Выполненный сравнительный анализ нормативных  документов, регламентирующих составление  Отчета о движении денежных средств(табл. 2.5), позволяет предположить, что при подготовке ПБУ 23/2011 основной целью разработчиков являлось не простое пояснение порядка заполнения отчета о движении денежных средств, а создание в российской системе бухгалтерского учета (РСБУ) документа, аналогичного международным стандартам финансовой отчетности.

    2.4 Методические подходы к анализу отчета о движении денежных средств

 

  Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств» необходима для оценки:

• перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
• способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
• потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
• причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
• эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

  Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

  Способ  оценки достаточности денежных средств  состоит в определении длительности периода их оборота (2.1):

  

    Для исчисления среднего оборота следует  использовать кредитовый оборот по счету 51 «Расчетный счет». Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

  В отчете о движении денежных средств  суммируются потоки денежных средств  за отчетный период, с тем, чтобы  получиться дополнительную информацию о результатах производственно–хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

  Анализ  движения денежных средств можно  проводить прямым и косвенным  методом. Однако, наиболее востребованным в российской практике является анализ Отчета о движении денежных средств, выполненный прямым методом. Методика анализа прямым методом, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой [6, 7], представлена в таблице 2.6.

  Таблица 2.6 –Методика анализа Отчета о движении денежных средств прямым методом 

 

  Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

  Величина  притока денежных средств может  существенным образом отличаться от суммы полученной прибыли. Основные причины указанного несоответствия:

  1.Прибыль  (убыток), отражаемая в Отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств). На ее величину влияют:

• наличие расходов будущих периодов;
• наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;

 

• расходы текущие  и капитальные.

  Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в  течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

  2. Источником увеличения денежных  средств может быть не только  прибыль, но и заемные средства.

  3. Приобретение активов долгосрочного  характера не отражается на  прибыли, а их реализация меняет  финансовый результат.

  4. На величину финансового результата  оказывают влияние расходы, не  сопровождаемые движением денежных  средств (амортизация).

  5. Изменения в составе собственного  оборотного капитала. Увеличение  остатков текущих активов приводит  к дополнительному оттоку денежных  средств, а сокращение – к  их притоку.

  Деятельность  организации, накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

  6. Наличие кредиторской задолженности  позволяет организации использовать  запасы, которые еще не оплачены.

    Таким образом, анализ движения денежных средств прямым методом дает возможность оценить [6]:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
• чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

 

    3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОАО «БАЛКАНЫ»

    3.1 Анализ отчета о движении денежных средств ОАО «Балканы» прямым методом

 

    Анализ движения денежных средств ОАО «Балканы» дает возможность руководству компании оценить:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
• чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

    Данный  анализ предлагается проводить по двум направлениям: 1) анализ оборачиваемости денежных средств; 2) анализ структуры Отчета о движении денежных средств прямым методом.

АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОАО «БАЛКАНЫ»

    Методика  анализа  оборачиваемости денежных средств представлена в разделе 2.4. Исходные данные для анализа оборачиваемости денежных средств ОАО «Балканы», представлены в табл. 3.1.

    Как видно из таблицы 3.1 и рисунка 3.1 период  оборота денежных средств ОАО «Балканы»  в 2010г. существенно снизился по сравнению с 2009 г. Данный факт следует расценивать как положительный, так как чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

    Руководство ОАО «Балканы» осознает значимость управления движением денежных средств и рассчитывает показатель оборачиваемости ежемесячно, отслеживая его динамику.

Таблица 3.1 - Исходные данные для анализа оборачиваемости денежных средств

ОАО «Балканы»