Финансовый рынок, этапы его становления и совершенствования

     Внешний страховой рынок – это рынок, находящийся за пределами внутреннего  рынка, взаимосвязанный со страховщиками  и страхователями данной территории.

     Международный страховой рынок отражает страховую  и перестраховочную деятельность в  масштабах мирового хозяйства.

     Функционирующий страховой рынок представляет собой  сложную, интегрированную систему, включающую различные структурные  звенья.[14, с.6-7 ]

     К участникам страховых отношений  относятся:

• страхователи – это граждане Республики Беларусь, иностранные граждане, лица без гражданства, организации, в том числе иностранные и международные, Республика Беларусь и её административно-территориальные единицы, иностранные государства, заключившие со страховщиками договор страхования, либо является таковым в силу закона;
• страховщики – это юридические лица любой определенной законодательством Республики Беларусь организационно-правовой формы, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке государственное разрешение, т.е. лицензию для проведения страховых операций;
• застрахованные – это физические лица, жизнь, здоровье и трудоспособность которых выступают объектом страхования;
• выгодоприобретатели – это физические или юридические лица, которые по условиям договора страхования имеют право на получение страхового возмещения;
• страховые посредники – это страховые агенты и страховые брокеры, деятельность которых способствует расширению и развитию страховых отношений.

     Также как отдельного участника страховых  отношений можно выделить государство, т.к. именно оно осуществляет контроль за страховой деятельностью. Государство  может участвовать в рыночных отношениях через государственные  страховые организации и оказывать  регулирующее воздействие на функционирование страхового рынка различными нормативно-правовыми  и законодательными актами, дополняя рыночный механизм страхования.

     Первичное звено страхового рынка – страховое  общество, или страховая компания. Именно здесь осуществляется процесс  формирования и использования страхового фонда, формируются одни и появляются другие экономические отношения, переплетаются  личные, групповые, коллективные интересы. Совокупность страховых организаций  и субъектов участвующих или  заинтересованных в осуществлении  страхования составляют единую инфраструктуру страхового рынка. 
 
 

     Страховые компании различаются:

• по величине активов, объему поступлений страховых взносов, другим экономическим показателям, определяющим место на рынке, выделяются крупные, средние и мелкие страховые организации;
• по сфере деятельности различают универсальные страховые компании, характеризующиеся широким объемом операций в различных сегментах рынка (личных, имущественных и др.), а также специализированные страховые организации, ориентированные на обслуживание страховых интересов отдельных физических или юридических лиц (заключение договоров личного, имущественного страхования или перестрахования).

     Как показывает практика, в условиях рыночной экономики преобладает второй тип  страховщика. По сфере деятельности также следует выделить национальные и иностранные страховые компании, а также страховые организации, созданные в форме предприятий  с участием иностранного капитала;

• по форме организации бывают государственные страховые организации, акционерные страховые компании, общества взаимного страхования, объединения страховщиков.

     Акционерное страховое общество – наиболее широко распространенная форма страховой  деятельности. Уставный капитал в  этом случае формируется на основе централизации денежных средств  путем продажи акций. Акционерное  общество является самостоятельным  юридическим лицом. В его условиях определены цели общества, размеры  уставного фонда и страховых  резервов, порядок управления делами. Акционерное страховое общество несет ответственность пред страхователями в пределах своего уставного фонда  и страховых резервов. Акции закрытых акционерных обществ распределяются среди учредителей, а открытых –  свободно покупаются и продаются  на рынке.

     Общество  взаимного страхования – это  форма организации страхового дела, основанная на централизации средств  посредством паевого участия  на основе его членов. Участники  общества взаимного страхования  выступают одновременно в качестве страховщиков и страхователей. Страхователь становится членом общества взаимного  страхования, участвует в распределении  прибыли и убытков по результатам  деятельности за год. Страхователям  принадлежат все активы общества взаимного страхования.

     Кэптивные страховые компании обслуживают  целиком или преимущественно  корпоративные страховые интересы учредителей или самостоятельных  хозяйствующих субъектов, входящих в структуру крупных финансово-промышленных групп. Кэптив может являться дочерней страховой компанией. Преимущества его организации заключаются  в большой потенциальной емкости  крупного сегмента страхового рынка, обслуживаемого корпоративным страховщиком. Проникновение  конкурирующих страховых компаний в данный сегмент страхового рынка  в целях привлечения нового бизнеса, как правило, затруднено. Деятельность кэптива тесно связана с пенсионными  и инвестиционными фондами, коммерческими  банками, другими финансово-кредитными институтами, которые обычно выступают  учредителями кэптива. Система участия (обмен акций) построена на взаимном проникновении, что оказывает влияние на финансовую политику, тактику и деловую стратегию кэптива и других финансовых и банковских структур многопрофильных концептов и финансово-промышленных групп.

     Международный опыт показывает, что более финансово  устойчивыми являются страховые  компании в форме акционерных  обществ или совместных предприятий, поскольку в них концентрируется  капитал различных отраслей или  средства большего числа пайщиков (акционеров), а это придаёт компаниям довольно высокую надежность. Сфера деятельности обществ взаимного страхования  ограничена, что определяется особенностью рисков, которые участники берут  на себя.[14, с. 7-8]

     Также страховую деятельность могут осуществлять страховые посредники. В качестве страховых посредников могут  выступать страховые агенты и  страховые брокеры.

     Страховой агент – это физическое лицо, осуществляющее от имени страховой  организации посредническую деятельность по страхованию на основании трудового  договора либо иного гражданско-правового  договора. Если в качестве страхового агента выступает государственное  юридическое лицо, государственный  банк, уполномоченный обслуживать государственные  программы, республиканское государственно-общественное объединение, то оно имеет право  осуществлять все виды обязательного  и добровольного страхования, если это иные организации, то они имеют  право заниматься добровольным страхованием, за исключением, добровольного страхования  медицинских расходов и видов  страхования, относящихся к страхованию  жизни. За свою деятельность страховой  агент получает комиссионное вознаграждение, которое выплачивается ежемесячно исходя из суммы принятых страховых  взносов.

     Страховой брокер – это коммерческая организация, осуществляющая посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручения от страховщика или страхователя, либо одновременно каждого из них, на основании лицензии на осуществление страховой деятельности. В соответствии с указом президента № 530 страховой брокер может осуществлять следующие виды деятельности:

• поиск потенциальных страхователей и заключение договоров по поручению страховщика;
• заключение договоров по поручению страхователя;
• содействие при урегулировании страховых случаев;
• информационно-консультационные услуги в области страхования;
• рекламная деятельность по страхованию, а также другие услуги по страховой деятельности.

     За  свою работу страховой брокер получает комиссионное вознаграждение, как от страховщика, так и от страхователя.

     Для того чтобы упорядочить разнообразие экономических отношений и создать  единую и взаимосвязанную систему, необходима классификация страхования. Классификация страхования представляет собой научную систему деления  страхования по сферам деятельности, отраслям, подотраслям, видам и звеньям. Её можно представить следующим  образом:

• по отраслевому признаку:
• личное страхование – область страхования, объектом которой выступают жизнь, здоровье, трудоспособность человека, а также форма организации сбережений к определенному возрасту, установленному сроку или на определенные цели;
• имущественное страхование – это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество;
• страхование ответственности – это отрасль страхования, объектом которой является ответственность страхователя перед третьими лицами, страхуемая страховым органом, страховщиком.
• по форме проведения:
• обязательное страхование;
• добровольное страхование.

     Также выделяют обязательное и добровольное страхование. Обязательное страхование  возникает в силу закона. Необходимость  широкого ассортимента обязательных видов  страхования определяется тем, что  государство, регулируя экономическую  деятельность общества, создает условия  для обеспечения финансовой гарантии в тех сферах жизнедеятельности, где возникновение различных  ущербов связано с использованием человеком источников повышенной опасности, либо в тех областях, где возможно проявление крупных рисков, затрагивающих  интересы всего общества.

     Добровольное  страхование, в отличие от обязательного, возникает на основе добровольного заключения договора между страховщиком и страхователем. Общие условия и порядок проведения добровольно страхования устанавливаются каждым страховщиком самостоятельно на основе действующего законодательства. Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования.

     Таким образом,  страхование – это  отношения по защите имущественных  интересов субъектов гражданского права при наступлении определённых событий (страховых случаев) за счет денежных средств, фондов (страховых  резервов), формируемых страховщиками  из уплаченных страховых взносов (страховых  премий). Существуют различные виды страхования: страхование ответственности, имущественное страхование, личное страхование. К участникам страховых  отношений относятся: страховщики, страхователи, страховые посредники и государство. Специфическим товаром  на страховом рынке выступает  страховые услуги, которые постоянно  расширяются и совершенствуются. [1, с. 400-402] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ  ФИНАНСОВОГО РЫНКА  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ  И ЕГО СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ 

     2.1. Этапы развития  финансового рынка 

     Современная финансовая теория рассматривает финансовые рынки как сложные социальные адаптивные системы.

     Сформировавшись в качестве механизма привлечения  свободных денежных средств на финансирование дефицита государственного бюджета, рынок  государственных ценных бумаг постепенно занимает ведущее место в денежно- кредитной системе государства. [6, с. 14]

     С 1994 года началась программа по заимствованию  финансовых ресурсов путем выпуска  государственных ценных бумаг. Это  был год «первых шагов» на рынке  государственного заимствования, фактически только отрабатывался механизм покрытия бюджетных расходов за счет привлечения  средств с финансовых рынков. Однако опыт, полученный в ходе четырех выпусков, позволил сделать вывод о широких возможностях использования государственных долговых обязательств на финансирование дефицита бюджета и бюджетных расходов.

     Поэтому в качестве одной из мер по реализации Закона о бюджете РБ на 1995 год и Указа Президента «Об уточнении бюджета Республики Беларусь на 1995 год и временных мерах по сокращению бюджетных расходов» было наделение Министерства финансов правами по управлению государственным долгом, исключая выпуск ГЦБ. И хотя в Законе о бюджете на 1995 год еще не было выделено отдельной строкой финансирование дефицита государственного бюджета за счет поступлений от размещения государственных долговых обязательств, своим решением Правительство установило довести объем выпуска государственных ценных бумаг до 20% утвержденного на этот год дефицита бюджета. При этом доходы от реализации этих ценных бумаг планировались в сумме 250 млрд. руб. Фактически же в 1995 г. за счет данного источника было получено 528, млрд. руб., т.е. профинансировано 16% дефицита бюджета.

     С конца сентября 1995 года Национальный банк приступил к проведению регулярных операций на открытом рынке. В конце 1995 года принята концепция рефинансирования Национальным банком коммерческих банков.

     В 1996 году выпуск государственных долговых обязательств наращивает темпы. В 1996 году при заключении сделок РЕПО наблюдалась  тенденция увеличения сроков заимствования  ресурсов, что позволяло инвесторам более рационально и продуманно управлять своим портфелем ценных бумаг. Произошло разделение сделок, совершаемых на вторичном рынке, по временным параметрам и характеру. Одну группу составили сделки сроком до 7 дней, совершаемые для поддержания  ликвидности банковской системы  в целом и конкретных банков в  частности. Основная их задача – предоставление или получение краткосрочных  ресурсов. В отдельную группу выделились сделки со сроком 1-2 месяца и более. Такие операции рассматривались  как размещение ресурсов в ГЦБ  на вторичном рынке (проявляется  инвестиционный характер сделки).