СП как источник привлечения инвестиций

     Создание  СП нередко связано с длительными поисками подходящего партнера, со сложными расчетами эффективности проекта для его инициаторов, с согласованием выработанных совместно с иностранным партнером вариантов решений и технической политики.

     Цели  совместного предпринимательства могут быть различны. В качестве основных из них и наиболее распространенных можно назвать:

   получение современных зарубежных технологий (в отличие от традиционного лицензирования при совместном предпринимательстве  продавец лицензий становится совладельцем использующего их предприятия, крайне заинтересованным в получении высокой прибыли), преодоление барьеров протекционизма в международной передаче технологий;

1) повышение конкурентоспособности продукта на рынке;

2) расширение экспорта продукции, выход на внешний рынок за счет:

• изучения специфических потребностей зарубежных рынков, проведения комплекса мероприятий по маркетингу;
• организации производства продукции в соответствии с характерными для мирового рынка параметрами качества или в соответствии с нормами, принятыми в странах, где планируется осуществлять ее сбыт;
• выхода на рынки стран, применяющих жесткий торговый протекционизм и ограничения на иностранные инвестиции без участия местных предприятий и фирм.

3) привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов, возможность использования имеющихся в распоряжении одного из учредителей СП ресурсов по ценам, значительно ниже средних цен мирового рынка;

4) снижение затрат на производство продукции на основе использования трансфертного (внутрифирменного) ценообразования, экономия издержек на сбыт продукции;

5) улучшение материально-технического обеспечения за счет получения от зарубежного партнера дефицитных материальных ресурсов, не изготавливаемых ими полуфабрикатов, комплектующих узлов и деталей (“отверточное” производство).

6) использование торговой марки партнера для улучшения процесса сбыта и повышения конкурентоспособности;

7) разделение коммерческого риска с иностранным партнером в случае финансового краха.

     Помимо  различных целей совместного предпринимательства существуют и разные виды СП. Выбор вида предприятия влияет в дальнейшем на его функционирование. Совместные предприятия различаются в зависимости от того, где, с кем, с какой долей участия партнеров, с какой целью они создаются и как управляются. С учетом этого можно выделить 5 основных признаков для характеристики СП, а также их классификации:

     1. Местонахождение СП и его учредителей.  Совместные предприятия могут  быть созданы как компаниями  одного государства (национальным  капиталом), так и представителями разных государств. По признаку принадлежности учредителей СП к различным странам можно выделить следующие комбинации: промышленно развитые страны – промышленно развитые страны, промышленно развитые страны – развивающиеся страны, развивающиеся страны – развивающиеся страны.

     2. Форма собственности создаваемого  СП. Могут быть выделены следующие  типы СП: с участием лишь частного  капитала, с участием частных  фирм и государственных предприятий  или организаций и с участием  национальных и международных организаций.

     3. Доля участия партнеров в капитале  СП. В зависимости от этого  признака предприятия можно классифицировать  следующим образом: предприятия,  созданные на паритетных началах  (равная доля участия партнеров  в капитале СП), предприятия с преобладающим участием иностранного капитала и предприятия с меньшей долей участия иностранного партнера. До недавнего времени налоговые льготы СП предоставлялись в зависимости от доли иностранного капитала в уставном фонде совместной компании.

     4. Вид деятельности. В зависимости  от целевых установок партнеров  можно выделить следующие типы  СП: СП научно-исследовательского  характера, СП производственного  характера, закупочные СП, сбытовые  СП, комплексные СП, при которых  сочетаются различные виды деятельности.

     5. Характер участия партнеров в  управлении деятельностью СП. Можно  выделить предприятия, все участники  которого активно участвуют в  управлении, сообща формируют рыночную  стратегию и решают технические  вопросы. К другому типу относятся  СП, в которых роль всех сторон за исключением одной (чаще всего – принимающей) сводится к пассивному участию в финансировании капитальных вложений, приобретению крупного пакета акций, но без какого-либо участия в процессе оперативного управления.( 1, с.56)

     Совместное предпринимательство получило довольно широкое распространение при осуществлении международного бизнеса. При этом наиболее часто приводятся следующие его основные преимущества:

     1. ориентация на долгосрочное сотрудничество  сторон в одной или нескольких сферах хозяйственной деятельности;

     2. объединение собственности партнеров  (денежных средств, зданий и  сооружений, машин и оборудования, прав интеллектуальной собственности  и т.п.) для достижения общей  цели; совместное формирование уставного  капитала;

     3. возможность комплексного использования усилий партнеров по взаимодействию во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; достижение синергетического эффекта;

     4. невысокая потребность в денежной  наличности для осуществления  капитальных вложений, зачастую  более существенным вкладом в  уставный капитал СП является  лицензия на современный технологический  процесс; 

     5. участие в прибылях СП, полученных в результате использования технологии и производства продукции, работ, услуг; распределение прибыли СП между его учредителями, как правило, пропорционально их вкладу в уставный капитал;

     6. возможность глубокого изучения  соответствующего рынка и приобретения опыта, необходимого для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;

     7. снижение затрат на производство  продукции, поступающей от СП  иностранной фирме-партнеру по  кооперационным связям;

     8. формирование органов управления  СП (Совета директоров, правления), не зависимых от органов управления предприятий (фирм) – учредителей СП;

     9. относительная экономия на административных, управленческих и сбытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на  те же цели в случае открытия за рубежом предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также представительств и филиалов иностранных юридических лиц;

     10. восполнение недостающих производственных  мощностей за счет предприятий  партнера;

     11. совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров. (2, с. 78)

     Подчеркнув  позитивные черты совместного предпринимательства, нельзя не остановиться и на его  недостатках. Самая большая опасность, которая может ожидать при  создании совместного предприятия, – это проблемы взаимоотношений с партнерами. Как показывает практика, они имеют место в большинстве как вновь создаваемых, так и давно функционирующих совместных компаний. В рамках совместного предприятия непосредственное руководство хозяйственной деятельностью, проблемы стратегии и тактики могут быть решены исключительно с учетом мнения партнера. Порой возникает необходимость достаточно длительного согласования и достижения взаимопонимания при разработке совместной концепции, что ведет к потерям времени. Основные сферы, в которых, как правило, возникают конфликты между партнерами: распределение прибыли (стремление одной стороны получить дивиденды, а другой направить их на развитие предприятия, извлечение одной из сторон больших выгод для себя, чем для партнера и т.п.), неравнозначная активность партнеров, стремление к более активному участию в управлении одного из партнеров. СП могут даже потерпеть крах, если партнеры будут преследовать разные цели.

     Хотелось  бы отметить, что существует некоторое  различие между нашим понятием “совместного предприятия” и западным толкованием этого термина. СП за рубежом создаются на паях двумя или несколькими национальными фирмами (хотя среди них могут быть и иностранные) обычно на короткий срок для производства какого-либо продукта. Для них характерен узкий ассортимент продукции, короткий срок существования, совсем не обязательно иностранное участие.

     Привлечение иностранных инвестиций в страну имеет важное значение, так как обеспечивает не только финансовые вливания в экономику, но и способствует поступлению новой техники и технологии, способствует расширению экспорта и рынков сбыта, освоение опыта хозяйствования в условиях рынка, то есть, в конечном счете, может ускорить выход из социально-экономических трудностей. Основными поставщиками иностранных инвестиций являются зарубежные фирмы, формами деловой активности которых на национальном рынке являются совместные предприятия.

 

Глава 2: Основные направления и инструменты политики стимулирования создания СП

     Основным  направлением стимулирования создания СП является предоставление разного рода льгот.

     При этом льготы предоставляются предпринимателям при выполнении следующих условий:

• содействие росту занятости населения;
• содействие мелкому и среднему предпринимательству;
• содействие проведению региональной политики;
• содействие расширению экспорта.

     Начиная с середины 90-х гг. наблюдаются  некоторые изменения в государственной  политике стран по стимулированию создания СП. В связи с этим можно выделить три направления реализации данной политики:

  1) повышение имиджа страны реализуется на основе распространения рекламных материалов, характеризующих данную страну, ее потенциальные возможности по привлечению ПИИ и благоприятные условия создания СП и ИП;

  2) предоставление государством комплексного пакета услуг возможным иностранным предпринимателям по поддержке их деятельности:

• консультационные услуги,
• облегчение прохождения различных бюрократических этапов регистрации и налогового контроля,
• получение разрешений и др.

  3) предоставление иностранным и национальным предпринимателям финансовых, фискальных и прочих льгот

  Развивающиеся страны могут особо поощрять:

• иностранные инвестиции, положительно влияющие на состояние платежного баланса — инвестиции в импортозамещающие и экспортно-ориентированные отрасли, сферу туризма;
• инвестиционные проекты, особо значимые для развития национальной экономики:
• проекты с передовой технологией, отсутствующей в стране,
• капиталоемкие проекты,
• проекты в менее развитые регионы страны и пр.

  Предприятие с иностранным участием может получить статус приоритетного и право получать дополнительные льготы, если удовлетворяет конкретным условиям, зафиксированным законодательством в отношении:

• характера технологии,
• количества занятых из числа лиц местного населения,
• размера капиталовложений,
• максимальных цен на продукцию, производимую для нужд внутреннего рынка, и др.

  Секретариатом ЮНКТАД разработана классификация  средств стимулирования иностранных  капиталовложений, включающая три группы стимулов [16]:

• фискальные льготы;
• финансовые льготы;
• прочие льготы.

  Фискальные  стимулы подразделяются на следующие формы:

  1) снижение ставки налога на  прибыль корпораций;

  2) налоговые каникулы;

  3) увеличение сумм амортизационных  отчислений;

  4) разрешение последующего зачета  потерь, полученных в первый период работы, в счет будущих прибылей;

  5) инвестиционные и реинвестиционные  скидки;

  6) сокращение взносов в социальные  фонды;

  7) сокращение суммы налогооблагаемой  прибыли в зависимости от количества  работающих и других расходов  на рабочую силу;

  8) стимулы, связанные со снижением ставки НДС, включая уменьшение налога на прибыль корпораций или предоставление кредитов в связи с повышением доли местного сырья или промежуточной продукции;