Экономико - статистический анализ финансового состояния

     Для нормально работающего предприятия  характерно стабильное долговременное наращивание вовлекаемых в хозяйственную деятельность средств. Это свидетельствует о наличии у его менеджеров хорошо продуманной концепции развития, диверсификации деятельности, завоеваний новых рынков сбыта.

     В то же время огромное значение имеет и возрастание собственного   капитала   фирмы,  осуществляемое   в  том   числе на основе капитализации части валовой прибыли.

     Анализ  распределения прибыли предприятия  призван установить, насколько рационально  распределяется на части и используется прибыль фирмы с позиций самовозрастания капитала. При этом применительно к предприятиям, функционирующим на рыночной основе, в обязательном порядке исследуются пропорции использования прибыли предприятия по следующим направлениям: уплата процентов по кредитам, налоги на прибыль, выплата дивидендов, поощрения наёмному персоналу фирмы, отчисления на увеличение собственного капитала.

     Анализ  изменений в источниках финансирования предприятий           естественным    образом дополняется исследованием направлений инвестирования привлекаемых капиталов. В процессе такого анализа на основе данных актива баланса предприятия определяется комплекс структурных оценок, характеризующих изменение активов фирмы, включая элементы мобильных и иммобилизованных средств        и         их         балансовый  итог.        Одновременно устанавливаются,       подвергаются       анализу и оценке направления инвестирования вновь привлеченных капиталов. В качестве последних рассматриваются вложения в производственный капитал (основной и оборотный ) и финансовые вложения ( цепные бумаги, долгосрочные инвестиции и пр. ). Анализ структурных показателей новых инвестиций с учетом их объема, направлений использования, технологической структуры, ожидаемой эффективности обычно сопровождается рассмотрением важнейших причин, побудивших        предприятие        выбрать        ту        или        иную

инвестиционную   стратегию,   и   в   этой   связи   обоснованности40 предпринятых менеджерами шагов.

     После того как будут выяснены преобладающие  направления новых инвестиций и их рациональность на качественном уровне, целесообразно попытаться дать экономическую оценку политики аппарат управления предприятием в области рационального применения инвестиций с учетом производственно - экономических и социальных         факторов,         показателей         эффективности капиталовложений.

     Замыкающим        элементом        анализа        деятельности

предприятия является совместный анализ наиболее значимых показателей, в число которых  включаются как балансовые, так и характеризующие конечные результаты. В ходе этого анализа учитывается динамика показателей, их изменение во времени.

     Комплексный финансовый анализ весьма сложен, требует  привлечения квалифицированных  аналитиков и связан с затратами  достаточно большого времени. В то же время именно комплексный анализ является источником получения представительных сведений о деятельности любого предприятия.

В зарубежной практике сбором и обработкой данных, необходимых для финансового  анализа, занимаются специальные фирмы. Финансовая информация группируется и публикуется в обзорных сборниках. Информация финансовых обзоров по предприятиям отрасли обычно представляется по годам в следующих разрезах:

а)      самые низкие, минимальные показатели по предприятиям отрасли;

б)     максимальные показатели;

в)    средние показатели.

     К достоинствам методики финансового  анализа на основе сопоставления  тенденций среднеотраслевых и фирменных  показателей относятся: простота использования  и большая надежность оценок по сравнению  с результатами, полученными   сопоставлением            с            усредненными критериальными параметрами. Однако и она носит упрошенный характер и не позволяет уловить взаимосвязи разных характеристик финансового состояния предприятия, глубинные   изменения в его деятельности.

Таблица 8  - Показатели финансового состояния предприятия ООО « МедвенкаАгро» на конец года.

     Коэффициент          абсолютной         ликвидности          (L_а)

показывает,         какую         часть        текущей         краткосрочной

задолженности организация может показать в  ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним  финансовых вложений. Его нормативное ограничение: L_а больше   или   равен   0,1/0,7,   т.   е.   больше   или   равен   0,143.   В рассматриваемом мною предприятии это соотношение не выполняется, так как данный показатель ниже нормального. Таким образом, предприятие может погасить лишь малую часть текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время. Это означает, что задолженность (в частности кредиторская) будет расти.

     Коэффициент «критической оценки» (L_а) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступления по расчётам. Его допустимое значение должно быть: 0,875; желательно, чтобы данный показатель был равен 1. Как видно из таблицы данный коэффициентное значение выполняется, это положительная тенденция.

     Коэффициент текущей ликвидности (L_т) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение данного коэффициента должно равняться 1,5; оптимальное: приближенно 0,571. В принципе соотношение по данному коэффициенту выполняется, но за 2009 год значение в таблице превышает нормативное.

     Коэффициент обеспеченности СОС характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности. Данный коэффициент должен быть больше или равен 0,1; однако чем больше он будет, тем лучше. Значение, полученное по предприятию ООО «МедвеикаАгро» является отрицательным значением. Это негативная тенденция, показывает на то, что предприятие         обеспечено         собственными         оборотными

средствами  очень плохо.

     Доля  оборотных средств в активе. Прежде всего данный показатель зависит от отраслевой принадлежности. Он должен быть больше или равен 0,5. По предприятию данный показатель несколько превышает нормативное значение. В принципе это положительная тенденция. Однако, значение данного показателя противоречит значению коэффициента, полученного перед этим.

     Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике -положительный факт. По нашему предприятию полученный показатель   можно сказать удовлетворяет условию.

     Дебиторская и кредиторская задолженность снижается - это положительная тенденция.

Таблица     9    —     Размер    и     структура     дебиторской     и кредиторской задолженности.