Анализ финансовой деятельности НПФ «Империя»

     Источник: заключение об актуарном оценивании НПФ «Империя» в 2008 г. Режим доступа: http://npfimperia.ru/

       «Рис. 2.3» Удельный вес каждого  отдельного вида активов

     Источник: сост. авт. по данным актуарного заключения 

     По  итогам 2008 года федеральные, субфедеральные государственные и муниципальные  ценные бумаги составили 1,23% инвестиций, наибольший удельный вес в структуре  инвестиций имеют акции, допущенные к торгам – 53,56 %, облигации предприятий и организаций – 14,58 %, банковские вклады – 22,29 % портфеля инвестиций Фонда, дебиторская и кредиторская задолженности в активах Фонда составили соответственно 0,02 % и -0,80%.

     Большую роль при оценке надежности НПФ играет анализ доходности размещения средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Причем уровень доходности необходимо анализировать в динамике. Важно, чтобы доходность фонда превышала уровень инфляции за соответствующие рассматриваемые периоды. Но и значительного превышения данного показателя не должно быть. Если НПФ демонстрирует рекордный по сравнению с другими фондами уровень доходности, значит, он проводит рискованную инвестиционную политику. Данные о соотношении уровня доходности и инфляции НПФ «Империя» на протяжении 15 лет с 1995 по 2009 год представлены на графике.

     Источник: сост. авт. по данным официального сайта  НПФ «Империя». Режим доступа: http://npfimperia.ru/

      «Рис. 2.4» Соотношение уровней доходности и инфляции

     Как видно из рисунка доходность НПФ  «Империя» превышала инфляцию, и  лишь в 1998 году доходность и инфляция находятся на одном уровне. По данным бухгалтерской отчетности за 2007 год  уровень доходности НПФ «Империя»  от инвестиционных вложений составил 13%, что примерно на  
1-1,5 % превышает среднюю доходность тех НПФ, которые добровольно публикуют этот показатель. А значит, можно предположить, что на протяжении трех последних лет «Империя» проводит рискованную инвестиционную политику.

     С учетом всего вышесказанного, можно сделать следующий вывод, что Фонд, не смотря на кризис, имеет нормальную финансовую устойчивость и может отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками.

     Как для любого коммерческого предприятия  для Фонда одним из важных показателей надежности НПФ является место в общем рейтинге по определенным показателям, которое он занимает относительно других Фондов, поэтому для более полного анализа необходимо провести сравнение НПФ «Империя» с другими Фондами по основным характеризующим деятельность показателям.

     Таблица 2.6

     Сравнительная таблица пяти НПФ по количеству пенсионных накоплений и числу застрахованных лиц на 30.12.2009 г.

Источник: сост. авт. Режим доступа: http:// npf.investfunds.ru/

В сравнении  с НПФ «Лукойл-Гарант» и НПФ  «Энергетики» по сумме пенсионных накоплений и доле, занимаемой на рынке обязательного пенсионного обеспечения и количеству застрахованных лиц НПФ «Империя» уступает им по этим показателям, но превосходит такие НПФ как «Москвия» и «Вимм-Билль-Данн». НПФ «Империя» по состоянию на 01.01.2009 год занимает 43 место из 268 российских негосударственных пенсионных фондов по числу пенсионеров, получающих пенсию и по сумме пенсионного резерва. Если учитывать положение Фонда в 2008 году, когда он занимал всего 65 строчку, то можно говорить о большом скачке, который совершил НПФ «Империя» в 2009 году, заняв 43 строчку.

     Следовательно, в целом деятельность НПФ «Империя" имеет положительную динамику по всем основным показателям, и соответственно является надежным гарантом выполнения своих обязательств по пенсионному обеспечению перед вкладчиками. 
 

     Заключение 
 

     В существующих экономических условиях наиболее действенным механизмом увеличения уровня жизни пенсионеров представляется развитие негосударственного пенсионного  обеспечения. Построение эффективной социальной защиты пенсионеров во многом зависит не только от государства, но и от совместных усилий государства и бизнеса.

     Более чем пятнадцатилетний опыт существования  в сложных экономических и  политических условиях негосударственных пенсионных фондов доказал их социальную значимость, и право участвовать в системе обязательного пенсионного страхования граждан. Социальная значимость негосударственных пенсионных фондов состоит в активном вовлечении населения в сферу добровольного пенсионного страхования и в содействии решению стратегической задачи национальной пенсионной системы — повышению уровня жизни пенсионеров.

    Заключать или не заключать договор с  негосударственным пенсионным фондом решает каждый самостоятельно в зависимости от того, насколько он заинтересован в размере своей будущей пенсии. Та пенсия, которую гарантирует государство, не всегда достаточна гражданину для обеспечения своего благополучия в будущем, поэтому необходимо найти дополнительные источники доходов. Система образования пенсионных накоплений основана на принципе «сколько заработаешь – столько и получишь». Теперь каждый гражданин непосредственно участвует  в процессе формирования своей пенсии, и ее размер зависит от активности граждан и их заинтересованности в пополнении собственных доходов.  
 
 

     Список литературы 
 

1. Горюнов, И. Ю. Роль негосударственных пенсионных фондов в современной пенсионной системе России [Текст] / И. Ю. Горюнов,  
   В. Ю. Михальчук // Финансы. - 2008. - N 1. - С. 61-65.
2. Данилова, Т. Н. Негосударственные пенсионные фонды - институт коллективного инвестирования сбережений населения [Текст] / Т. Н. Данилова, О. С. Смирнова // Финансы и кредит. - 2004. - N 21. - С. 18-22.
3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях [Текст]: федер. закон от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 29.06.2009). - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
4. Коржов, И. Пора копить на достойную старость [Текст] / И. Коржов // Социальная защита. - 2004. - N 6; Профессиональные и льготные пенсии. - 2004. - N 6. - С. 26-30. - Профессиональные и льготные пенсии.- 2004.- N 6.-  
   С. 26-30.
5. Куликова, Е. И. Оценка факторов участия на рынке ценных бумаг [Текст] / Е. И. Куликова // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - N 1. - С. 156-166.
6. Кучер, Н. Все равны, но ПФР равнее: Негосударственные пенсионные фонды готовятся к дележке накопительных взносов [Текст] / Н. Кучер // Социальная защита. - 2004. - N 5. - C. 30-33.
7. Кушнарев, В. И. Обеспечить достойную старость [Текст] /  
   В. И. Кушнарев // Российская Федерация сегодня. - 2009. - N 1. - С. 56-57.
8. Митяев, О.Российские законодатели в конце прошлой недели одобрили отмену единого социального налога (ЕСН) и замену его страховыми взносами [Текст] / О. Митяев // РИА Новости. – 2009. Режим доступа: http://www.rian.ru/
9. Михайлов, А. Оценка финансового состояния НПФ [Текст]:/ А. Михайлов – 2006. - №6. – Режим доступа: www.pac.kiev.ua
10. Михальчук, В. Ю. Негосударственные пенсионные фонды о ходе пенсионной реформы в России [Текст] / В. Ю. Михальчук // Финансы. - 2007. - N 1. - С. 95-96.
11. Морозов, А. Г. Как накопить себе приличную пенсию? [Текст]:/ 
    А. Г. Морозов. – Волгоград, 2008. – Режим доступа: www.npfimperia.ru
12. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Текст]: федер. закон от 05.08.2000 N 117-ФЗ (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2009). - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
13. Новиков, А. А. Эволюция пенсионной системы России [Текст] /  
    А. А. Новиков // Финансовый бизнес. - 2009. - N 5. - С. 33-41.
14. Новые законы и нормативные акты. Вып. 3 [Текст] / под ред.  
    Т. В. Кузнецова, А. Т. Гаврилова // Российская газета, 2007. – 59-90 с.
15. О негосударственных пенсионных фондах [Текст]: федер. закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ принят ГД ФС РФ 08.04.1998 - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
16. О негосударственных пенсионных фондах [Текст]: федер. закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ принят ГД ФС РФ 08.04.1998. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
17. О трудовых пенсиях в Российской Федерации [Текст]: федер. закон от 17.12.2001 N 173-ФЗ принят ГД ФС РФ 30.11.2001. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
18. Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации [Текст]: федер. закон от 15.12.2001 N 167-ФЗ принят ГД ФС РФ 30.11.2001 (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2009). - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
19. Об утверждении Положения об особенностях деятельности специализированного депозитария негосударственного пенсионного фонда [Текст]: постановление Правительства РФ от 16.04.2008 N 269 - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
20. Пастухов, Б. И. Долгосрочное страхование жизни в системе пенсионной реформы: аспект страхового законодательства [Текст] / Б. И. Пастухов // Финансы. - 2007. - N 9. - С. 38-42.
21. Режим доступа: http //www.npfimperia.ru/ НПФ «Империя»
22. Савинов, А. Н. Организация работы органов социальной защиты [Текст]: учеб. пособие для студ. / А. Н. Савинов, Т. Ф. Зарембо - 2-е изд., стер. - М.: Академия, 2004. - 184 с.
23. Самиев, П. Кризис роста [Текст] / П. Самиев; в подгот. ст. принимала участие Ирина Рудых // Эксперт. - 2008. - N 22. - С. 116-120.
24. Самиев, П. Пенсионный базис [Текст] / П. Самиев, П. Митрофанов // Эксперт. - 2008. - N 45. - С. 148-149.
25. Соловьев А. К. Финансовая система государственного пенсионного страхования в России [Текст] / Соловьев Аркадий Константинович. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 496 с.
26. Сулимов, С. ПИФы для НПФов [Текст] / С. Сулимов // Рынок ценных бумаг. - 2008. - N 5. - С. 45-46.
27. Тарасова, Л. С. Негосударственные пенсионные фонды: как распорядиться накоплениями [Текст] / Л. С. Тарасова // Справочник кадровика. - 2006. - N 7. - С. 95-111.
28. Устройство пенсионной системы в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ypensioner.ru/
29. Целевые бюджетные и внебюджетные фонды [Текст]: учеб. пособие для студ. вузов / под ред. В. В. Карчевского. - М.: Вузовский учебник, 2008. -  
    224 с.
30. Червяков, И. В. Состояние и перспективы налогообложения негосударственных пенсионных фондов [Текст] / И. В. Червяков // Финансы. - 2005. - N 1. - С. 33-36.

     Приложение 1

     Таблица 2.3

Основные  данные о деятельности НПФ « Империя» за 2007, 2008, 2009 года

 Источник: сост. авт. по данным «Основные  показатели деятельности НПФ». Режим  доступа: http://test.fsfr.dev.rbcsoft.ru/