Оценка кредитоспособности предприятия

     Оценка  деловых качеств  руководителя фирмы

     Имеет опыт руководительской работы на протяжении:

     Оценка  заёмщика в зависимости  от размера уставного  фонда

     Размер  уставного фонда:

     В реальной банковской практике применяется  множество методик отнесения  предприятий к тому или иному  классу кредитоспособности. Практически  для всех общим является установления рейтинга кредитоспособности.

     При заключении кредитной сделки, выборе её условий банк акцентирует внимание не только на класс заёмщика, но и  на форму обеспечения возвратности кредитов. Завершающей стадией предварительного анализа кредитоспособности предприятия является заключение кредитного договора предприятия. С момента предоставления кредита банк продолжает следить за изменениями финансового состояния клиента и целевого использования кредита с целью прекращения или продолжения кредитной сделки, оставления прежними или изменениями её условий.

     Оценка  обеспечения кредита

     Основной  целью анализа предлагаемого  обеспечения является определение  уровня ликвидности (способности к  быстрой реализации без значительных потерь) и реальной рыночной стоимости (стоимости возможной реализации).

     Общая характеристика:

1. Список имущества, предлагаемого в обеспечение.
2. Предполагаемая залоговая стоимость.
3. Коэффициент покрытия кредита (залоговая стоимость/сумма кредита),%
4. Альтернативные варианты обеспечения (за счет чего возможно усилить залог).

     Залог основных средств.

       Залог недвижимости

Таблица 1.3. Краткая характеристика объекта недвижимости, предлагаемого в залог

 

     Анализ  проводится по каждому объекту, передаваемому  в обеспечение.

     Залог оборудования и транспортных средств

Таблица 1.4. Краткая характеристика оборудования, предлагаемого в залог

 

     Анализ  проводится по каждому объекту, передаваемому  в обеспечение.

     Залог товаров в обороте  (запасы готовой продукции, сырья и материалов, товарных остатков). 

     Таблица 1.5. Характеристика товаров

     Анализ  проводиться по каждому виду продукции (товаров, сырья) или по основным группам.

     Обеспечение – поручительство третьего лица.

     Анализ  платежеспособности потенциального поручителя проводится в соответствии с рассмотренной  методикой оценки кредитоспособности.

     При имущественном поручительстве анализ имущества, предлагаемого в обеспечение поручителем, проводится в соответствии с данной методикой.

     Вывод по результатам анализа  информации:

• наличие обеспечения, рыночная стоимость которого достаточна для покрытия кредита
• анализ уровня ликвидности обеспечения
• анализ возможных механизмов реализации обеспечения
• альтернативные варианты обеспечения

     Методы  оценки залогового имущества.

     В соответствие со статьями Гражданского Кодекса Казахстана залог является одним из способов обеспечения обязательств. В свою очередь залоговые правоотношения регулируются Законом Казахстана “О залоге”. В силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

     В случае передачи банку имущества  в залог, а также обращения  взыскания на предмет залога банк часто сталкивается с задачей  его оценки, т.е. определением вида и  размера стоимости, по которой этот объект можно продать с учетом интересов каждой из сторон залоговых отношений.

     Виды  стоимостей, которые применяются  в практике оценки, определены в  двух документах, которые регламентируют деятельность оценщиков:

     А) “Международные стандарты оценки” (МСО), утвержденные Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества:

     Б) “Нормы профессиональной деятельности оценщика”, утвержденные Казахстанским обществом оценщиков (УТО).

     Эти документы являются обязательными  для руководства при проведении процедуры независимой оценки экспертами–профессионалами в Казахстана.

     В соответствие с МСО стоимость является экономическим понятием, которое устанавливает взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость – это не исторический факт, а оценка ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствие с выбранными критериями определения стоимости.

     В соответствии с нормами УТО:

     Рыночная  стоимость – это наиболее вероятная цена, по которой объект мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке при наличии всех признаков честного соглашения и при отсутствии нетипичных условий финансирования с учетом того, что срок реализации объекта должен быть разумно длительным. Таким образом, оценка по рыночной стоимости приемлема только при наличии условий честного соглашения и разумно длительного периода реализации объекта.

     Разумно длительный период реализации объекта  – это период реализации объекта  при условии, что он предложен  по рыночной стоимости на открытом конкурентном рынке, который является приемлемо длительным с точки зрения типичного продавца активов данного вида.

     Основными общепризнанными в мировой практике методами оценки являются:

• Метод затрат
• Метод аналогов продаж
• Метод доходности

       Метод затрат – используется при определении стоимости восстановления или замещения объекта оценки. Стоимость объекта оценки определяется исходя из полученного значения стоимости объекта за вычетом его износа.

     Стоимость замещения – это оценочная стоимость строительства в текущих ценах на дату оценки сооружения с полезностью, которая равна полезности оцениваемого сооружения, с использованием современных материалов, современных стандартов, проекта, планирования и т.д.

     Восстановительная стоимость – это оценочная стоимость строительства в текущих ценах на действительную дату оценки точной копии оцениваемого сооружения из таких же материалов, с соблюдением таких же строительных стандартов, такого же проекта, таких же планирования и квалификации рабочей силы, которое имеет все недостатки, абсолютное соответствие и износ, как у оцениваемого сооружения.

     Затратный подход базируется на трех методах:

• Метод единичных показателей или сравнительной единицы – основан на сравнении стоимости единицы площади (объема) оцениваемого объекта со стоимостью единицы площади (объема) подобного типового сооружения с последующей корректировкой соответственно условиям рынка и физических отличий;
• Поэлементный метод (разбивки) – стоимость всего сооружения определяется как сумма стоимостей его строительных компонентов – фундаментов, стен, перегородок, кровли и т.д., причем стоимость каждого компонента получают исходя из его единичной стоимости, т.е. суммы прямых и непрямых затрат, которые необходимы для формирования единичного объема;
• Метод количественного анализа (сметный) – самый точный и при этом наиболее трудоемкий. Данный метод основан на абсолютно точном определении всех позиций, которые имеют отношение к строительству сооружения и включает все затраты на строительство нового сооружения, которые предусмотрены проектно–сметной документацией.⁵