Статистический анализ финансового состояния предприятия

      Величина  собственных оборотных  средств = оборотные активы – краткосрочные пассивы.

      Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

      Маневренность собственных оборотных  средств = денежные средства / собственные оборотные средства.

      Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

      Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные пассивы.

      Коэффициент быстрой ликвидности =оборотные активы-запасы-НДС / краткосрочные пассивы.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; оказывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Коэффициент абсолютной ликвидности должен варьировать в пределах от 0,005 до 0,2.

      Коэффициент платежеспособности = денежные средства / краткосрочные пассивы.

      Доля  собственных оборотных  средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50%.

      Доля  собственных оборотных  средств в покрытии запасов = собственные оборотные средства / запасы.

      Обеспеченность  собственными оборотными средствами. Показывает долю собственных оборотных средств в оборотных средствах. Если значение этого показателя меньше 0,1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

      Обеспеченность  СОС = собственные оборотные средства / оборотные средства. 

2. Показатели  финансовой устойчивости.

      Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовую устойчивость предприятия отражают следующие показатели:

      Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

      Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал / всего хозяйственных средств (баланс).

      Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

      Коэффициент финансовой зависимости = всего хозяйственных средств (баланс) / собственный капитал.

      Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

      Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств = долгосрочные пассивы / долгосрочные пассивы + собственный капитал.

      Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. За критическое значение данного коэффициента принимают 1 (т.е. когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия).

      Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств = заемный капитал / собственный капитал.

      Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал. 

3. Показатели  деловой активности.

      Коэффициенты  этой группы показывают насколько эффективно предприятие использует свои материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Как правило, к этим показателям относят различные показатели оборачиваемости и производительности. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборачиваемости средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ оборачиваемости проводится как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

      Выручка, товарооборот – сумма денег, полученная от продажи продукции.

      Валовая прибыль – выручка от реализации продукции - себестоимость реализованных товаров.

      Прибыль от реализации продукции = валовая прибыль – затраты на сбыт продукции (коммерческие и управленческие расходы).

      Нераспределенная или чистая прибыль. ЧП – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий.

      Оборачиваемость запасов (в днях) = запасы ´ 90 дней / себестоимость реализованных товаров.

      Показывает  сколько оборотов совершают запасы за рассматриваемый период или за сколько дней в среднем запасы совершают оборот. 

      Оборачиваемость дебиторской задолженности (в  днях) = дебиторская задолженность ´ 90 дней / выручка от реализации.

      Оборачиваемость кредиторской задолженности (в  днях) = кредиторская задолженность ´ 90 дней / себестоимость реализованных товаров.

      Оборачиваемость собственного капитала = собственный капитал ´ 90 дней / выручка от реализации.

      Оборачиваемость совокупного капитала = совокупный капитал ´ 90 дней / выручка от реализации товаров.

      Продолжительность операционного цикла (в днях) = оборачиваемость запасов (в днях) + оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях).

      Показывает  количество, в течение которых  денежные средства находятся в запасах  и дебиторской задолженности.

      Продолжительность финансового цикла (в днях) = продолжительность операционного цикла (в днях) – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

      Показывает  какое количество дней денежные средства отвлечены из оборота.

      Производительность  труда = стоимость производимой продукции / ССЧ.

      Фондоотдача = выручка от реализации / средняя стоимость основных средств. 

4. Показатели  рентабельности.

      Они отражают насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитывают как отношение полученной прибыли  к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используемыми являются следующие показатели:

      Рентабельность  продукции. Определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

      Рентабельность  продукции = прибыль от реализации / выручка от реализации.

      Рентабельность  основной деятельности. Определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.

      Рентабельность  основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции (себестоимость реализованных товаров + коммерческие расходы + управленческие расходы).

      Рентабельность  собственного капитала = ЧП / собственный капитал.

      Рентабельность  совокупного капитала = ЧП / совокупный капитал (баланс). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Пример  статистического анализа предприятия