Оценка кредитоспособности предприятия

     Общий порядок расчетов затратным методом  следующий:

• Проводится анализ структуры объекта, и выделяются его составные части, оценка стоимости которых будет проводиться дифференцировано различными методами;
• Осуществляется выбор соответствующего метода оценки стоимости для каждого компонента объекта, и выполняются необходимые расчеты;
• Определяется реальный износ компонента объекта;
• Проводится расчет остаточных стоимостей компонентов и определяется суммарная оценка остаточной стоимости всего объекта.

     Метод аналогов продаж – используется при оценке рыночной стоимости объекта, исходя из данных о недавно реализованных сделках с аналогичными объектами. Метод базируется на принципе замещения, в соответствие с которым, рациональный покупатель не заплатит за данный объект больше стоимости доступного для покупки аналогичного объекта, который имеет такую же полезность, как и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости оцениваемого объекта.

     При прямом сравнении продаж рассматривают  сравнимые объекты, которые были проданы на соответствующем рынке, и после этого вносят поправки на возможные различия между оцениваемым  объектом и аналогами. К основным элементам сравнения относят: права собственности на объект оценки, условия финансирования сделки, условия продажи, состояние рынка, местонахождение, физические характеристики, экономические характеристики, использование и т. п.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Исходя  из работы, могу заключить, что существует много коэффициентов и других показателей и характеристик, расчёт которых позволяет оценить кредитоспособность предприятия. Каждый банк по своему усмотрению может использовать любую их комбинацию.

     Каждый  отдельный способ имеет свои недостатки. Но в сумме они могут многосторонне оценить риск кредитной сделки.

     Рассчитываемые  коэффициенты отражают положение дел  в прошлом, да и то лишь в отношении  некоторых сторон деятельности предприятий  – в основном в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многих факторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры, в том числе динамику инфляции, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, а также многих других факторов, влияющих на риск.

     Казалось  бы, недостатки данного метода преодолеваются при использовании анализа денежных потоков клиента, поскольку определяется чистое сальдо различных его поступлений и расходов (притока и оттока средств) за определенный период, равный минимум трем годам. При этом принято устойчивое превышение притока над оттоком средств клиента считать свидетельством его финансовой устойчивости, следовательно, и кредитоспособности.

     Но  такое мнение может быть верным лишь при условии, что кредитуется  пополнение оборотных средств, либо другие текущие расходы

     Поэтому учитывают следующие основные факторы  делового риска:

• надежность поставщиков;
• сезонность поставок;
• длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися);
• наличие складских помещений и необходимость в них;
• порядок приобретения сырья и материалов;
• экологические факторы;
• мода на сырье и материалы;
• уровень цен (доступность для заемщика, опасность повышения) на приобретаемые ценности и их транспортировку;
• соответствие транспортировки характеру груза;
• ввод ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов и т.д.

     Расчёт  коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости  капитала, а также использование  общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи.

     Тогда банку остаётся только решить основную дилемму “доходность-риск ”.

     Целью моей работы явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности и инвестиционной привлекательности в том виде, который универсален для всех предприятий, независимо от рода их деятельности.

     Однако  специализация предприятия накладывает свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности.

     Группировка показателей кредитоспособности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для  тех или иных юридических и  физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью.

     Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей.

     Анализируя  кредитоспособность, необходимо оценить  качественную и количественную взаимозависимость  всех финансовых показателей. 

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Бабаева З.Д., Терехова В.А., Рендухов И.М., Шеина Т.Н. Бухгалтерский учет: задачи, ситуации, тесты. 2009 г.
2. Деньги и кредит, 2009 г, № 1: Ларионова И.В., Иванова М.Г. "Об организации кредитования".
3. Деньги и кредит, 2008, № 11, Чикина М.О. "О показателях кредитоспособности".
4. Деньги и кредит, 2010 г, № 11, Барингольц С.Б. "Анализ финансового состояния промышленных предприятий"
5. Деньги и кредит, 2007 г, № 4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка банком кредитоспособности Заемщика".
6. Друри К. Введение в управленчиский и производственный учет. Учебное пособие для вузов. Пер. с английского /Под ред. Н.Д.Эрнашвили/–М.: «Аудит» 2009.
7. Журнал Библиотека бухгалтера за 2010-2011 г.
8. Карпова Т.П. Управленческий учет. М. «Аудит», 2009.
9. Козлова Е.П., Парашутин Т.Н., Бухгалтерский учет. М.: Финансы и Статистика, 2010.
10. Колесникова В.И. Банковское дело, Москва, 2009 г.
11. Лаврушин О.И. "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно–консультационный центр, 2011 г.
12. Мюллер Г., Герон Х., Миик Г. Учет: международная перспектива. 2010.
13. Нестеров Н. Банковские операции, Москва, 2008 г.
14. Общая теория денег и кредита под ред. Жукова Е.Ф., Москва, “Банки и биржи”, 2009 г.
15. Основы банковского дела под ред. Мороза А.Н., Киев, “Либра”, 2011 г.
16. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заёмщика, кредитора, страховщика – Киев, 2010 г.
17. Рид Э., Р. Коттер "Коммерческие банки", М., СП Космополис, 2010 г.
18. Ткач В.И., Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. М.:Финансы и статистика, 2011.
19. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ, №4, 2011 г.
20. Экономика предприятий под ред. Покропивного , Киев, 2010 г.