Предложения по совершенствованию бюджетирования на ОАО “Увадрев-Холдинг”

В 2009 году валовая прибыль составила 93 258 тыс.руб., общепроизводственные равнялись 182 484 тыс.руб., общехозяйственные 39 146 тыс.руб. и коммерческие расходы 30 390 тыс.руб. привели к прибыли от продаж равной 23 722 тыс.руб. Проценты к получению 1 920 тыс.руб., проценты к уплате (8 969) тыс.руб., прочие доходы 18 938 тыс.руб., прочие расходы (28 893) тыс.руб. сформировали прибыль до налогообложения 6 718 тыс.руб. Отложенные налоговые активы (6) тыс.руб., отложенные налоговые обязательства 262 тыс.руб., текущий налог на прибыль (3 187) тыс.руб., налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (1 076) тыс.руб. снизили чистую прибыль до 2 711 тыс.руб. За счёт чистой прибыли осуществлялись: расходы на социальные нужды в т.ч. материальная помощь работникам, спортивные и культмассовые мероприятия, расходы на обучение, путёвки в детские лагеря, прочие расходы; финансовые расходы в т.ч. начислено пеней, штрафов, реструктуризация, платежи в бюджет и различные фонды. Причина в получении низкой валовой прибыли кроется в невыполнении плана по выручке от работ и услуг по причинам снижения средней стоимости услуг и невыполнение плана производства на 20%. Рассмотренные «Отчеты о прибылях и убытках» приведены в Приложении.

Из таблицы 2.6 видно, что важнейшей составляющей чистой прибыли является прибыль от продаж, связанная с факторами производства и реализации продукции.

 

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношениях структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и его источников. Данные для анализа взяты из бухгалтерских балансов предприятия за 2009 - 2010 года.

В ходе анализа  выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта. Для анализа используется аналитическая таблица 10.

 

Таблица 10. - Анализ внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес в общей  величине внеоборотных активов, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало года	на конец периода	в абсолютном выражении	в удельном весе
Нематериальные  активы	43	137	0,03	0,12	+ 94	+ 0,09
Основные  средства	81 005	73 429	71,07	64,8	- 7 576	- 6,27
Незавершенное строительство	31 447	38 154	27,6	33,7	+ 6 707	+ 6,1
Долгосрочные Финансовые вложения	1 028	1 132	0,9	1	+ 104	+ 0,1
Отложенные  налоговые активы	382	375	0,3	0,3	- 7	0
Прочие внеоборотные активы	67	79	0,01	0,08	+ 12	+ 0,07
Итого внеоборотных активов	113 971	113 307	100	100	+ 666	0

 

Вывод: на основе проведенных расчетов заключаем, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершенном строительстве. Их доля на начало года составляла 98,67% (71,07+27,6), а на конец года — 98,5%, убыло всего на 0,17%. Доля долгосрочных финансовых вложений немного увеличилась с 0,9% до 1%.

Анализ качества текущих (оборотных) активов проводится на внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относят залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым. Легко реализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемыми активами. Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов. В условиях нестабильности экономики для большинства российских предприятий стало выгодно вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

Деление оборотных  активов на труднореализуемые и легко реализуемые меняется с изменением конкретных экономических условий.

В заключение анализа структуры оборотных  активов целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям (степени) риска, таблица 11.

 

Таблица 11. - Анализ оборотных активов

Степень риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем  объеме текущих активов		Отклонение
		На начало периода	на конец периода
Минимальная	Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	24,2	24,2	0
Малая	Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция	71,1	71,3	+ 0,2
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	4,7	4,5	- 0,2
Высокая	Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая  продукция, не пользующаяся спросом	—	—	—

 

Вывод: анализ данных, приведенных в таблице 11, свидетельствует о том, что удельный вес активов с малой степенью риска незначительно увеличился, удельный вес с минимальной степенью риска остался неизменным, а средней степенью риска незначительно вырос. Положительным показателем является то, что активов с высокой степенью риска у ОАО «Увадрев - Холдинг» нет.

Увеличение доли собственных  средств за счет любого источника (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль) способствуют усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта [интернет-ресурс 3].

Собственные средства пополняются как за счет внутренних, так и за счет внешних поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств.

Анализируем динамику состава и структуры заемных средств таблица 12.

 

Таблица 12. - Анализ динамики состава и структуры заемных средств

	Абсолютная величина		Удельный вес в общей величине пассива, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютном выражении	В удельном весе
Источники собственных средств	88 461	91 173	21,9	23,3	+ 2 712	+ 1,4
Долгосрочные обязательства	6 125	4 004	1,5	1,02	- 2 121	- 0,48
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	309 776	295 707	76,6	75,68	- 14 069	- 0,92
Займы и кредиты	223 218	237 677	55,2	60,8	+ 14 459	+ 5,6
Кредиторская задолженность	86 453	58 030	21,37	14,88	- 28 423	- 6,49
Прочие краткосроч. обязательства	105	-	0,03	-	- 105	- 0,03
Итого пассивов	404 362	390 885	100	100	-13 478	0

По данным таблицы видно, что в отчётном году выросли собственные средства на 1,4%, были дополнительно привлечены заёмные средства (краткосрочные кредиты и займы), увеличились на 5,6% от предыдущего периода, и уменьшилась кредиторская задолженность на 6,49%. Следует обратить внимание, что на начало года у ОАО «Увадрев-Холдинг» имелись немалые краткосрочные (76,6%) и долгосрочные (1,5%) обязательства, которые на конец года незначительно снизились до 75,68% и 1,02%, т.е. на 0,92% и на 0,48% соответственно.

Приведем итог анализа баланса таблицей 13.

 

 

 

Таблица 13. - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Пассив	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Платёжный излишек или недостаток
						На начало отчётного года	На конец отчётного года
Наиболее ликвидные активы	70 139	67 257	Наиболее срочные обязательства	86 453	58 030	- 16 314	+ 9 227
Быстро реализуемые активы	137 654	100 447	Краткосрочные пассивы	223 323	237 677	- 85 669	-137 230
Медленно реализуемые активы	82 597	109 872	Долгосрочные пассивы	6 125	4 004	+ 76 472	+105 868
Трудно реализуемые активы	113 971	113 307	Постоянные пассивы	88 461	91 173	+ 25 510	+ 22 134
Баланс	404 362	390 885	Баланс	404 362	390 885	-	-

 

Как видно из таблицы 13, наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства на конец периода с превышением, равным 9 227 тыс.руб. То есть ОАО «Увадрев - Холдинг» способно погасить текущую задолженность кредиторов на сумму 9 227 тыс.руб.

На основе данных аналитической таблицы можно определить показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности:

;

где ОС – сумма  оборотных средств в виде запасов и затрат, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

ОП – сумма  срочных обязательств предприятия  в виде краткосрочных кредитов банка  кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Коэффициент критической ликвидности:

;

где ДСА –  сумма денежных средств, расчеты  и прочие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

;

где ДСФ –  сумма денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений.

Таблица 14. - Показатели ликвидности

Показатель	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Изменение
К1	0,937	0,939	+ 0,002
К2	0,67	0,57	- 0,1
К3	0,226	0,227	+ 0,001

 

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,002 - с 0,937 до 0,939, он не соответствует нормативному значению.

Коэффициент критической ликвидности уменьшился с 0,67 до 0,57, он ниже допустимой величины.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец  года увеличился с 0,226 до 0,227, но несмотря на это он соответствует нормальному значению, т.е. ОАО «Увадрев-Холдинг» удовлетворяет все абсолютные срочные требования.

Таким образом, можно сделать заключение, что данное предприятие платежеспособно.

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:

К₄ = СОС — ЗЗ

где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;

ЗЗ — запасы и затраты.

излишек (+) или  недостаток (—) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

К₅ = СОС_дз — ЗЗ

где СОС_дз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

излишек (+) или  недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: