится выпуск товарной продукции на сумму дебиторской задолженности, то есть на 3768 тыс. руб. в 2007 году и составит: 10126 + 3768 = 13894 тыс. руб.; на 2810 тыс. руб. в 2008 году и составит: 11315 + 2810 = 14125 тыс. руб.; на 1036 тыс. руб. в 2009 году и составит: 13988 + 1036 = 15024 тыс. руб.   Это приведет к увеличению оборотов оборотных средств. Следовательно, к сокращению продолжительности одного оборота оборотных средств. Тем самым повыситься эффективность использования оборотных средств и увеличится прибыль предприятия.     Основные направления маркетинга руководства - совершенствовать экономическую эффективность и снижать цены. Концепция совершенствования товара исходит из того, что потребители оказывают предпочтение товарам высокого качества и, следовательно, больших усилий по стимулированию сбыта не требуется. Концепция интенсификации коммерческих усилий базируется на том, что товары организации не будут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью значительных усилий в сфере сбыта и стимулирования. Концепция маркетинга строится на утверждении, что предприятие должно выявить с помощью исследований нужды и запросы точно очерченного целевого рынка и обеспечить их желаемое удовлетворение. Концепция социально-этичного маркетинга провозглашает залогом достижение целей организации ее способность обеспечить потребительскую удовлетворенность и долговременное благополучие и потребителя и общества в целом.   Руководители предприятия с целью повышения эффективности его экономической деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств. Прежде всего потому, что материальные затраты во многих случаях имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые, в свою очередь, существенно влияют на размеры получаемой в результате прибыли.   Важнейшим средством, направленным на повышение эффективности использования оборотных средств является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.      Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменения условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.         Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешной предпринимательской деятельности. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.     Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов. Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.  Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах, как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.      Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.    Применяют следующие основные  методы  нормирования  оборотных средств:                    1.Метод прямого  счета. Этот метод заключается в том, что  сначала определяется величина  авансирования  оборотных  средств  в  каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива. 2.Аналитический  метод.  Он  применяется  в  том  случае,  когда  в планируемом  периоде  не  предусмотрено  существенных  изменений  в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим.  В  этом случае   расчет   норматива   оборотных   средств    осуществляется укрупненно,  учитывая  соотношение  между  темпами   роста   объема производства   и   размера   нормируемых   оборотных   средств    в предшествующем периоде.                3.Коэффициентный метод. При этом методы новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений  с  учетом  условий производства,  снабжения,  реализации  продукции  (работ,   услуг), расчетов. На практике наиболее часто в Шебекинском райпо применяют метод  прямого счета.   Преимуществом   этого   метода   является   достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных  и  совокупного нормативов. К  частным  относятся  нормативы  оборотных  средств  в производственных  запасах:  сырья,   основных   и   вспомогательных материалов,   покупных   полуфабрикатов,   комплектующих   изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов  собственного  производства;  в   расходах   будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.         Таким образом, эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.  

Заключение

     Одним из важнейших элементов производства являются оборотные средства. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:        - производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров;      - дебиторская задолженность. Когда предприятие реализует свою продукцию покупателям, это не означает, что оплата будет произведена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги;         - денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства представлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.           За исследуемые три года объемы деятельности Шебекинского райпо увеличивалиь. Это повлекло за собой увеличение основных средств и оборотного капитала. Численность работников незначительно с каждым годом снижалась. И при правильном подходе к управлению, контролю деятельности и соотношении всех показателей рентабельность Шебекинского райпо с каждым годом растет.      Исследование оборотных средств организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре оборотных средств, а также о динамике этих изменений. Оборотные средства Шебекинского райпо с каждым годом немного увеличиваются, а дебиторская задолженность уменьшается, что положительно влияет на предприятие. Основные средства предприятия в 2008 году возрастают, а в 2009 году уменьшаются. Оборотные средства с каждым годом немного увеличиваются. Следовательно общее имущество предприятия также в 2008 году увеличилось на 2.3%, а в 2009 году сократилось на 5,1%.           Так же важным направлением комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта является анализ и оценка его финансового состояния. для оценки состояния Шебекинского райпо были рассчитаны коэффициенты: обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, маневренности. Сделаны следующие выводы, в Шебекинском райпо довольно низкая степень обеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости предприятия. В Шебекинском райпо в низкой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами и нуждаются в привлечении заемных средств. Незначительная часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.       С каждым годом возрастают производственные запасы, следовательно, и увеличивается их удельный вес в общей сумме оборотных активов. Уменьшается сумма дебиторской задолженности. Так же сокращается сумма денежной наличности, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации предприятия. Увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности. Происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств. В сложившейся ситуации рентабельность оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 4,4% и составила 12,9%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 5,5%, и составила18,4%.  Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.         Руководители предприятия с целью повышения эффективности его экономической деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств. Прежде всего потому, что материальные затраты во многих случаях имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые, в свою очередь, существенно влияют на размеры получаемой в результате прибыли. 
 
 
 
 

Список  использованных источников

1. Алябьева М.В. Оптимизация управления товарными запасами в оптовой торговле: Монография. – Белгород: Кооперативное образование, 2005. – 171 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика,   2002. – 200 с.
3. Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 300 с.
4. Ефимова О.П. Экономика общественного питания. – Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 129 с.
5. Иовлева О.В. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. – Белгород: Кооперативное образование, 2001. – 63 с.
6. Исаенко Е.В., Тедеева Р.А. Масштабы деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Белгород: Кооперативное образование, 2000. – 240 с.
7. Ковалев А.И. Экономика предприятия в вопросах и ответах: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Благовеств-В, 2005. – 238 с.
8. Ковалев А.Н. Ресурсный потенциал торговых предприятий и эффективность его использования:   Монография. – Белгород: Кооперативное образование, 2005. – 194 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 512 с.
10. Курс экономики: Учебник / Под ред.  Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 720 с.
11. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство: Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2005. –    555 с.
12. Лебедев А.Н., Тедеева Р.А., Белокопытова О.А. Экономический потенциал предприятия: Учеб. пособие. – Белгород: Кооперативное образование, 2000. – 120 с.
13. Олейник А.Н. Институциональная экономика. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 416 с.
14. Петров П.В., Соломатин А.Н. Экономика товарного обращения. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 258 с.
15. Практикум по организации, нормированию и оплате труда на предприятиях АПК: Учеб. пособие / Под ред.         Ю.Н. Шумакова. – М.: КолосС, 2005. – 152 с.
16. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2002. – 1012 с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.:  ИП «Экоперспектива», 2001. – 498 с.
18. Селезнева И.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 479 с.
19. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 304 с.
20. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 272 с.
21. Скляренко В.К. Экономика предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Инфра-М, 2005. – 528 с.
22. Слепов В.А. Ценообразование: Учеб. пособие. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2005. – 110 с.
23. Снитко Л.Т. Экономика предприятия: Учеб.  пособие. – Белгород: Кооперативное образование, 2001. – 206 с.
24. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Оборотный капитал организаций потребительской кооперации: Курс лекций. – Белгород: Кооперативное образование, 2001. – 31 с.
25. Тарасова Т.Ф., Гомонко Э.А. Управление затратами на предприятии: Учеб. пособие – Белгород: Кооперативное образование, 2005. – 172 с.
26. Тедеева Р.А. Экономика предприятия: Учеб.   пособие. – Белгород: Кооперативное образование, 2001. – 82 с.
27. Токарь Е.В. Методология и методы оценки эффективности функциональной деятельности торговли. – Белгород: Кооперативное образование, 2004. – 280 с.
28. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация / Под общ. ред. Л.А. Брагина и Т.П. Данько. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 560 с.
29. Фатхутдинов Р.А. Стратегическая конкуренто-способность: Учеб. – М.: Изд-во «Экономика», 2005. – 504 с.
30. Цены и ценообразование: Учебник / Под ред.         В.Е. Есипова. – 4-е изд. – СПб.: Питер, 2005. – 560 с.
31. Ширенбек Х. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Питер, 2005. – 848 с.
32. Экономика и организация деятельности торгового предприятия / Под ред. Н.А. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 258 с.
33. Экономика: Учеб. для вузов / Под ред.                     А.С. Булатова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2005. – 832 с.
34. Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред.  В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой,  Л.С. Тарасевича. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 672 с.