Аналіз ліквідгості та платоспроможності

 

З таблиці 1 бачимо, що загальна вартість майна  збільшилась на 29207 тис. грн., або 2%.Оборотні активи збільшились на 4%, необоротні активи зменшились на-2% у співвідношенні.  При цьому відбулося зменшились довгострокові зобов язання ( - 4% ) а поточні збільшились ( + 11% ) що, безумовно, позитивною тенденцією. У структурі оборотних активів збільшилась частка запасів ( + 4% ) та збільшилась частка грошових коштів .

Негативна тенденція спостерігається,  у  збільшенні частки поточних зобов’язань  за розрахунками ( + 2% ) та кредиторської  заборгованості за товари, роботи, послуги ( +   1% )та короткострокові кредити банків (+8%). Бажання отримати кредити за рахунок постачальників може обернутися втратами у вигляді пені та штрафів.             

Отже, на фоні збільшення валюти балансу (збільшення кредиторської заборгованості, короткострокові кредити банків ) відбулися зрушення, що негативно впливають на фінансовий стан підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.Аналіз основних  показників діяльності ПАТ “Львівський  холодокомбінат”.

1. Витрати на одну гривню реалізованої продукції

2. Середньорічний виробіток продукції на одного робітника =

Св.п. = Чистий дохід/Середньооблікова кількість працівників

3.Середньорічна оплата праці одного робітника, грн

Со.п. = Фонд оплати праці  х 1000/ Середньооблікова кількість працівників

4. Середньорічна вартість основних засобів

Св. =Пв.о.з.на поч.р.+ Пв.о.з.на кін.р./2

5. Фондовіддача основних засобів

Ф  = Обсяг продукції/середню  вартість основних фондів

6. Матеріаловіддача

Матеріаловіддача = Чистий дохід/ Матеріальні витрати

7.Середньорічна вартість активів

Св.а. = вартість активів підприємства на початок року/ вартість активів на кінець року

8.Коефіціент автономії

Ка= Сер.величина власного капіталу/баланс

9.Коефіціент загальної ліквідності

Кз.л. = Сер.величина оборотніх активів/поточні зобов язання

10.Чиста рентабельність продажу продукції

Чр.п. = Чистий прибуток/Чистий дохід

11.Чиста рентабельність активів (капіталу)

Чрк = Чистий прибуток/Середню величину власного капіталу

 

 

Таблиця 1

Динаміка  основних економічних показників ПАТ  «Львівський холодокомбінат» за 2011 – 2012 рр.

Показники	Період		Відхилення (+, -)
	Попередній	Звітний	Абсо-лютне	відносне, %
Д охід (виручка) від реалізації продукції(товарів, робіт, послуг), тис. грн.	178259	226313	48054	26,9
Чистий дохід (виручка) від реалізації  продукції(товарів, робіт, послуг), тис. грн.	148549	188595	40046	26,9
Витрати операційної діяльності, тис.грн.	4956	4335	-621	-87,5
Витрати на одну гривню реалізованої продукції, коп. грн.	0,70	0,76	0,06	8,6
Середньооблікова кількість працівників, осіб, з них:
-робітників	572	615	43	7,5
Середньорічний виробіток продукції на одного робітника, тис.грн	259,7	306,7	47	18,09
Середньорічний виробіток продукції одним робітником, тис.грн	260	307	47	18,07
Фонд оплати праці, тис. грн.	17172	19112	1940	11,30
Середньорічна оплата праці одного робітника, грн	30020	31076	11056	3,5
Середньорічна вартість основних засобів, тис.грн	94765	109075	14310	15,1
Фондовіддача основних засобів, грн./осіб.	1,57	1,73	0,16	10,19
Матеріальні витрати,тис.грн.	98244	134219	36975	36,6
Матеріаловіддача, грн.//грн..	1,51	1,41	-0,10	-93,4
Середньорічна вартість активів, тис.грн.	125005	148528	23523	18,8
Середні залишки оборотніх засобів, тис.грн.
Середня вартість вартість власного капіталу, грн.	60956	67186	6230	10,2
Коефіціент оборотності оборотних засобів	5	7,53	2,53	50,6
Коефіціент автономії	0,45	0,41	-0,04	-91,1
Коефіціент загальної ліквідності	1,48	1,22	-0,26	-82,4
Чистий прибуток, тис. грн..	1227	6230	5003	7,7
Чиста рентабельність продажу продукції, %	12	32	20	66,7
Чиста рентабельність активів (капіталу),%	10	18	8	8

        2.2. Аналіз ліквідності  балансу ПАТ”Львівський холодокомбінат”за 2011-2012рр.

 

У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємств у наслідок їх банкрутства, одним з найважливіших показників фінансового стану є ліквідність.

Фінансовий стан підприємств можна оцінити з погляду його короткострокової та довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями. Термін «ліквідний» передбачає безперешкодне перетворення майна на гроші.Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

Найліквіднішою  є готівка (або сальдо балансового  рахунка 311 «Поточні рахунки в національній валюті»). Наступним за рівнем ліквідності активом є короткострокові інвестиції (цінні папери), оскільки у разі необхідності їх швидко можна реалізувати.

Дебіторська заборгованість — теж ліквідний актив, оскільки передбачається, що дебітори оплатять рахунок у найближчому майбутньому.

Найменш ліквідним  поточним активом є запаси, бо для  перетворення їх на гроші спочатку треба їх продати. Отже, під ліквідністю будь-яко го активу слід розуміти можливість перетворення його на гроші, а рівень ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого відбувається це перетворення. Що коротшим є цей період, то вищою буде ліквідність даного виду активів.

Короткострокові зобов’язання — це борги, строк погашення яких не перевищує одного року. Коли настає строк платежу, у підприємства має бути достатньо грошей для сплати. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів з активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності, із зобов’язаннями за пасивом, об’єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків. Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:

• Найбільш ліквідні активи (А1) — це суми за всіма статтями коштів та їх еквівалентів, тобто гроші, які можна використати для поточних розрахунків. Сюди належать також короткострокові фінансові вкладення, цінні папери, які можна прирівняти до грошей (це рядки 150, 220, 230, 240 другого розділу активу балансу).
• Активи, що швидко реалізуються,(А2) — це активи, для перетворення яких на гроші потрібний певний час. У цю групу включають дебіторську заборгованість (рядки 160 до 220). Ліквідність цих активів є різною і залежить від суб’єктивних та об’єктивних факторів: кваліфікації фінансових працівників, платоспроможності платників, умов видачі кредитів покупцям тощо.
• Активи, що реалізуються повільно (А3), — це статті 2-го розділу активу балансу, які включають запаси та інші оборотні активи (рядки 100 до 140 вкл., а також ряд. 250). Запаси не можуть бути продані, поки немає покупця. Інколи певні запаси потребують додаткової обробки для того, щоб їх можна було продати, а на все це потрібен час.
• Активи, що важко реалізуються (А4), — це активи, які передбачено використовувати в господарській діяльності протягом тривалого періоду. У цю групу включають усі статті 1-го розділу активу балансу («Необоротні активи»).
• Перші три групи активів (найбільш ліквідні; активи, що швидко реалізуються; активи, що реалізуються повільно) протягом поточного господарського періоду постійно змінюються і тому належать до поточних активів підприємства.
• Пасиви балансу відповідно до зростання строків погашення зобов’язань групуються так:
• Негайні пасиви (П1) — це кредиторська заборгованість (рядки 530 до 610 вкл.), розрахунки за дивідендами, своєчасно не погашені кредити (за даними додатку до балансу).
• Короткострокові пасиви (П2) — це короткострокові кредити банків (рядок 500), поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (рядок 510), векселі видані (рядок 520). Для розрахунку основних показників ліквідності можна користуватися інформацією 4-го розділу балансу («Поточні зобов’язання»).
• Довгострокові пасиви (П3) — це довгострокові зобов’язання — 3-й розділ пасиву балансу.
• Постійні пасиви (П4) — це статті 1-го розділу пасиву балансу («Власний капітал») — (ряд. 380, а також ряд. 430, 630).
• Підприємство буде ліквідним, якщо його поточні активи перевищуватимуть короткострокові зобов’язання. Підприємство може бути ліквідним у більшій чи меншій мірі. Якщо на підприємстві оборотний капітал складається в основному з коштів (грошей) та короткострокової дебіторської заборгованості, то таке підприємство вважають ліквіднішим, ніж те, де оборотний капітал складається в основному із запасів. Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу. Аналіз ліквідності підприємства передбачає два такі етапи:
• складання балансу ліквідності (табл. 8.6);

розрахунок та аналіз основних показників ліквідності.

Ліквідність балансу — це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань.

Для визначення ліквідності  балансу необхідно порівняти  підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

 

Аналіз ліквідності  і платоспроможності полягає в оцінці спроможності підприємства погасити свої поточні зобов’язання і здійснюється у такій послідовності :

• Аналіз ліквідності балансу підприємства.

Проводиться групування активів  підприємства залежно від ступеня їх ліквідності і пасивів - залежно від ступеня зростання термінів погашення зобов’язань.  Результати дослідження оформити у табл.2.

 

Таблиця 2

Аналіз ліквідності балансу  підприємства

Групування Активів балансу	Попередній  період	Звітний період	Групування пасивів балансу	Попередній  період	Звітний період	Платіжний надлишок або нестача
						Попередній  період	Звітний період
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	163	525	Найбільш термінові пасиви (П1)	17669	44272	-17506	-43747
2. Активи, що швидко реалізуються (А2)	27489	50873	Короткострокові пасиви (П2)	24949	44311	2540	6562
3. Активи, що повільно реалізуються (А3)	34995	30292	Довгострокові пасиви (П3)	29446	27836	5549	2456
4. Активи, що важко реалізуються (А4)	68078	78363	Постійні пасиви (П4)	60956	67186	7122	11177
Баланс	130725	160053	Баланс	133020	183608	-2295	-23555

 

 

 

Висновок:

Баланс буде абсолютно  ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

• Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.
• Активи, що швидк о реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.
• Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.
• Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.

       Якщо на підприємстві виконуються перші три умови, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов’язання підприємства, то обов’язково виконується й остання умова, оскільки це свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, що забезпечує його фінансову стійкість. Невиконання однієї з перших трьох умов указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

За даними таблиці  баланс підприємства, що аналізується, є в основному ліквідним. На кінець звітного періоду:

• А1 < П1;
• А2 > П2;
• А3 > П3;
• А4 > П4.

Проте абсолютно  ліквідним баланс вважати не можна, оскільки в підприємства на кінець звітного періоду виникли проблеми з погашенням короткострокових кредитів, кредиторською заборгованістю за товари, роботи, послуги.

Якщо на підприємстві рівень ліквідності настільки великий, що після погашення найбільш термінових зобов’язань залишаються зайві кошти, то можна прискорити строки розрахунків з банком, постачальниками та іншими кредиторами.

Перспективну ліквідність  можна визначити, порівнюючи активи, що реалізуються повільно, із довгостроковими  пасивами, тобто з майбутніми надходженнями  та платежами.

Баланси ліквідності  за кілька періодів дають уявлення про тенденції зміни фінансового  стану підприємства.

Для складання фінансового  плану одним із джерел інформації є баланс ліквідності, за допомогою  якого можна здійснювати прогнозні  розрахунки на випадок ліквідації підприємства.

Перспективна платоспроможність  характеризується умовою:

А3П3.

2011р.: 34995 > 29446

2012р: 30292> 27836

Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показало, що перспективна платоспроможність задовільне й у 2011 році повільно реалізовані активи перевищували довгострокові зобов'язання на 5549 тис. грн. (34995 – 29446), 2012-го на 2556 тис. грн. (30292 – 27836). Значне зниження перспективної платоспроможності пояснюється значним зростанням довгострокових зобов'язань при значному зростанні запасів.  Проте, умова перспективної платоспроможності підприємством виконується, але це отже, що у в довгостроковій перспективі ПАТ "Львівський холодокомбінат" буде платоспроможним підприємством, і зможе покрити активами свої зобов'язання, розрахувавшись з боргами.

      Ліквідність  балансу не є абсолютною.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Аналіз відносних показників платоспроможності ПАТ “львівський холодокомьбінат”за 2011-2012 рр.

 

   Кількісну оцінку лікві

• Розраховуємо і проаналізовуємо відносні показники ліквідності і платоспроможності.

 

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Ка.л.  = грошові активи/поточні зобов”язання

 

               2. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Кш.л = грошові активи+дебіторська заборгованність/поточні зобов язання

 

             3. Коефіцієнт поточної ліквідності

Кп.л = поточні активи/поточні зобов язання

 

             4. Робочий капітал

Рк = оборотні активами - короткострокові зобов'язання

 

Отримані результати оформлені у табл. 2.

Таблиця 2

Відносні показники  платоспроможності підприємства

Показники	Нормативне значення	Значення показника		Відхилення (+, -)
		Попередній період	Звітний період	Абсолютне
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,00365	0,00319	-0,0046
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	>1	0,718	1,053	0,335
3. Коефіцієнт поточної ліквідності	>2	1,477	1,224	-0,253
4. Робочий капітал	Cередньо галузеве	21284	15533	-5751