Активные операции коммерческих банков

       Срочные вклады бывают двух видов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным  уведомлением о снятии средств. Собственно срочные вклады возвращаются в заранее  установленный день, до того момента  они “заблокированы” и банк может  полностью распоряжаться ими. Если сумма, вложенная как срочный  вклад, не изымается владельцем в  установленный день, то в дальнейшем он может распоряжаться ею так  же,  как и текущим счетом. Сроки, на которые принимаются такие  вклады, подразделяются на четыре группы: от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 9, 9-12 и 12-выше более  дней.

         Ставка по ним зависит от  размера и срока вклада. То  обстоятельство, что владелец срочного  вклада может распоряжаться им  только по истечении оговоренного  срока, не исключает возможности  досрочного получения им в  банке своих денежных средств.  Однако в этом случае у клиента  понижается размер процента по  вкладу.

       Для сберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то, что использование средств происходит через несколько лет. Отличительная черта сберегательного вклада  заключается в том, что его владельцу выдается  свидетельство о наличии вклада, чаще всего сберегательная книжка.

       Банк  заинтересован в привлечении  срочных вкладов, так как они  стабильны и позволяют банку  располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени. Разновидностью срочного вклада является депозитный сертификат.

       Депозитный  сертификат - это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования. Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков

       К пассивным операциям  банка относят  и так называемые привлеченные средства (кредиты, полученные от других банков). Этот вид пассивных операций представляет собой обычные кредитные сделки. Здесь инициатива исходит от банка: ему на определенный срок необходима некоторая сумма денег, для этого  он как заемщик выходит на денежный рынок.

       Еще одна группа пассивных операций - эмиссия облигаций: ипотечных и банковских. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежных средств взамен выдачи определенных ценных бумаг.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

3.1. Проблемы эффективного  осуществления активных  операций коммерческих  банков в Кыргызской Республике

       Важнейшей проблемой развития активных операций в нашей стране является участие  банков в инвестиционной деятельности. Сейчас, когда говорят “инвестиции”, то подразумевают “банки”, и напрасно. В настоящее время объемы осуществляемых банками инвестиций очень невелики, в основном это - краткосрочные вложения.

       До  настоящего времени, высокий уровень  инфляции и значительный риск при  долгосрочных инвестициях не позволяют  банкам быть активными в этой сфере. Снижение уровня инфляции может создать  принципиально новую ситуацию, при  которой инвестиции станут важным направлением вложения средств для банка. Однако это произойдет только в том случае, если будут решены такие вопросы, как гарантии по рискам и возвратность вложений.

       У банков весьма различные инвестиционные стратегии. Они зависят и от объема средств (возможностей) банка, и от места, которое банк занимает на рынке, а также от целого ряда других факторов. Эксперты журнала “Коммерсантъ”, например, подразделяют банки (в зависимости от тех или иных приоритетов в стратегическом поведении), на три типа:

       I - банки, контролирующие мощные  денежные потоки, с доходностью  активов, достигающих 13-15% (при средней 3% и менее);

       II - банки, отстраненные от наиболее  выгодных кредитных линий, вынужденные  расширять сферу инвестиционных  интересов в надежде на оживление экономики;

       III - наиболее распространенный тип  банков, с ориентацией на торговый сектор и операции на внутреннем финансовом рынке.

       Анализ  ситуации на рынке инвестиционных кредитов позволяет прийти к определенным выводам:

       1. Многие банки активизируют свою  деятельность в области инвестиционного кредитования, видя в этом залог финансового благополучия при возрождении экономики страны.

       2. Большинство банков предпочитают  среднесрочное инвестиционное кредитование  на 1-2 года, но начинают финансироваться  проекты и на более длительные  сроки, до 5-6 лет.

       3. Отмечается специализация банков  по отдельным областям экономики, или, при проникновении в большое количество областей, по конкретным проектам. Кредитуются в основном экспортно-ориентированные области - нефтяная, лесная, металлургическая, химическая и нефтехимическая, а также предприятия добывающей отрасли, конверсионные программы и быстроокупаемое строительство.

       4. Кредиты выдаются в среднем  под 15-25% в валюте.

       5. Реальная кредитоспособность коммерческих  банков не позволяет им кредитовать  значительные проекты.

       6. Обеспечение проектов принимает  различные формы - в основном  это акции кредитуемых предприятий,  залог основных фондов, гарантии  третьих юридических лиц, ликвидная  недвижимость и депозиты, размещенные  в банке.

       Несмотря  на весьма сложные условия, в которых  приходится работать российским коммерческим банкам, новая кредитная система  развивается и все больше адаптируется к рынку. Российские коммерческие банки  все более активно развивают  филиальную сеть, открывают отделения  и представительства как в различных регионах России, так и за рубежом.

       Предоставление  коммерческим банкам все большей  самостоятельности и прав должно в перспективе привести к развитию их инвестиционной активности.

       По  мнению экспертов ЦБР, в экономике  страны наметилась тенденция повышения  эффективности долгосрочных вложений и снижения доходности краткосрочных  финансовых операций.

       В практической работе при анализе  перспектив развития кредитно-инвестиционного  рынка банки исходят из двух основных текущих макроэкономических проблем: высокой инфляционной среды и структурной перестройки. Все остальные проблемы, включая финансовую, промышленную налоговую и ресурсную политику государства, вытекают из этих двух. Сопутствующие проблемы: высокий политический риск, следствием которого является недостаток внутренних и внешних ресурсов для инвестирования, соответствующее качество инвестиционных проектов, а также кадровые вопросы.

       Проблема  привлечения инвестиций в реальный сектор экономики не сводится только к обеспечению вливания определенного  объема денежных средств. Важно создать  условия взаимодействия финансового, промышленного, страхового, венчурного и других капиталов в этой сфере и обеспечить формирование и развитие рыночных механизмов, их функционирования, взаимозаинтересованности и взаимоподдержки.

       Одним из эффективных путей решения  проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Их организация будет способствовать повышению заинтересованности всех участвующих структур в долгосрочном инвестировании.

       Причины медленной интеграции банковского  и промышленного капитала в России: экономическая нестабильность; отсутствие эффективных механизмов взаимодействия банковского и промышленного капитала в новых социальных условиях; политическая нестабильность; несовершенство законодательства; разнонаправленность интересов банков и промышленных предприятий; отсутствие механизмов страхования рисков.

       В России роль банков при осуществлении  инвестиционных проектов будет возрастать, т.к. это практически единственные хозяйственные структуры, аккумулирующие средства. Работая с инвестициями, банки сейчас являются фактически единственным элементом системы учреждений, необходимых для инвестиционной инфраструктуры.

3.2. Перспективы развития  активных операции  коммерческих банков  в Кыргызской Республике

       Современный валютный рынок представляет из себя сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, перестраиваясь исходя из новых условий, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного подлинно международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить.

       Изучение  структуры валютного рынка и  техники проведения валютных операций, приобретают огромное практическое значение в условиях проводимой в  республике перестройке внешнеэкономических  связей со странами ближнего, так и  дальнего зарубежья. Знание механизмов валютного рынка необходимо эффективного осуществления республикой внешнеторговых операций, других форм международных  экономических отношений, повышение  эффективности экспорта и импорта  товаров. Это приобретает еще  большую значимость в условиях, когда  предприятия получили право выхода на внешний рынок, осуществляются мероприятия  государством по созданию и развитию внешних связей.

       Знание  техники валютных операций на рынке  позволяет участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать потерь иностранной валюты, получать прибыль на разнице курсов и так далее. Кроме того валютный рынок в определенной степени  отражает состояние мировой экономики  в целом, важные процессы, протекающие  в ней.

       Таким образом, проблемы развития и функционирования валютного рынка, совершенствования  техники валютных операций являются на сегодняшний день одним из наиболее  важных проблем в области валютных отношений.

       Развитие  валютного рынка прежде всего зависит от экономического состояния республики. Ведь на конъюктуру валютного рынка влияют макро экономические показатели, состояние основных статей платежного баланса - экспорта и импорта, динамика процентных ставок. Главной проблемой валютного рынка на сегодняшний день является стабильность и конвертируемость сома. Переход конвертируемости сома - это условие для интеграции нашей экономики в мировое хозяйство. Но это является одним из сложных проблем, зависящая от многих факторов, на которые понадобятся многие годы. И сегодня нужно хотя бы стабилизировать национальную валют, во избежание валютных рисков, возникающих при обменных операциях. Для стабилизации сома необходимо стимулировать экспорт, чтобы в республику поступало экспортная выручка. У нас наблюдается отрицательное сальдо, то есть импорт превышает над экспортом. Экспортируем мы в основном сырье, ископаемые ресурсы. Но нам необходимо не забывать о том, что эти ресурсы крайне ограничены. Товары, производимые нашими производителями, не отвечают мировым стандартам и являются не конкурентоспособными. Помимо этого 40 % территории Кыргызстана расположено выше 3 тыс. метров на уровнем моря и не пригодны для сельскохозяйственного использования. Поэтому пора переосмыслить значение природного достояния республики. Для этого я считаю необходимым стимулировать и развивать экспорт туризма. Ведь у нас уникальная горная природа, мало затронутая человеческой деятельностью - одно из самых богатств в республике. Туризм включен в перечень приоритетных направлений нашей экономики, но это пока декларация, а ведь экспорт туризма является одним из источников валютных поступлений. Туристские услуги выступают как невидимый товар. Иностранные туристы пользуются услугами, предоставляемыми предприятиями туристкой индустрии страны назначения. Кроме того, они потребляют или покупают и вывозят в качестве сувениров определенное количество товаров, приобретаемых в стране посещения за иностранную валюту, предварительно обменяв ее на местную валюту.

       По  мере расширения валютных операций при  общей неустойчивости валютно-кредитного обращения актуальной становится потребность  в страховании рисков, связанных  с курсовыми колебаниями. Переход  к рыночным отношениям и ликвидация внешнеэкономической монополии, полученные многими коммерческими банками  лицензии на валютное обслуживание клиентов, выдвигает проблему страхования  валютных рисков  на передний план. Система мер по уменьшению валютных потерь называется хеджирование. К  ним относятся такие виды валютных сделок как форвардные сделки, своп операции, фьючерсные операции и опционы. Но наши коммерческие банки совершают  только форвардные сделки. При этой сделке стороны договариваются предоставить определенную сумму к установленному сроку и по установленному курсу. К положительным моментам проведения форвардных операций можно отнести  то, что предоставляют большие  возможности для маневра. В то время как операции «спот» должны быть отложены или выполнены практически  немедленно, простые форвардные контракты  оставляют время для осуществления  контроля и проведения корректировок. Срочные операции такие, как своп операции, фьючерсные операции и опционы  у нас не проводятся, так как  у нас не стабильная и не сильная  национальная валюта.