Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2012 в 17:49, дипломная работа
Целью выпускной квалификационной работы является, разработка стратегии и тактики по управлению задолженностью страховых организациях на примере ОСАО « Ингосстрах».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- рассмотреть экономическую сущность и роль задолженности в управлении финансами страховых организаций;
- определить теоретические основы формирования кредитной политики страховых организаций;
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления задолженностью страховых организаций 7
1.1 Экономическая сущность и роль задолженности в управлении финансами страховых организаций 7
1.2 Принципы формирования кредитной политики страховых организаций 18
1.3 Методические разработки по задолженности страховых организаций 32
Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженности страховой организации (на примере ОСАО « Ингосстрах») 44
2.1 Характеристика деятельности организации ОСАО «Ингосстрах» 44
2.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ОСАО «Ингосстрах» 50
2.3 Оценка управления дебиторской задолженности страховой организации 61
Глава 3. Стратегия и тактика управления дебиторской задолженностью страховой организации ОСАО « Ингосстрах» 70
3.1 Формирование информационной базы и проведение оценки платежеспособности клиентов 70
3.2 Разработка предложений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в организации 78
Заключение 84
Список использованной литературы 87
За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы абсолютная ликвидность страховых организаций снизилась с 1,086 в 2008 году до 0,404 в 2010 году. То есть по итогам работы в 2010 году страховых организаций способно было погасить 40% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился с 0,860 в 2008 году до 1,035 в 2010 году, и продолжает оставаться выше нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ОСАО «Ингосстрах» способно в кратчайшие сроки погасить 100% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 20 до 14,3 (при нормативном необходимом значении 1,0), т.е. продолжает находиться выше оптимального значения и организация способна на 100% погасить текущие обязательства.
Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость страховых организаций (табл. 2.5).
Таблица 2.5 - Анализ рыночной устойчивости ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы
Наименование показателя | Расчет | Нормативное значение | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент финансирования | стр.490 / (стр.590 + стр.690) | ≥ 1 | 0,340 | 0,251 | 0,325 |
Коэффициент финансовой устойчивости | (стр.490 +стр.590) / стр.300 | опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75 | 0,943 | 0,829 | 0,924 |
Коэффициент финансовой независимости | стр.490 / стр.700 | ≥ 0,5 | 0,256 | 0,210 | 0,245 |
Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что оптимальным значениям больше всего соответствует коэффициент финансовой устойчивости, т.е. финансовая устойчивость страховых организаций наряду с собственными средствами обеспечивается в основном за счет страховых резервов – в 2010 году – 67,9 (в 2008 году – 68,3).
Собственный капитал ОСАО «Ингосстрах» в общей величине источников финансирования составил в 2009 году 24,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников.
В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность. Рассмотрим показатели деловой активности ОСАО «Ингосстрах» (табл. 2.6).
Таблица 2.6 - Анализ деловой активности ОСАО «Ингосстрах» за 2009-2010 годы
Наименование показателя | Расчет | 2009 год | 2010 год |
|---|---|---|---|
Коэффициент оборачиваемости активов | стр.010+080 / сред.стр.300 | 0,586 | 0,713 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | стр.010+080 / сред.стр.490 | 2,289 | 2,904 |
Оборачиваемость инвестируемых активов | стр.010+080 / / сред.120+180 | 0,621 | 1,192 |
Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о повышении оборачиваемости капитала ОСАО «Ингосстрах». Так, если за 2009 год капитал страховых организаций сделал 0,586 оборота, то в 2010 году уже 0,713. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала страховых организаций (с 2,289 оборотов в 2009 году до 2,904 оборота в 2010 году), и ускорение оборачиваемости инвестируемых активов (с 0,621 оборотов в 2009 году до 1,192 в 2010году), такая динамика положительное влияние на деятельность страховой организации в целом.
Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности страховых организаций за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассмотрены показатели рентабельности (табл. 2.7).
Таблица 2.7 - Анализ рентабельности ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы
Наименование показателя | Расчет | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
|---|---|---|---|---|
Коэффициент расходов | стр.160 + стр.050 / / стр.010 + стр.080 | 0,166 | 0,169 | 0,188 |
Коэффициент доходов по инвестициям | стр.020 – стр.060/ /стр.010 + стр.080 | 0 | 0 | 0 |
Коэффициент эффективности инвестированной деятельности | стр.020 – стр.060 / / стр.120 | 0 | 0 | 0 |
Рентабельность капитала | стр.110 + стр.120 + стр.210 + стр.220/ / стр.490 | 2,561 | 3,48 | 2,54 |
Рентабельность страховой деятельности | стр.110 + стр.120 + стр.210 + стр.220/ стр. 160 + стр.050 | 6,722 | 6,37 | 4,74 |
За период с 2008 по 2010 годы произошло незначительное увеличение коэффициента расходов, что свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений. Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования капитала страховой компанией, с 2008 г. он также незначительно уменьшился, в 2008 г. - 2,561, и в 2010 г. 2,540 соответственно. Также уменьшился коэффициент рентабельности страховой деятельности.
Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации показал, что ОСАО «Ингосстрах» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность преимущественно от поступления доходов от страховых взносов и инвестиционной деятельности.
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на управление задолженности страховой организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОСАО «Ингосстрах» за 2010 год (табл. 2.8).
Таблица 2.8 - Анализ движения дебиторской задолженности за 2010 год
Показатели | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп остатка,% | ||
|---|---|---|---|---|---|
Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | ||
Дебиторская задолженность, всего | 4702960 | 100,0 | 5120556 | 100,0 | 108,87 |
из нее |
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, всего | 3333264 | 70,87 | 3304864 | 64,54 | 99,14 |
Из нее Дебиторская задолженность по страховым премиям по страхованию иному, чем страхование жизни | 2382921 | 50,66 | 2342660 | 45,75 | 98,31 |
Из стр. 410 задолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной | 594261 | 12,63 | 1472414 | 28,75 | 247,77 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 433963 | 9,22 | 491024 | 9,58 | 113,14 |
Из нее задолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной | 98135 | 2,08 | 313339 | 6,11 | 319,29 |
Прочая дебиторская задолженность: Краткосрочная, всего | 935731 | 19,89 | 1274866 | 24,89 | 136,24 |
Из нее задолженность по ОСАГО | 450 | 0,01 | 159 | 0 | 35,3 |
прочее | 935281 | 19,88 | 1274707 | 24,89 | 136,29 |
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего | 2 | 0 | 49802 | 0,97 | В 24901 раз |
из нее: прочее | 2 | 0 | 49802 | 0,97 | В 24901 раз |
Данные, приведенные в таблице 2. 8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,87%. В структуре дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, на долю которой приходится 64,54% общей задолженности. Ее доля в общей величине дебиторской задолженности за год уменьшилась на 0,86%: с 3333264 тыс. рублей на начало года до 3304864 тыс. рублей на конец года. В результате доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования увеличилась с 9,22% на 9,58% на конец года.
В общей структуре дебиторской задолженности ОСАО «Ингосстрах» на долю краткосрочной задолженности приходится 24,89%. За год эта доля увеличилась на 36,24 процентных пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла во множество раз по сравнению с остатком на начало года. Также стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения по операциям страхования, сострахования свыше 3 месяцев увеличился в 2,5 раза; а по операциям перестрахования – в 3,2 раза.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности страховых организаций в 2010 году составила:
О дз = Вр : ДЗ1 + ДЗ2 : 2, (5)
где О дз – оборачиваемость дебиторской задолженности;
Вр – выручка от реализации (стр.010 + стр. 080 отчета о прибылях и убытках);
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность страховых организаций на начало и конец анализируемого периода.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году составила:
О дз =19067177 / ((4702960 + 5120556) / 2) = 3,88 оборота.
Теперь рассчитаем средний срок погашения (период погашения) дебиторской задолженности:
ППдз = 360 : Одз, (6)
Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит:
ППдз = 360 дней / 3,88 = 92,78 дней.
Учитывая, что в 2009 году средний срок погашения дебиторской задолженности составляла 79,82 дней, можно говорить о том, что в 2010 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ОСАО «Ингосстрах», следовательно, страховых организаций продлевает кредит, предоставляемый клиентам.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: