Антикризисное управление организацией на примере ООО "Роско"

      Финансовое  равновесие считается достигнутым, если размер прибыли является достаточным  для самофинансирования экономического роста организации и сокращения размера внешних инвестиций. [17,60] 

Глава 2 Анализ состояния  антикризисного управления ООО «Роско» 

2.1 Общая характеристика  хозяйственно-экономической  деятельности ООО  «Роско» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Роско» было учреждено в 1991 году  в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью, и другими законодательными актами Российской Федерации. ООО «Роско» занимается оптовой продажей компьютеров, компьютеров, ноутбуков, копировальной техники и расходных материалов таких фирм, как Canon, Samsung, Toshiba, HP, Epson, a также фото и видео техникой Nikon, Canon, Sony, Casio. Их клиентами являются такие центры продаж как «Мир», «Техносила» и «М-видео».

     Ниже, в таблице 2.1. представлена динамика основных показателей экономической  деятельности ООО «Роско» в период с 2004 по 2008 год. 

Таблица 2.1 Бухгалтерский баланс ООО «Роско»  за 2004-2008 год

 

   

    Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод что за рассматриваемый срок ООО «Роско» осуществляло заметный рост. Активы компании увеличились больше, чем в 2 раза начиная с 2004 года, однако при этом стоит отметить, что у неё не было никаких выплат по кредитам и долгосрочных обязательств.

       Известно, что в конце 2008 года  начался мировой финансовый кризис, который продолжается до сих  пор, из-за этого пострадали  многие предприятия. Не могло  не отразиться это и на показателях ООО «Роско». В таблице 2.2 приводятся показатели экономической деятельности компании за 2008 – начало 2009 года: 

     Таблица 2.2 Бухгалтерский баланс ООО «Роско» за 2008 – первый квартал 2009 года 

 

       Исходя из показателей видно, что за анализируемый период сильно выросла дебиторская задолженность предприятия,  что объясняется неспособностью клиентов компании заплатить вовремя по своим обязательствам. Также наблюдается падение нераспределённой прибыли до нуля в 4 квартале 2008 года , и практически вдвое увеличилась кредиторская задолженность в 1 квартале 2009 года, то есть обязательства ООО «Роско» перед своими кредиторами росли с огромной скоростью. Эти факты свидетельствуют о том, что компания попала в затруднительное финансово-экономическое положение, и нуждается в выработке мер и стратегий по выходу из этого положения.

2.2 Анализ финансового  состояния и мер  обеспечения платёжеспособности, финансовой устойчивости и финансового равновесия ООО «Роско»

        Для оценки финансового состояния и выработки мер по восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости и финансового равновесия хозяйственной деятельности организации, в первую очередь, следует провести анализ и оценку ее платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

        Платежеспособность и ликвидность характеризуют финансовое состояние организации с точки зрения краткосрочной перспективы и риска ее банкротства. Платежеспособность – это характеристика финансового состояния организации, отражающая ее возможности своевременно и в полном объеме произвести расчеты по денежным обязательствам и обязательным платежам. Нарушение платежеспособности является одним из признаков банкротства организации. Например, согласно законодательству Российской Федерации, признаком банкротства юридического лица является неисполнение им денежных обязательств и (или) обязанности по уплате обязательных платежей в течении 3 месяцев, с момента когда они должны быть исполнены (для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий – 6 месяцев). [10,18]

        Для анализа и оценки платежеспособности организации и ликвидности ее активов необходимо провести расчет, как минимум, пяти их показателей:

- степени  платежеспособности по текущим  обязательствам;

- коэффициента  покрытия;

- коэффициента  текущей ликвидности;

- коэффициента  быстрой ликвидности;

- коэффициента  абсолютной ликвидности.

Формулы для расчета и нормативные значения этих показателей приведены в таблице 2.3

Таблица 2.3

     

        При расчете показателей следует учитывать, что текущие активы делятся на три группы:

- к первой  группе относятся денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения;

- ко  второй группе – показатели  первой группы; дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы;

- к третьей  группе – показатели групп  1 и 2; дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  через 12 месяцев и запасы.

       Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке. Среднемесячная выручка вычисляется из валовой выручки по оплате с учетом НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Он показывает, сколько месяцев необходимо организации для покрытия своих текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использования выручки только на погашение текущих обязательств. В случае, когда значение коэффициента больше 3 (6 – для стратегических предприятий и естественных монополий), это означает, что за счет текущей деятельности организация не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве. То есть, против него может быть начата процедура банкротства.

       На основе показателей ООО «Роско» производим расчёт степени платёжеспособности компании за 2008 год:

СП = 2 511 863 000/9 600 006 000= 2,62

Можно сделать вывод, что согласно величине показателя, в 2008 году организация была платёжеспособна. Однако ввиду падения выручки в четвёртном квартале 2008 года и в первом квартале 2009 года, наблюдается следующая динамика, показанная на рисунке 2.4 

Рисунок 2.4  - Степень платёжеспособности ООО «Роско» 

Исходя  из поквартальных показателей и  представленного выше графика, можно увидеть что если в ближайшее время не увеличится выручка либо не сократятся затраты, то организация рискует потерять платёжеспособность. График показывает, что в первом квартале 2009 года показатель платёжеспособности превысил 3, то есть организации потребуется больше трёх месяцев, чтобы рассчитаться по своим обязательствам.

      

      Коэффициент покрытия характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «гиблой») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Он дает общую оценку ликвидности активов организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. То есть, показывая, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Коэффициент покрытия равен отношению оборотных активов организации к текущим обязательствам при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации всех имеющихся запасов.

Рассчитаем  коэффициент покрытия на конец 2008 года:

КП= 2 608 230 000/ 2 512 273 000 = 1,03

Полученный  результат показывает, что в конце  2008 года организация с трудом, но всё же могла заплатить по своим  обязательства. Однако стоит рассмотреть  динамику данного коэффициента, она представлена на рисунке 2.5: 

Рисунок 2.5 – Коэффициент покрытия ООО  «Роско»

Из графика  видно что, в последнем квартале 2008 года и в первом квартале 2009 года значение коэффициента покрытия приблизилось к критической отметке, то есть к 1. Как раз на этот период и пришлось начало экономического кризиса, и если с течением времени коэффициент покрытия так и будет понижаться, то у организации могут возникнуть проблемы с погашением своих обязательств.