Разработка антикризисной стратегии предприятия

 

Из Горизонтального анализа  следует, что за анализируемый период валюта баланса ООО «Рош-строй» возросла к концу 2010 г. на 62,44 % к уровню 2008г.

За 2008-2010 гг. роста внеоборотных активов за произошел в 2,17 раза в основном за счет роста основных средств. Оборотные активы увеличились на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

Таким образом, по ООО «Рош-строй» на лицо следующие признаки неудовлетворительной структуры баланса: увеличение валюты баланса за анализируемые три года; темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов; собственный капитал меньше, чем 50%.

Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы  прироста собственного капитала.

Кредиторскую задолженность составляют краткосрочные обязательства, и  платежи будут производиться  в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как  нормальное явление.

 

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Одна из важнейших характеристик стабильной деятельности организации - ликвидность (текущая платежеспособность), определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Расчет показателей ликвидности баланса ООО «Рош-строй» приводится следующим образом:

А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650):

2008 г.

2009 г.

2010г.

П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Получившиеся показатели приведены в таблице 6.

 

Таблица 6 - Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Рош-строй»

№	Показатель		Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Актив
1	Наиболее ликвидные	А1	250+260	14038	1402	6563
2	Быстро реализуемые	А2	240+270	4799	8815	13378

 

Продолжение таблицы 6

3	Медленно реализуемые	А3	210+220+230+ 240-216	13748	30264	36542
4	Трудно реализуемые	А4	190-140	1717	4039	3739
	Итого			34302	44520	60222
Пассив
1	Наиболее срочные обязательства	П1	620	16944	20756	25869
2	Краткосрочные пассивы	П2	610+660	10720	8998	10429
3	Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	35	1348	1778
4	Постоянные пассивы	П4	490-216	2950	6041	10296
5	Итого			30649	37143	48372

 

Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Рош-строй» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

Анализ  платежеспособности проводят по двум группам показателей: ликвидности общей платёжеспособности. Ниже проведен расчет показателей платежеспособности ООО «Рош-строй»

Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Денежные средства (ст.260):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.270):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.250):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Долгосрочные обязательства (ст.590):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Собственный капитал (ст.490):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

В таблице 7  показана динамика показателей платёжеспособности анализируемого предприятия.

 

Таблица 7 - Показатели платежеспособности ООО «Рош-строй»

Показатели	Статья	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220-216	10095	22887	24682
Денежные средства (ДС)	260	1597	1402	563
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	3653	7377	11860
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	1146	1438	1527
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	12441	0	6000
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	27665	29755	36298
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	0	1348	1778
Собственный капитал (СК)	490	3242	7656	12187

 

Также произведен расчет показателей  текущей, средней, абсолютной ликвидности  и общей платежеспособности Расчет показателей текущей, средней, абсолютной ликвидности и общей платежеспособности ООО «Рош-строй»

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия. Хорошим считается значение коэффициента более 2.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Формула расчета:

Ктл =Оборотные активы / Краткосрочные пассивы

Ктл ₂₀₀₈ =

Ктл ₂₀₀₉=

Ктл ₂₀₁₀=

2. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690 - 650 - 640).

Кла = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств

Кла ₂₀₀₈ =

Кла ₂₀₀₉ =

Кла ₂₀₁₀ =

3. Коэффициент общей платежеспособности (Коп) относится к группе коэффициентов ликвидности. Показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

Коп = Собственный капитал / Суммарные  обязательства

Коп₂₀₀₈=

Коп₂₀₀₉=

Коп₂₀₁₀= 

4. Маневренность собственных оборотных  средств (Кwc) показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенного в оборотные средства, а какая часть капитализируется.

Кwc =WC/Е

Кwc₂₀₀₈=1597/1525=1,05

Кwc₂₀₀₉=1402/4965=0,28

Кwc₂₀₁₀=563/10227=0,06

Динамика полученных результатов приводится в таблице 8

 

Таблица  8. Динамика показателей платежеспособности ООО «Рош-строй» за 2008-2010 гг.

Показатели платежеспособности	Расчет	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Маневренность собственных оборотных  средств	Ден.средства/ Функционирующий капитал	1,05	0,28	0,06
Коэффициент текущей ликвидности (Клт)	Клт=Оборотные средства/краткосрочные пассивы	0,60	1,11	1,06

Продолжение таблицы 8

Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) / Текущие обязательства	0,51	0,05	0,02
Коэффициент общей платежеспособности	Коп = Собственный капитал / Суммарные  обязательства	0,12	0,25	0,32

 

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере  не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости

 

Проведем  анализ финансовой устойчивости ООО «Рош-строй». Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов ООО «Рош-строй» :

1. Материальные запасы (ст.210+ст.220):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2. Собственные оборотные средства (ст.490-ст.190):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

3. Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):

2008 г.

2009 г.