Статистический анализ финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 

      I. Анализ ликвидности.

      Данное  предприятие имеет собственные  оборотные средства, причем на протяжении всего года, т.е. с I по IV квартал они увеличиваются. Это связано с тем, что оборотные активы увеличиваются в большей степени, чем краткосрочные пассивы (23% против 14%).

      Увеличение  краткосрочных пассивов произошло  в следствие увеличения задолженности перед  государственными внебюджетными фондами почти в 30 раз и увеличения задолженности перед бюджетом в 2,8 раза.

      Увеличение  оборотных активов связано с  ростом денежных средств 4 раза и увеличением  запасов в 1,1 раза.

      Маневренность собственных оборотных средств выросла во II квартале до 0,10, причиной того послужило увеличение денежных средств в большей степени (в 15,3 раза), чем собственных оборотных средств (в 1,2 раза). В III и IV кварталах маневренность уменьшилась до 0,02.

      Коэфицент текущей ликвидности с I по III квартал вырос с 1,71 до 1,92, по причине увеличения оборотных активов в большей степени, чем краткосрочных пассивов (в 1,2 раза и 1,03 раза соответственно). В IV квартале показатель снизился до 1,83, из-за увеличения краткосрочных пассивов в большей степени, чем увеличения оборотных активов (в 1,17 раза против 1,05 раза).

      Коэфицент быстрой ликвидности увеличился с 1,59 до 1,73 в течение всего 2000 года. Такая динамика говорит о том, что оборотные активы увеличились  в большей степени, чем краткосрочные пассивы.

      Коэфицент абсолютной ликвидности во II квартале вырос в 8 раз, это связано с тем что денежные средства выросли в большей степени (в 15 раз), чем краткосрочные пассивы (в 1,03 раза). В последующих кварталах коэфицент абсолютной ликвидности снизился из-за того, что краткосрочные пассивы выросли в большей степени (в 1,1 раза), чем денежные средства (в 0,27 раз).

      Вывод по анализу ликвидности.

      Состояние платежеспособности данного предприятия  можно охарактеризовать как стабильное, о чем свидетельствуют рост величины собственных оборотных средств и коэфицентов ликвидности. 

      II. Анализ финансовой устойчивости.

      Коэфицент концентрации с I по III квартал равен 0,88, а в IV квартале 0,87 – это говорит о том, что собственный капитал с I по III квартал равен 88% от всех привлеченных средств, а в IV квартале этот показатель падает на 0,01 (до 0,87). Это говорит о том, что доля собственных средств в общей сумме вложений деятельности предприятия уменьшилась, об этом свидетельствует и увеличение коэфицента финансовой зависимости и коэфицента соотношения заемных и собственных средств.

        Такая ситуация вызвана тем,  что к концу года заемные  средства увеличились в большей  степени, чем собственные средства (14% против 2%). Заемные средства увеличились в основном за счет увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами (почти в 30 раз) и увеличением задолженности перед бюджетом на 178%.

      Коэфицент маневренности собственного капитала вырос с 0,09 до 0,12 по причине того, что величина собственных оборотных средств выросла в большей степени, чем собственный капитал.

      Вывод по анализу финансовой устойчивости.

      Финансовая  устойчивость данного предприятия  находится на достаточно хорошем  уровне, но надо отметить, что к концу  года произошло небольшое увеличение финансовой зависимости. 

      III. Анализ деловой активности.

      Выручка от реализации в целом за год выросла  в 2,7 раза.

      На  предприятии сложилась ситуация, когда темп роста прибыли больше темпа роста выручки и больше темпа роста затрат (2,8>2,71>2,69). Это рассматривается, как положительная тенденция так как выручка увеличивается не за счет инфляции, а за счет более эффективного использования ресурсов.

      Чистая  прибыль предприятия увеличилась  с -200 до 1272.

      Оборачиваемость запасов имеет длительный период (более 6 месяцев), причем с I по III квартал она выросла в 2,5 раза. Это связано с ростом запасов с I по III квартал на 67%. В IV квартале оборачиваемость запасов резко снизилась до 152 дней, данная ситуация говорит о том, что запасы в IV квартале в сравнении с III кварталом снизились на 37%, а так же резко выросла себестоимость проданных товаров (в 4 раза) с III по IV квартал. В целом за год оборачиваемость запасов ускорилась.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности с  I по III квартал замедлилась, так как уменьшилась выручка в 1,5 раза (с I по III квартал). В IV квартале дебиторская задолженность резко ускорилась, что связано с резким увеличением выручки в IV квартале (более чем в 4 раза). В целом за рассматриваемы период оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась.

      Замедление  оборачиваемости запасов и дебиторской  задолженности с I по III квартал в свою очередь вызвало замедление продолжительности операционного цикла с 517 до 1168 дней, а ускорение запасов и дебиторской задолженности в IV квартале вызвали ускорение операционного цикла (с 1168 до 212 дней).

      Оборачиваемость кредиторской задолженности с I по III квартал замедлялась с 297 до 619 дней, это связано с ростом кредиторской задолженности в 1,4 раза. В IV квартале оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась вследствие того, что себестоимость проданных товаров резко увеличилась в 4 раза.

      Продолжительность финансового цикла во II квартале резко ускоряется (с 219 до 45 дней), это связано с тем, что оборачиваемость кредиторской задолженности во II квартале резко замедлилась (с 297 до 915 дней). В III квартале, по отношению ко II, продолжительность финансового цикла резко замедлилась до 549 дней из-за замедления продолжительности операционного цикла. В IV квартале продолжительность финансового цикла отрицательна, так как оборачиваемость кредиторской задолженности больше продолжительности операционного цикла (238>212).

      Фондоотдача в течение рассматриваемого периода  очень низкая (практически равна  нулю), но в IV квартале наблюдается ее небольшой рост из-за резкого увеличения выручки (с 997 до 4095).

      Вывод по анализу деловой  активности.

      Деловая активность на данном предприятии характеризуется  как на среднем уровне, так как наряду с положительными моментами: выручка, чистая прибыль и прибыль от реализации растут, продолжительность операционного цикла ускорилась, можно отметить и отрицательные: очень длительный период оборачиваемости запасов.  

      IV. Анализ рентабельности.

      Рентабельность  продаж и основной деятельности во II квартале растет из-за того, что растет прибыль от реализации (в 1,2 раза), а выручка снизилась в 1,5 раза.

      Рентабельность  продаж и основной деятельности со II по IV квартал снизилась из-за того, что выручка выросла в большей степени, чем прибыль от реализации (в 4,2 раза и в 2,4 раза соответственно).

      Рентабельность  совокупного и собственного капитала практически равны нулю, это связано  с тем, что величина чистой прибыли  очень мала по сравнению с собственным и совокупным капиталом.

      Вывод по анализу рентабельности.

      Рентабельность  на данном предприятии находится  на среднем уровне. 

      Вывод по анализу предприятия  в целом.

      В целом финансовое состояние предприятия  можно охарактеризовать как стабильное. На это указываю следующие моменты:

1. Предприятие имеет собственные оборотные средства, причем к концу года они увеличиваются.
2. Коэфиценты ликвидности растут.
3. Доля собственного капитала более 80%.
4. Увеличилась прибыль от реализации и выручка, причем темп роста прибыли больше темпа роста выручки (то есть прибыль растет за счет более эффективного использования ресурсов, а не за счет инфляции).
5. Увеличились показатели рентабельности.

Но наряду с этими моментами присутствуют и отрицательные черты:

1. Небольшое увеличение финансовой зависимости.
2. Очень длительный период оборачиваемости запасов.
3. Очень низкие значения рентабельности совокупного и собственного капитала.

      Рекомендации:

1. Провести ревизию запасов по степени ликвидности.
2. Реализовать неликвидные запасы, которые не используются в процессе производства, тем самым высвободятся денежные средства.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

      Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вложить платежи в бюджет.

      Основная  ценность статистического анализа  заключается в том, что он позволяет  проследить влияние различных факторов на конечный показатель или результат. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 

1. Граеров А.В. Оценка финансового-экономического состояния  предприятия. / Финансы. – 2001. - № 7.
2. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. / Финансы. – 2001. - № 4.
3. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов. / В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.
4. Лобушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
5. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 5-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2006.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002.– (Экономическое образование).
7. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс за 2000 г.