Оценка рисков. Анализ чувствительности

   Расход  энергоносителей на выполнение годовой  производственной программы:

   Удельный  расход упаковочных материалов 0,1 руб. (с НДС) на изделие, прочих сырья и  материалов - 10 % от стоимости материальных затрат.

В финансовой модели рассмотрен вариант 100% предоплаты за сырье, материалы и энергоносители. Срок поставки материалов составляет не более 10 дней. Периодичность поставок от 10 дней до 2-х месяцев осуществляется исходя из потребности в материалах и  минимальной транспортной партии.

Прямые  затраты на выполнение годовой программы  составят 46,23 млн. руб. (без НДС).

      6.2 Операционный план. Анализ себестоимости

Калькулируемые  элементы себестоимости:

Суммарные затраты на приобретение сырья и  материалов составят 46,23 млн. руб. в  год, или 21,8 % от выручки.

Затраты на оплату труда, вместе с отчислениями в социальные фонды достигнут 27,6 млн. руб. в год (13% от выручки).

Расчет  общехозяйственных и общезаводских  расходов осуществлен укрупненным  способом. Прочие общепроизводственные расходы, включающие затраты на ремонт и эксплуатацию оборудования, обеспечение  жизнедеятельности производства –  запланированы в размере 7,2 млн. руб. в год, или 3,4 % от выручки, прочие общезаводские  расходы (связь, командировки) – 3,2 млн. руб. в год (1,5% от выручки).

Затраты на изготовление оснастки – 4,2 млн. руб. в год  (2% от выручки).

Снабженческо-сбытовые расходы, а также затраты на рекламу  составят 2,1 млн. руб. в год, или 1% от выручки.

Расчет  амортизационных отчислений произведен по группам внеоборотных активов  с соответствующими нормами амортизации, регламентируемыми законодательством  Российской Федерации и составляет около 31 млн. руб. в год.

      

В структуре  затрат доля переменных издержек составляет около 30%.

Точка безубыточности находится на уровне 47% планового  объема производства.

Прибыльная деятельность завода будет обеспечена при выручке 100 млн. руб. в год. 
 

7.Финансовый план. Общие данные

• Рассматриваемый срок жизни проекта 6 лет с периодом планирования 1 полугодие.
• Расчеты проводились в постоянных ценах в рублевом исчислении.
• Обменный курс на дату начала проекта 31,5 руб./USD.
• Ставка дисконтирования (номинальная годовая) 20 %. Реальные ставки (дисконтирования, кредитования) определялись с учетом годового уровня инфляции 12,7%.
• НДС – ставка 20%. По текущей деятельности платежи в бюджет составляют 29,7 млн. руб. в год. НДС к приобретенным постоянным активам в размере 59,22 млн. руб. предъявляются к зачету с конца четвертого интервала планирования и погашаются за счет налога по текущей деятельности в течение последующих 2 лет.
• ЕСН и страховой тариф – суммарная ставка 39,4% (35,6%+3,8%). За год выплаты составят 7,8 млн. руб.
• Налог на пользователей автодорог – ставка 1% от выручки (2,1 млн. руб. в год).
• Налог на имущество – ставка 2% (сумма платежей уменьшается по мере амортизации имущества с 5,82 до 3,99 млн. руб. в год).
• Налог на прибыль – ставка 24% (после погашения задолженности по кредиту сумма платежей за год превысит 20 млн. руб.)

Общая сумма выплаченных налогов и  сборов во внебюджетные фонды за 6 лет  реализации проекта составит 207,6 млн. руб.  
 

      7.1Финансовый план.

   Общая величина необходимых инвестиций составляет 360,6 млн. руб., в том числе:

на приобретение постоянных активов – 355,3 млн. руб., из которых 6,8 млн. руб. – таможенные платежи и 59,2 млн. руб. – НДС;

на формирование оборотного капитала – 5,3 млн. руб.   

  

      

 

      

Комплексная оценка по интегральным параметрам позволяет  утверждать, что проект «Организация производства стекла» обладает высокой  степенью инвестиционной привлекательности. 
 

8.Оценка рисков. Анализ чувствительности

Основные факторы, потенциально способные ухудшить финансовые показатели проекта:

• уменьшение выручки (снижение цен на продукцию и/или объемов производства);
• увеличение текущих (эксплуатационных) затрат.

   Анализ  влияния уровня цен свидетельствует  о наличии у проекта достаточного запаса прочности.  При снижении цен на 15% простой срок окупаемости  не превышает 6 лет, а величина чистой прибыли находится на уровне 125 млн. руб. Увеличение стоимости стеклотары на 15% при запланированных объемах  производства позволит получить за срок жизни проекта накопленной чистой прибыли на 35% больше запланированной.

   При совместном воздействии изменения  объема производства и эксплуатационных затрат инвестиционная привлекательность  проекта сохраняется в широком  диапазоне их сочетаний. Например, при  увеличении затрат на 20 % при одновременном  снижении объема производства на 10 % простой  срок окупаемости не превышает 6 лет, т.е. проект окупается в течение 4 лет после начала производства.

   Детальные расчеты анализа чувствительности.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение.

Стеклянные  изделия применяют во многих областях народного хозяйства и в быту человека. Они используются в строительстве, химической, горнорудной, электротехнической и других отраслях промышленности.

     Отсутствие  товаров-аналогов положило развитие стекольной промышленности. В настоящее время  стекольная промышленность развивается  динамично так как возрастает спрос в таком материале и  в изделиях, особенно из листового  стекла.Основными направлениями  интенсификации производства стекла являются:дальнейшая автоматизация технологических  процессов (внедрение поточных линий по резке и упаковке стекла);

• расширение ассортимента и повышение качества листового стекла;
• реконструкция действующих предприятий;
• совершенствование технологии производства листового стекла.

     Последнее связано с внедрением двухстадийного формования стеклянной ленты, развитием  и совершенствованием флоат-процесса с увеличением мощности установок. Усовершенствование методов варки стекла предполагает увеличение площади покрытия пламенем зеркала шихты и стекломассы, применение печей новых типов (циклонных печей, в которых производится нагрев гранулированных частиц шихты во взвешенном состоянии; шахтных печей и вращающихся барабанных, обеспечивающих перемешивание материала в процессе варки), введение источников теплоты непосредственно в стекломассу (повышается эффективность процесса теплообмена, снижаются потери теплоты в окружающую среду). В настоящее время ведутся работы по созданию в ванных печах бурления стекломассы за счет подвода сжатого воздуха и механическому перемешиванию ее для получения высокой степени однородности.

     Флоат-стекло практически полностью вытеснило  полированное стекло, изготовляемое  на конвейерах. Себестоимость полированного стекла, вырабатываемого флоат-способом, примерно в 2 раза ниже, чем полированного, вырабатываемого на конвейерах двухстороннего шлифования и полирования. При этом удельные капитальные вложения уменьшаются почти в 2 раза, а производительность труда возрастает в 3...4 раза. Таким образом, экономическая и техническая целесообразность использования флоат-процесса очевидна.

     По  сравнению с оконным стеклом  лодочного и безлодочного вертикального  вытягивания флоат-стекло более  дорогостоящее. Это объясняется  главным образом тем, что велики амортизационные отчисления при его производстве — высока стоимость оборудования для флоат-процесса и зданий, а также большие трудозатраты при резке стекла (этот процесс пока не автоматизирован). Кроме того, увеличиваются затраты на создание защитной атмосферы и в связи с использованием олова. Однако следует иметь в виду, что флоат-процесс обеспечивает лучшее качество стекла, чем лодочный и безлодочный способы его производства.

     Главным фактором улучшения всех технико-экономических  показателей флоат-процесса является увеличение производительности поточных линий. Кроме того, необходимо упрощать и удешевлять оборудование зданий и сооружений, разрабатывать более дешевые способы производства газов для защитных атмосфер, автоматизировать процессы раскроя и резки стекла. 
 
 
 

Список  используемой литературы.

1. Буров Ю.С. Технология строительных материалов и изделий. М.: Высшая школа, 2006.
2. Кашкаев И.С., Шейман Е.Ш. Производство стекла. М.: Высшая школа, 2009.
3. Комар А.Г. Технология производства строительных материалов. М.: Высшая школа, 2005.
4. Макотинский М.П. Новые отделочные материалы. М.: “Знание”, 2008.
5. Нациевский Ю.Д. Справочник по строительным материалам. Новосибирск: «Будивэльник», 2004.
6. Царицын М.А., Солинов В.Ф. Технология строительного и технического стекла и шлакоситаллов. М.: Стройиздат, 2010.
7. Арзамасов Б.Н., Сидорин И.И., Косолапов Г.Ф. и др. Материаловедение: учебник для высших технических учебных заведений. – М.
8. Гутнов А. Э. «Мир архитектуры: язык архитектуры».- М.: Мол. Гвардия, 2005
9. Зеркальный мир.  Гильде В. - М.:  Мир, 2005. с. 28.

         10.ГОСТ 30698-2000 «Стекло закаленное  строительное». Технические условия

         11.ГОСТ 5533-86 «Стекло листовое узорчатое». Технические условия

         12. ГОСТ 111-2001 «Стекло листовое». Технические  условия

         13.Бондарев К.Т. Листовое полированное  стекло. М.: Строй издат, 2008

         14. Волгина Ю.М. Теплотехническое  оборудование стекольных заводов.  М.: Стройиздат, 2005

           15. Парюшкина О.В., Мамина Н.А., Панкова  Н.А., Матвеев Г.М. Стекольное сырье  России, ОАО «Центр информации  и экономических исследований стройиндустрии»«Промышленные строительные материалы», М., 2010