Разработка антикризисной стратегии предприятия

2010 г.

4. Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов:

2008 г.

2009 г.

2010 г.

5. Расчеты с кредиторами по товарным операциям:

2008 г.

2009 г.

2010 г.

 

Таблица  9 - Состояние источников формирования материальных запасов

№	Показатель	Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	Материальные запасы (МЗ)	210+220	10388	24502	26573
2	Собственные оборотные средства (СОС)	490-190	1525	3617	8449
3	Функционирующий капитал (КФ)	490+590-190	1525	4965	10227
4	Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов	610	9000	6981	8877
5	Расчеты с кредиторами по товарным операциям	621	2859	13844	11339
6	Общая сумма источников формирования материальных запасов (И)	3+4+5	13384	25790	30443
7	СОС - МЗ	2-1	-8863	-20885	-18124
8	КФ – МЗ	3-1	-8863	-19537	-16346
9	И – МЗ	6-1	2996	1288	3870

 

Из рассчитанного можно сделать  вывод о том, что ООО «Рош-строй» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в  показателях собственные оборотные  средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние  граничит между нормальной относительной  устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся  достичь наращивания показателей  собственных оборотных средств  и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Рош-строй» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Показатели  рыночной финансовой устойчивости приведены  в таблице 10.

 

Таблица 10. Показатели рыночной финансовой устойчивости

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	Коэффициент независимости (Кн)	Собственные средства к валюте баланса	0,5 - 0,6 и более - высокое положительное  состояние; 0,5 - 0,4 –   средний уровень; 0,4 - 0,3 – неустойчивое состояние; < 0,3 – высокая степень риска
2	Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи)	Сумма задолженности к валюте баланса	показатель должен быть не более 0,4
3	Коэффициент задолженности (Кз)	Сумма задолженности / собственный капитал	критическое значение – не более 1
4	Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества (Кди)	Дебиторская задолженность / валюта баланса	показатель должен быть не более 0,4
5	Доля дебиторской задолженности  в текущих активах (Кдта)	дебиторская задолженность / текущие  активы	показатель должен быть не более 0,7
6	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	собственные оборотные средства / материальные запасы	а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость  организации от внешнего источника  финансирования; б) критическое значение - не менее 0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	чистый оборотный капитал / оборотный  капитал	Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности  показатель должен быть не менее 0,1
8	Коэффициент маневренности	чистый оборотный капитал / собственный  оборот	0,5 – 0,6 - высокое положительное соотношение,  меньше 0,5 - отсутствует выбор в  действиях организации
9	Коэффициент реальной стоимости имущества	остаточная стоимость основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса	Оптимальным значение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно.

Проведем  расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Рош-строй» :

1.Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

3. Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

8. Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Полученные результаты занесем в таблицу 11

Таблица 11 - Показатели рыночной финансовой устойчивости

Показатель	Статья баланса	2008г.	2009 г.	2010 г.
Коэф. независимости	490/300	0,10	0,19	0,24
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества	(590+610+620+660)/300	0,89	0,8	0,76
Коэф. задолженности	(590+610+620+660)/490	8,53	4,06	3,12
Удельный вес дебиторской задол. в стоим. имущества	(230+240)/300	0,118	0,19	0,24
Доля дебиторской задолженности  в текущих активах	(230+240)/290	0,12	0,21	0,25
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	(490+590-190)/(210+220)	0,15	0,2	0,28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(490-190)/290	0,05	0,1	0,18
Коэффициент маневренности	(490+590-190)/490	0,47	0,65	0,84
Коэффициент реальной стоимости имущества	(120+211+213)/300	0,31	0,39	0,29

 

Из вышеприведенного видно, что  коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2010 г. – 3,12. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников.

Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в  текущих активах не превышают  рекомендованные нормы. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности. Реальная стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется финансовой зависимостью,не способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу. ООО «Рош-строй» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно исправить  в некоторой степени, рассчитавшись  с поставщиками и подрядчиками готовой  продукцией (естественно проведя  с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки  сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

2.5. Анализ деловой активности

 

 Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.

Определение структуры и выявление  тенденции изменения элементов  оборотных средств дает возможность  прогнозировать параметры развития предпринимательства.

 

Таблица 12- Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Рош-строй» за 2008-2010 гг.

Наименование коэффициента	Формула для расчета	2008 г.	2009г.	2010г.	Изменение (+;-)
					2008-2009 гг.	2009-2010 гг.
Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств	Выручка от реализации//стр.290	1,104	1,140	1,194	0,036	0,054

Продолжение таблицы 12

Срок оборачиваемости мобильных  средств, дн.	360 дней/К об. моб. ср-в	326	316	302	-10	-14
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от реализации/стр.210+220	3,105	1,615	2,090	-1,489	0,474
Срок оборачиваемости материальных средств, дн.	360 дней/К об.матер. ср-в	116	223	172	107	-51
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от реализации/стр.260	20,195	28,230	98,629	8,035	70,398
Срок оборачиваемости денежных средств, дн.	360 дней/ К об.ден. ср-в	18	13	4	-5	-9
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от реализации/стр.240	8,829	5,365	4,682	-3,464	-0,683
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн.	360 дней/ К об.ср-в в расч.	41	67	77	26	10

 

В таблице 12 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Рош-строй», из которого видно, что на анализируемом предприятии за 2008-2010 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств с 18 до 4 дн.

В то же время увеличился срок оборота  материальных средств с 116 дн. В 2008 г. до 172 дн. в 2010 г. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Это вызывает необходимость в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Рошстрой».