Финансовая устойчивость кредитной организации в условиях кризиса

       

За период 1.07.08 – 1.03.10 гг. в целом наблюдается рост вложений банковского сектора в ценные бумаги по всем существующим направлениям. Так величина вложений в долговые обязательства увеличилась на 124,5%, в акции – на 56,6%, в дочерние и зависимые акционерные общества – на 60,5%, в векселя – на 8,9%. Суммарная величина вложений в ценные бумаги выросла на 97,9%. Что касается структуры вложений, то она не претерпела значительных изменений: наиболее существенный удельный вес, как и в 2008 году имеют  долговые ценные бумаги. Разница лишь в том, что вследствие кризиса  произошло перераспределение удельного  веса вложений в пользу облигаций  – их доля стала еще больше.

Дадим более подробную  характеристику динамике величины и  структуры вложений кредитных организаций  в долговые обязательства за 1.07.08 – 1.03.10 гг. Вложения в долговые обязательства  РФ вследствие сбоя фондового рынка  за второе полугодие 2008 года снизились  на 262,8 млрд. руб. или на 50,5%, однако за 2009 год и первых два месяца 2010 года наблюдается их существенный рост (на 581,2 млрд. руб. или на 225,2%). Их удельный вес в общем объеме вложений в  долговые обязательства снизился на 9,2 п.п. Вложения в долговые обязательства  Банка России во время кризиса  выросли на 1954,9%, а их удельный вес  увеличился на 12 п.п. до 13,5% от общей  величины вложений в облигации, и  это связано как с активной денежно-кредитной политикой Центробанка (кредитование комбанков посредством  рынка ценных бумаг), так и с  отсутствием риска потерь для  коммерческих банков по вложениям в  его облигации. Вложения в корпоративные  обязательства резидентов и нерезидентов выросли на 156,5%, их удельный вес фактически не изменился. Также зафиксировано  падение величины вложений в обязательства  других стран. Что касается других облигаций  на балансе коммерческих банков, их величина несущественно снижалась  в Ш и IV квартале 2008 года, а затем наблюдался рост (кроме долговых обязательств, переданных без прекращения признания: с ними ситуация абсолютно противоположная). Удельный вес корпоративных обязательств, долговых обязательств РФ и долговых обязательств Банка России на 1 марта 2010 года в сумме составил 73,7%. Негативным фактором выступает рост величины облигаций, не погашенных в срок (на 14,7 млрд. руб. за исследуемый период), что вытекает из наличия существенных финансовых проблем эмитентов в условиях кризиса. Рост просроченной задолженности по облигациям должен найти свое отражение в создании кредитными организациями адекватных резервов на возможные потери по вложениям в долговые ценные бумаги. Графическая интерпретация просроченной задолженности по облигациям и создания резервов по ним представлена ниже.

Рис. 2.2. Динамика вложений банковского  сектора в долговые обязательства, по которым истек срок погашения, и резервов на возможные потери по ним

 

Согласно рис. 2.2, банковский сектор грамотно отреагировал на рост просроченной задолженности в кризисный  период, создавая адекватную просрочке  величину резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Динамика ликвидности банковского сектора

Ликвидность коммерческих банков является важнейшим фактором их финансовой устойчивости. От уровня ликвидности  напрямую зависит способность кредитных  организаций вовремя рассчитаться по своим обязательствам и безболезненно  отреагировать на непредвиденные обстоятельства, связанные с оттоком денежных средств. В условиях финансового  кризиса для банковских учреждений поддержание своей ликвидности  на должном уровне является одним  из важнейших условий стабильного  функционирования.

Ликвидность коммерческих банков находится в прямой зависимости  от наличия у них денежных средств  и облигаций, пользующихся высоким  спросом на рынке ценных бумаг. Структура  вложений банковского сектора в  долговые обязательства, которая была рассмотрена в предыдущем пункте, свидетельствует о том, что на балансе банков находятся облигации, которые имеют высокую ликвидность (долговые обязательства РФ, облигации  ведущих отечественных и зарубежных корпораций, обязательства Банка  России и др.), а значит банки не испытывают серьезных проблем с  вторичным запасом ликвидности. Рассмотрим структуру денежных средств, привлеченных коммерческими банками.

В структуре средств коммерческих банков, привлеченных у юридических  лиц за период 1.01.08 – 1.03.10 гг., преобладают  средства на расчетных и прочих счетах. При этом во время кризиса наблюдался их небольшой, но достаточно стабильный рост (8,4% в 2008 году, 6,8% в 2009 году и 6,0% за январь-февраль 2010 года), однако динамика их удельного веса в общем объеме привлеченных у юридических лиц  средств отрицательна – их доля уменьшилась на 3,7 п.п., но это не столь  существенно. Ведение расчетных  счетов подразумевает пользование  средствами организаций, однако любое  юридическое лицо и индивидуальный предприниматель может закрыть  свой расчетный счет в любой момент, и банку в достаточно короткий промежуток времени придется возвращать все средства, которыми он пользовался  до закрытия лицевого счета.

Наиболее важное значение имеет привлечение денежных средств  физических и юридических лиц  долгосрочные депозиты, представляющие собой «длинные деньги», которыми банковская организация может пользоваться достаточно длительное время. Динамика долгосрочных депозитов юридических  лиц в абсолютном выражении за 2008 год выросла на 825,1 млрд. руб., но вплоть до марта 2010 года наблюдался отток  долгосрочных вложений из банков. Доля долгосрочных депозитов юридических  лиц оказалась практически неизменной и увеличилась за исследуемый период всего на 2 п.п. Аналогична ситуация и с долгосрочными вложениями физических лиц. Несмотря на относительную стабильность, существует наличие неисполненных перед юридическими лицами обязательств, что говорит о том, что некоторые проблемы с ликвидностью банков все-таки существуют.

 

Рис. 2.3. Динамика нормативов мгновенной ликвидности (Н2) и текущей  ликвидности (Н3)

Судя по значениям нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3), банковский сектор за время  кризиса стал более ликвидным. Это  объясняется тем, что Центробанк, усиленно кредитуя коммерческие банки, «накачивает» их наличными деньгами для того, чтобы те, в свою очередь, кредитовали реальный сектор экономики, но этого не происходит: количество «хороших» заемщиков на рыке падает, а их потребность в кредитах относительно невысока, а число «плохих» заемщиков, которые находятся на грани дефолта  или банкротства, растет. Коммерческие банки, анализируя финансовое положение  предприятий, отказывают им в выдаче ссуд, поскольку это сопряжено  с достаточно высоким риском невозврата денежных средств. Часть наличности вкладывается банками в ценные бумаги, а остальное остается в распоряжении кредитных организаций, что искусственно завышает их ликвидность.

 

3.1.4  Динамика прибыльности коммерческих банков

Динамика прибыльности коммерческих банков отражает основные тенденции  развития кредитных организаций: при  получении прибыли банки работают эффективно, у них появляется потенциал  для развития и расширения своей  деятельности; убыточные банковские учреждения не только испытывают финансовые трудности, но и они могут быть исключены из системы страхования  вкладов, поскольку не удовлетворяют  ее требованиям, а в худшем случае при наличии систематических  убытков и неспособности выполнять  свои обязательства перед вкладчиками  и кредиторами их могут в судебном порядке признать банкротами и ликвидировать  в соответствии с законодательством. Для оценки прибыльности банков, с  одной стороны, необходимо рассмотреть  структуру их доходов и расходов, а с другой – динамику конечных финансовых результатов деятельности банковского сектора в абсолютных и относительных показателях.

В кризисный период произошло  значительное изменение структуры  доходов и расходов коммерческих банков. В 2007 году основными источниками получения средств были доходы, полученные от операций с иностранной валютой (36,9%), доходы от уменьшения сумм резервов на возможные потери (25,8%) и процентные доходы по средствам, предоставленным физическим и юридическим лицам (15,4%). Доходы по вложениям в ценные бумаги составляли менее 10% от общего объема доходов, остальное приходилось на прочие доходы (13,8%). На 1 января 2010 года удельный вес доходов от операций с иностранной валютой увеличился фактически в 2 раза (до 72,0%). Соответственно доля остальных статей доходов за время кризиса значительно снизилась.

Аналогичная ситуация наблюдается  относительно структуры расходов коммерческих банков: удельный вес расходов по операциям  с иностранной валютой на 1 января 2010 г. увеличился на 33,3 п.п., доля процентных расходов по привлеченным средствам  физических и юридических лиц  снизилась на 3,1 п.п., по операциям  с ценными бумагами – на 4,0 п.п., на организационные и управленческие расходы – на 4,1 п.п. и т.д.

Исходя из этого, приоритетным направлением деятельности для коммерческих банков в условиях финансового кризиса  являлись операции с иностранной  валютой,  которые объясняются наличием значительных девальвационных ожиданий банковского сектора в отношении рубля, что послужило поводом для увеличения доли валютной составляющей в принадлежащих им активах.

За время кризиса многократно  упала величина прибыли прибыльных коммерческих организаций, которая  на за 2009 год составила всего 56,0% от аналогичного показателя за 2007 год. В противовес прибыли был зафиксирован рост убытков банковского сектора. Так, если на 1 января 2008 года суммарный  убыток убыточных организаций составлял  менее 1 млрд. руб., то по итогам 2008 года его величина возросла почти до 38 млрд. руб., а за 2009 год фактически до 80 млрд. руб. Итоговый положительный  финансовый результат деятельности банковского сектора за 2007-2009 гг. снизился на 59,6% и составил 205,1 млрд. руб. Также наблюдается снижение количества прибыльных и рост убыточных  кредитных организаций. Средний  размер прибыли на одну прибыльную кредитную организацию по итогам 2009 года составил 67% от аналогичного показателя за 2007 год, средний убыток на одну убыточную  кредитную организацию вырос  на 706,3%, а средний положительный  финансовый результат на одну кредитную  организацию опустился до отметки  в 43,3% по отношению к результатам  на конец 2007 года.

Таким образом, финансовый кризис оказал существенное отрицательное  влияние на конечные финансовые результаты деятельности банковского сектора  РФ, что является негативным фактором, достаточно существенно подрывающим  стабильность банковской системы страны.

Таблица 2.7. Динамика финансовых результатов деятельности банков за отчетный период 2007 – 2009 гг.

Показатель	1.01.08	1.01.09	1.01.10	Динамика4 (базовый показатель)
Финансовый  результат, млрд. руб.	508,0	409,2	205,1	40,4
ROA, %	3,0	1,8	0,7	-2,3
ROE, %	22,7	13,3	4,9	-17,8

 

Эффективность использования  имущества банковского сектора  снизилась за 2 года на 2,3 п.п., а эффективность  использования собственных средств  упала с 22,7% за 2007 год до 4,9% за 2009 год, т.е. на 17,8 п.п. Данные негативные изменения, безусловно, являются следствием влияния  мирового финансового кризиса на банковскую систему РФ.

 

4. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости кредитных организаций

4.1  Резервные активы – источник пополнения ресурсной базы коммерческого банка и повышения его устойчивости

Ресурсы коммерческого банка (банковские ресурсы)- это его уставный капитал и  фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка. Не вся  совокупность мобилизованных в банке  средств свободна для совершения активных кредитных операций банка. Это требует определения понятия  кредитного потенциала банка.

Кредитный потенциал - это совокупность мобилизованных в банке средств за минусом  резерва ликвидности.

Кредитные ресурсы коммерческого банка - это  часть собственного капитала и привлеченных средств, в денежной форме направляемая на активные кредитные операции. Причем в момент использования кредитных  ресурсов они перестают быть ресурсом для банка т. к. они уже не запас (возврат кредита - рисковая операция), а становятся вложенными кредитными ресурсами.

Формула для расчета размера текущих  кредитных ресурсов, то есть ресурсов, которые можно направить на кредитные  вложения будет:

Текущие кредитные ресурсы = Кредитный потенциал - вложенные кредитные ресурсы (1)

Мгновенные  кредитные ресурсы - это тот размер ресурсов, которые в конкретный момент времени могут быть использованы для выдачи кредита.

Мгновенные  кредитные ресурсы = Остатки средств  на кор. счете + Текущие поступления - Текущие платежи + Высоколиквидные  ресурсы (ГДО) + излишек наличности в  кассе банка.⁵ (2)

Нельзя  не упомянуть еще один важный фактор - существование высоколиквидного рынка  МБК. С учетом этого мы можем говорить кредитных ресурсах как о текущих  или моментальных кредитных ресурсах коммерческого банка (в зависимости  от целей расчета) плюс потенциальные  возможности рынка МБК в пределах норматива.  

Переход на рыночные отношения серьезно изменил  структуру ресурсов коммерческих банков. Структура банковских ресурсов отдельного коммерческого банка зависит  от степени его специализации  или, наоборот, универсализации, особенностей его деятельности, состояния рынка  ссудных ресурсов. Структура банковских ресурсов среднего коммерческого банка  в России представляется следующим  образом: