Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Марта 2013 в 17:33, лекция
Активы предприятия разделяются на оборотные и внеоборотные. В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года).
Лекция №3 (4)
2.2. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Активы предприятия разделяются на оборотные и внеоборотные. В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года).
Главной целью управления основным капиталом является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности.
Основные задачи в области управления основным капиталом состоят в следующем:
• определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;
• формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;
• обеспечение рационального состава и структуры основных средств;
• максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно хозяйственной деятельности предприятия.
Практически технология управления основными средствами сводится к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений. Технологии в области управления основными средствами включают:
• методы определения
потребности предприятия в
• определение
комплекса показателей состава,
• способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;
• способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;
• определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;
• выбор и методологию
определения критериев для
Потребность предприятия в основных средствах (для действующих основных фондов) может быть достаточно просто определена с помощью следующего расчета:
ОС пл = ОСпредIпр(1 – ΔKи ) (1 – ΔKэ ),
где ОС пл – планируемая потребность предприятия в основных средствах, руб.; ОСпред – стоимость основных средств на начало планируемого периода; Iпр – индекс изменения объема производства продукции; ΔKи – изменение коэффициента интенсивного использования основных средств; ΔKэ – изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств.
После определения общей потребности в основных средствах на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место.
Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала.
Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. Различают две формы амортизации – обычную и ускоренную. Обычная амортизация отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. Ускоренная амортизация предполагает использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Kу≤ 2 (для техники, переданной по
лизингу – 3).
Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для предприятия:
• ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования;
• она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня;
• механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений;
• при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита».
Однако, следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Данные формы амортизации могут быть использованы в рамках различных методов амортизации. В настоящее время предприятиям рекомендуются к использованию следующие методы начисления амортизации:
• линейно-пропорциональный метод;
• метод уменьшающегося остатка (убывающей стоимости);
• метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• метод списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции (работ).
Начисление амортизации связано не только с формированием инвестиционных ресурсов для финансирования основных средств, но и оказывает значительное влияние на налогообложение и финансовые результаты деятельности предприятия. Все эти аспекты необходимо учитывать в управлении основными средствами, имея в виду, что от правильного выбора срока полезного использования основных средств, установления нормы амортизации, выбора метода исчисления амортизационных отчислений во многом зависят важнейшие параметры производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 2.2.1
Сравнительная характеристика методов начисления амортизации
Метод начисления амортизации |
Характеристика метода |
Алгоритм начисления амортизации |
Преимущества |
Недостатки |
Линейно-пропорциональный |
Начисление равных долей стоимости на протяжении всего срока эксплуатации объекта основных фондов. Начисления производятся исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, установленной на основе СПИ объекта |
А = Фп*На / 100 %, где А – годовой объем амортизационных отчислений; Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ; На – годовая норма амортизационных отчислений, % |
1.Простота расчетного 2. Возможность применения |
1.Недостаточный учет 2.Недостаточное стимулирующее воздействие |
Уменьшающегося остатка |
Амортизационные отчисления производятся исходя из остаточной стоимости объекта на начало каждого года и нормы амортизации, исчисленной на основе СПИ объекта |
Аj = Фост.нгj*На / 100 %, где j – год начисления амортизации; Фост.нгj – остаточная стоимость объекта на начало года; На – годовая норма амортизационных отчислений, % |
1.Позволяет осуществить 2.Позволяет использование 3.Учитывает моральный износ ОФ. 4.Возможность применения |
1. Сложность алгоритма, возможны трудности при начислении 2.Всегда остается |
Списания соимости о сумме чисел
лет срока полезного |
Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, устанавливаемой ежегодно как соотношение числа лет, оставшихся до конца СПИ, и суммы чисел лет полезного использования |
А = Фп*На j / 100 %, где j – год начисления амортизации; Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ; Наj – норма амортизации j- го года, % |
1.Позволяет осуществить 2.Позволяет использование 3.Учитывает моральный износ ОФ. |
1. Сложность алгоритма, возможны трудности при начислении |
Списание стоимости |
Начисление амортизации |
А = Фп*Вф / V, где Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ; Вф – фактический объем выпуска продукции за пеиод начисления амортизации в натуральном выражении; V – объем продукции в натуральном выражении, который может быть произведен за весь период эксплуатации данного объекта ОФ |
1.Позволяет учесть физический износ в соответствии режимом использования техники |
1.Область применения 2.Не учитывается моральный |
На качество
и результаты работы предприятия
оказывают большое влияние
Сведения о составе, движении и амортизации основных средств содержатся в разделе 3 формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Однако, они недостаточны для полной характеристики и качественного управления основным капиталом. Кроме того, они отражают только данные фактического бухгалтерского учета, планирование же этих показателей, как правило, не ведется. В рамках системы управления основными средствами должны быть разработаны и введены в действие документы внутрифирменного планирования и управленческого учета, содержащие детальные и полные сведения о состоянии, структуре, динамике основного капитала. Примерный формат таких документов представлен в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.
В представленной табл. 2.2.3 отражаются сведения о стоимости основных средств на начало и конец расчетного периода, их введении и выбытии в этом периоде, сведения о начислении амортизации по группам основных средств. Эта информация дает возможность рассчитать еще целый ряд важнейших показателей: коэффициенты обновления и выбытия, коэффициенты износа и годности ОС. Тем самым можно представить достаточно полную и обоснованную картину состояния и движения стоимости основных средств в разрезе их групп.
В рамках управленческого
учета рекомендуется
В результате несложной обработки этой первичной информации можно получить представление о видовой, технологической, возрастной структуре основных средств предприятия, рассчитать средний возраст оборудования, оценить степень изношенности техники и ее пригодности для дальнейшего использования.
Принятие управленческих решений в системе управления основным капиталом должно базироваться на обоснованных качественных критериях. Такими критериями выступают показатели использования основных средств и, прежде всего, показатели эффективности их использования. Система показателей использования основных средств представлена в табл. 2.2.5.
Таблица 2.2.2
Показатели состояния, структуры и динамики основных средств
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Характеристика показателя |
Первоначальная стоимость |
Фп = Фц + Фтр + Фсм, где Фц – цена приобретения (покупки) ОС; Фтр – затраты на транспортировку и доставку ОС; Фсм – стоимость строительства, установки, монтажа ОС |
Характеризует стоимость ОС на момент начала их эксплуатации, включает не только цену их покупки у производителя (продавца), но и затраты предприятия на доставку, а также строительство, установку, монтаж и доведение ОС до готовности к эксплуатации |
Стоимость износа основных средств (Иф) |
Иф = Аобщ, где Аобщ – общая сумма амортизации на момент определения стоимости износа |
Характеризует денежное выражение всей утраченной основными средствами стоимости в связ с их износом на конкретный момент времени |
Остаточная стоимость основных средств (Фост) |
Фост = Фп - Иф |
Отражает реально сохранившуюся (несамортизированную) стоимость ОС на конкретный момент времени |
Коэффициент износа основных средств (Ки) |
Ки = Иф/Фп |
Отражает долю износа (утраченной стоимости) основных средств в их первоначальной стоимости |
Коэффициент годности основных средств (Кг) |
Кг = 1 - Ки |
Отражает долю остаточной (несамортизированной) стоимости основных средств в их первоначальной стоимости |
Стоимость объектов (групп) основных средств на начало периода (Фн) |
Переносится из данных отчетной документации |
Представляет собой денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп основных средств на начало расчетного периода |
Стоимость объектов (групп) основных средств на конец периода (Фк) |
Фк = Фн + ∑Фввi - ∑Фвыбj, где Фн – стоимость ОС на начало расчетного периода; Фвв – стоимость вводимых в расчетном периоде объектов ОС; Фвыб – стоимость выбывших в расчетном периоде объектов ОС |
Представляет денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп ОС на конец расчетного периода с учетом их ввода или выбытия из эксплуатации в течение расчетного периода |
Средняя за период стоимость объектов (групп) основных средств (Фср) |
Фср = Фн +∑Фввi*ti/12- ∑Фвыбj* tj/12, где Фн, Фвв, Фвыб – см. выше; ti – число полных месяцев действия в расчетном периоде введенных ОС; tj – число полных месяцев бездействия в расчетном периоде выбывших ОС |
Представляет денежную оценку средней за период стоимости отдельных объектов или групп ОС с учетом конкретных периодов действия введенных и бездействия выбывших ОС в расчетном периоде |
Коэффициент обновления основных средств (Кобн) |
Кобн = ∑Фвв/ Фк |
Характеризует долю стоимости вновь введенных в эксплуатацию за расчетный период ОС в их общей стоимости на конец периода. В определенной мере отражает степень обновления ОС |
Коэффициент выбытия основных средств (Квыб) |
Квыб = ∑Фвыб / Фн |
Отражает долю стоимости выведенных из эксплуатации за расчетный период ОС в их общей стоимости. Также отражает процесс обновления ОС |
Структура основных средств по активной и пассивной частям |
Ува(п) = Фа(п)/ ∑Ф, где Фа(п) – стоимость активной (пассивной) части ОС; ∑Ф – общая стоимость ОС |
Характеризует удельный вес (процентное
соотношение) активной и пассивной
частей ОС в их общей стоимости. Определяется
как по предприятию в целом, так
и по отдельным структурным |
Видовая структура основных средств (УВвид) |
УВвид = Фn/∑Ф, где Фn – стоимость отдельных групп и подгрупп основных средств, выделенных по их видам (n), ∑Ф- общая стоимость ОС |
Характеризует удельный вес (процентное соотношение) отдельных видовых групп и подгрупп основных средств в их общей стоимости. Может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным его подразделениям. |
Возрастная структура основных средств (УВвозр) |
УВвозр = Фt/∑Ф, где Фt – стоимость отдельных возрастных групп ОС; ∑Ф- общая стоимость ОС |
Характеризует удельный вес (процентное соостношение) отдельных возрастных групп ОС в их общей стоимости. Определяется по всему предприятию и подразделениям |
Средний возраст основных средств (Тср) |
Тср = ∑ ФпiTi / ∑ Фпi, где Фпi – первоначальная стоимость конкретного i –го вида (объекта) ОС; Ti – фактический возраст i –го вида (объекта) ОС, лет |
Характеризует средний возраст основных средств предприятия |
Таблица 2.2.3
Состояние и динамика основных средств предприятия за ____год
Группы ОС |
Стоимость на начало расчетного периода, тыс.р. |
Поступило за расчетный период, тыс. руб. |
Выбыло за расчетный период, тыс.руб. |
Стоимость на конец расчетного периода, тыс. руб. |
Сумма амортизации на начало расчетного периода, тыс.руб. |
Начислено амортизации за расчетный период, тыс.руб. |
Сумма амортизации на конец расчетного периода, тыс.руб. |
Таблица 2.2.4
Сведения об объектах основных средств предприятия на 01.01___года
Наименование объекта ОС |
Первоначальная стоимость, тыс.руб. |
Дата ввода в эксплуатацию, число, месяц, год |
Срок полезного использования, лет |
Сумма износа, тыс.руб. |
Остаточная стоимость, тыс.руб |
Таблица 2.2.5
Показатели использования основных средств предприятия
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Характеристика показателя |
Коэффициент интенсивной загрузки оборудования (Ки) |
Ки = Вф / Впл(Вн,Вм), где Вф – фактическая средняя выработка оборудования за установленный период; Впл(Вн,Вм) – плановая (нормативная, максимально возможная) средняя выработка оборудования за установленный период |
Характеризует степень использования производственного оборудования по мощности в установленный период времени (час, смена, месяц, квартал и т.д.). Отражает уровень фактического выпуска продукции по отношению к запланированному (нормативному, максимальному) |
Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования (Кэ) |
Кэ = Тф / Тпл, где Тф – фактическое время работы оборудования за определенный период, ч; Тпл – плановый эффективный фонд времени работы оборудования за определенный период, ч |
Характеризует степень использования оборудования по времени. Отражает долю времени, фактически отработанного оборудованием по отношению к запланированному эффективному фонду времени работы оборудования за определенный период. |
Коэффициент интегральной загрузки оборудования (Кинт) |
Кинт = Ки*Кэ |
Обобщающий показатель, комплексно характеризующий
уровень использования |
Коэффициент сменности (Ксм) |
Ксм = ∑ni / IN, где ni – количество единиц оборудования, фактически работавших в каждую смену (i); I – число смен, установленных по сменному режиму на предприятии; N – общее количество единиц оборудования |
Отражает уровень |
Фондоотдача ОС (Фо) |
Фо = В / Фп, где В – объем выпуска (реализации) продукции за расчетный период; Фп – первоначальная средняя стоимость ОС |
Выражает стоимость продукции, приходящуюся
на 1 руб. основных средств, отражая
тем самым уровень |
Показатели эффективности | ||
Фондоемкость ОС (Фе) |
Фе = Фп / В |
Выражает стоимость основных средств,
используемых для производства 1 р.
продукции. Является обратным показателем
эффективности использования |
Амортизациоемкость (Ае) |
Ае = А / В, где А – сумма начисляемой за расчетный период амортизации; В – объем производства (реализации) продукции за тот же период |
Отражает величину амортизационных
отчислений, приходящихся на 1 рубль
продукции. Также выступает специфическим
показателем эффективности |
Рентабельность ОС (Рф) |
Рф = П / Фп, где П – прибыль, получаемая за расчетный период; Фп – первоначальная средняя стоимость ОС |
Характеризует финансовую эффективность использования ОС, отражая размер прибыли, приходящийся на 1 рубль ОС. В зависимости от целей в расчете могут использоваться различные виды прибыли |
Экономия (увеличение) капитальных вложений в ОС за счет изменения эффективности их использования (Δ Ф) |
Δ Ф = ﴾ (Ф1 / В1) – (Ф0 / В0)) * В1, где Ф0, Ф1 – первоначальная средняя стоимость основных средств соответственно в базисном и расчетном периодах; В0, В1 – объем производимой (реализуемой) продукции соответственно базисного и расчетного периодов |
Количественно отражает степень экономической выгоды (потери) от более (менее) эффективного использования ОС. Выражает сумму условной экономии (прироста) ОС, получаемой в результате роста (снижения) эффективности их использ |