Шпаргалка к государственному экзамену по специальности "Банковское дело"

3) меры отложенных платежей (Третья функция денег – это функция средства платежа (standard of deferred payment), которая проявляется в использовании их при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). Отличие этой функции от функции средства обращения заключается в том, что использование денег в качестве посредника в обмене предполагает одновременное движение товаров и денег, а при выполнении функции средства платежа либо движение товаров и движение денег по времени не совпадают (например, коммерческий кредит, т.е. кредит под товары), либо нет движения товаров, а есть только движение денег (например, банковский кредит). Функцию средства платежа деньги могут выполнять, поскольку они сохраняют свою ценность во времени. А это есть четвертая функция денег.);

4) запаса ценности (Четвертая функция денег состоит в том, что деньги представляют собой запас ценности (средство сохранения ценности) – store of value. Деньги являются финансовым активом, обладающим ценностью. Эта ценность состоит в их ликвидности, в их покупательной способности - в том, что на них в любой момент можно купить любой товар, услугу или ценную бумагу. В неинфляционной экономике эта ценность (покупательная способность) сохраняется и не меняется во времени. На одну и ту же сумму денег можно купить одно и то же количество товаров и через год, и через 5 лет. В условиях инфляции деньги теряют свою ценность, их покупательная способность уменьшается. Поскольку общий уровень цен растет, то на одну и ту же денежную сумму можно купить все меньше товаров. Накапливать обесценивающиеся деньги становится бессмысленно. И функцию запаса ценности (средства накопления) начинает выполнять не национальная валюта, а стабильная валюта другой страны. Кроме того, деньги не являются самым привлекательным финансовым активом, который следует держать на руках, поскольку они не приносят дохода. При этом существуют доходные финансовые активы, например, акции, приносящие доход в виде дивиденда и облигации, обеспечивающие процентный доход.).

Наиболее важной является первая функция денег – функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются для совершения сделок, поскольку они служат единицей счета и измеряют ценность всех товаров, что возможно, так как деньги сами обладают ценностью, являясь финансовым активом, а поскольку они сохраняют свою ценность во времени, то могут использовать как мера отложенных платежей.

Спрос на деньги - это потребность в определенном запасе денег. Он определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят держать в ликвидной форме, т.е. в форме наличности и чековых депозитов.

Количественная теория спроса на деньги. Современная трактовка количественной теории основана на уравнении обмена, сформулированного американским экономистом И. Фишером: MV=PY, где М - количество денег в обращении; V - скорость обращения денег; Р - уровень цен (индекс цен); Y - реальный объем производства. Отсюда следует, что спрос на деньги определяется по формуле: M^PY/V.

Из данного уравнения можно сделать вывод, что величина спроса на деньги зависит от следующих факторов:

1)       абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот;

2)       уровня реального объема производства. По мере его роста повышаются реальные доходы населения, следовательно, людям требуется больше денег на осуществление большего количества сделок;

3)       скорости обращения денег. Следовательно, все факторы, влияющие на скорость обращения денег, будут влиять и на спрос на деньги.

Кейнсианская модель спроса на деньги. Дж. Кейнс выделял три мотива, определяющих спрос на деньги:

1)       трансакционный мотив хранения денег, поскольку деньги необходимы для текущего приобретения товаров и услуг;

2)       мотив предосторожности возникает потому, что людям приходится сталкиваться с непредвиденными платежами, для чего у них должен быть некоторый запас денег;

3)       спекулятивный мотив - мотив хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме ценных бумаг в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента.

Следовательно, классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с доходом. Кейнсианцы основным фактором спроса на деньги считают процентную ставку.

Современная теория спроса на деньги. В современной трактовке спрос на деньги зависит от следующих факторов: 1) номинального текущего дохода; 2) накопленного богатства; 3) процента дохода по акциям, облигациям; 4) процентной ставки по депозитам; 5) наличия инфляции; изменений в ожиданиях: пессимистический прогноз относительно будущей экономической ситуации стимулирует рост спроса на деньги, при оптимистическом прогнозе спрос на деньги упадет.

16. Денежное предложение. Денежные агрегаты. Денежное обращение.

Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. К ним обычно относят следующие.

1) Агрегат M-1 — («деньги для сделок») — это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

2) Агрегаты М-2 и М-3 включают кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой — они позволяют осуществлять накопление денег.

3) Наиболее полные агрегаты денежного предложения — L и D.

L наряду с М-3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность.

Агрегат D включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.
Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 — наличные деньги (наличные деньги — валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица) (применяется в странах СНГ, слабо распространён в мире);

М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования на текущих счетах;

М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады, вклады на сберегательных счетах;

М3 — наличные деньги, чеки, вклады, депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах. Примером может служить история с продажей вместо денег в начале прошлого века картины Казимира Малевича "Черный квадрат";

L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. В России на 01.12.2008 денежный агрегат М2 составил 13 трлн 226,2 млрд руб.

Понятие денежного обращения. (Circulation of money, Currency circulation) Деньги постоянно находятся в движении между тремя субъектами. Деньги (физ.лица, хозяйствующие субъекты, органы гос.власти.)

Движение денег при выполнении ими функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Основой денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного производства. С помощью денег идет процесс обмена совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение судного капитала и доходов различных социальных групп.

17. Денежно-кредитная политика, ее цели и задачи. Методы и инструменты денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на: регулирование экономического роста; сдерживание инфляции; обеспечения занятости населения страны; выравнивание платежного баланса.

ДКП, направленная на увеличение денежной массы в экономике, называется экспансионистской, на сокращение денежной массы – рестрикционной.

ДКП РФ является составной частью экономической политики государства, главными стратегическими целями которой являются:

1.                    повышение благосостояния населения;  2.      обеспечение максимальной занятости.

Исходя из этого, основными направлениями кредитной политики выступают обеспечение роста валового внутреннего продукта и снижение инфляции. Для того, чтобы экономика страны эффективно функционировала, необходимо формирование такого механизма денежно-кредитного регулирования, который позволял бы ЦБ обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы, в т.ч. ее покупательную способность и курс по отношению к иностранным валютам, способность развитию банковской системы. Конечные цели ДКП ЦБ РФ формируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики.

Основными методами ДКП ЦБ РФ являются:

Административные методы – к ним относятся прямые ограничения и лимиты, такие как: квотирование отдельных видов активных и пассивных операций; введение лимитов на выдачу ссуд (кредитов) разных категорий; ограничения на открытие различных филиалов и отделений; лимитирование процентных ставок, тарифов и т.д.

Экономические методы – к ним относят исполнение мероприятий, не предполагающих установление прямых запретов, например, таких как: налоговые меры; нормативные меры (отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициент ликвидности и достаточности банковского капитала и др.).

Основными инструментами ДКП ЦБ РФ являются:

Процентные ставки по операциям ЦБ (ЦБ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. %-ные ставки ЦБ представляют собой минимальные ставки, по которым ЦБ осуществляет  свои операции. ЦБ использует %-ную политику для воздействия на рыночные %-ные ставки и в целях укрепления рубля.).

Нормативы обязательных резервов (Сущность данной политики заключается в установлении ЦБ норм обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в ЦБ. Как инструмент ДКП минимальные резервы выполняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль «тормоза» эмиссии кредитных денег коммерческим банком. Механизм обязательных резервов используется как инструмент кредитной политики во всех развитых странах.).

Рефинансирование кредитных организаций (Кредитование ЦБ кредитных организаций: в современных условиях рефинансирование используется как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам, что позволяет им свести до  минимума запас ликвидных средств.).

Прямые количественные ограничения (Установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение ими отдельных банковских операций (в т. ч. кредитования).).

Операции на открытом рынке (Купля-продажа ЦБ казначейских векселей, гос.облигаций, облигаций, ЦБ и др. ЦБ для воздействия ЦБ на денежный рынок и рынок капитала изменения %-ной ставки на открытом рынке, тем самым ЦБ создает выгодные условия др. кредитным организациям – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков путем размещения гос.долга.).

№18. Современный финансовый кризис: причины и превентивные меры.

Слово кризис в 2008-2009 годах звучало, наверное, чаще любого другого слова. Мировой финансовый кризис затронул или еще затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе.

Новости о мировом кризисе

Сейчас как никогда важно владеть актуальной информацией о современном экономическом кризисе. Необходимо понять, что полезного можно извлечь из сложившейся ситуации, когда и какое решение стоит принять, чтобы правильно и вовремя среагировать на те или иные изменения в работе, политике, экономике, обществе, … Мы стараемся собирать самую свежую, важную и разностороннюю информацию о современном экономическом кризисе и предоставляем её Вам “как есть”, т.е. без приукрашивания, без агитации за ту или иную точку зрения, в максимально простом и доступном виде.

Что такое мировой финансовый кризис?

Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины происходящих перемен различны в различных странах.