Экономический кризис 2008-2009 годов

Четвертая фаза (фаза подъема) отличается от фазы оживления в основном лишь количественно. Например, она характеризуется высокими ценами, высокими прибылями фирм. Курс акций растет до максимального в данном цикле уровня. Вследствие интенсивного роста потребительского, инвестиционного и государственного спроса темпы роста ВВП значительно ускоряются. Расширение налогооблагаемой базы может вызвать коренное изменение финансовой ситуации в стране и формирование в ней бюджетного профицита, что позволяет начать погашение возросшего в обстановке рецессии государственного долга. Достигаемый со времен пик цикла характеризуется  не только отсутствием вынужденной безработице, но даже появлением сверхзанятости, функционированием национальной экономики на полную мощность [12, c. 123].

Завершающая стадия подъема существенно отличается от начальной его стадии. опережающие индикаторы конъюнктуры обнаруживают некие симптомы перелома в деловой активности: сокращаются средняя продолжительность рабочей недели, темпы роста заказов на товары длительного пользования, приостанавливается чистый прирост основного капитала, динамика индекса  курсов акций становится исключительно нестабильной, на ряде товарных рынков из-за опережающего роста предложения по сравнению со спросом начинают понижаться цены. Грядущий кризис перепроизводства становится в немалой степени "заслугой" сферы торговли, которая в погоне за товарооборотом делает чрезмерные заказы у нередко ничего не подозревающих производителей. Из-за этого  подъем на своей завершающей стадии носит исключительно спекулятивный характер. На верхней поворотной точке цикла такой инфляционный бум неминуемо сменяется новым спадом, прежде всего из-за резкого сжатия инвестиционного спроса. Обновив на стадиях депрессии и оживления основной капитал, фирмы склонны ожидать от него отдачи, предпочитая не делать новых масштабных закупок оборудования. Такое нарастающее несоответствие между инвестиционным спросом и предложением капитальных благ рано или поздно приводит к быстро нарастающим трудностям сбыта по всей технологической цепочке фирм, связанных системой разделения труда.

2) Двухфазная структура цикла модели. При описании фазовой структуры самой цикличности современные ученные-экономисты обычно используют другой вариант, отличающийся от классического.

В этом варианте цикл распадается на следующие элементы:

       пик (точка, в которой реальный выпуск продукции достигает наивысшего объема)

       сокращение (период, в течение которого наблюдается снижение объема выпуска продукции и который заканчивается дном, или подошвой)

       дно, или подошва ( точка, в которой реальный выпуск продукции доходит до наименьшего объема)

       подъем (период, в течение  которого наблюдается рост реального выпуска продукции)

При подобном структурировании экономического цикла в конечном счете в нем выделяют только две основные фазы: восходящую и нисходящую [17, c. 109].

Циклы развития общественного производства можно классифицировать в соответствии с их продолжительностью. Следует выделить кратко-, средне- и долгосрочные циклы.

Краткосрочные циклы - это колебания рыночной конъюнктуры, изменения соотношения "спрос - предложение" под влиянием, например, сезонных факторов. Особенно наглядно такие циклы проявляются в сельскохозяйственном производстве, гостиничном и туристическом бизнесе.

Среднесрочные циклы - это циклы воспроизводства основного капитала и соответствующего изменения рыночной конъюнктуры. Эти циклы связывают с периодическим обновлением основного капитала. Одним из первых экономистов, который уделял среднесрочным циклам и кризисам самое пристальное внимание, был К. Маркс. кризис проявляется, прежде всего, в перенасыщении рынка товарами, в повышении процентной ставки и в сокращении кредита. Следствием этого является падение производства, банкротство предприятий и банков, понижение прибылей. Следует подчеркнуть, что характер изменения среднесрочных экономических циклов во многом зависит от того, какой фазе долгосрочного цикла они соответствуют.

Долгосрочные циклы или циклы Кондратьева продолжительностью 48 - 55 лет, связаны с именем выдающегося русского ученого Н.Д. Кондратьева, автора работ по широкому кругу проблем экономической теории. Обобщив статистический материал с конца XVIII века до начала 1920-х гг. по динамике товарных цен, процентной ставки, номинальной заработной платы, оборота внешней торговли, добыче и потреблению угля, производства чугуна и свинца и другим показателям в Англии, Франции и США, Н.Д. Кондратьева пришел к выводу, что наряду с циклами 8 - 10 лет существуют большие циклы продолжительностью 48-55лет. Большие циклы состоят из двух фаз(или волн) - повышательной и понижательной. При этом среднесрочные циклы как бы накладываются на большие. Характер обычного т.е. среднесрочного цикла, по Кондратьеву, зависит от того, на какую фазу большого (понижательную или повышательную) он накладывается. Если на понижательную, то фазы оживления и подъема ослабляются, а кризиса и депрессии усиливаются. Обратная динамика - на повышательной волне. За 140 лет, как считал Кондратьев, можно выделить 2,5 цикла:

       I цикл: повышательная волна (1787-1792) - (1810-1817), понижательная волна (1810-1817) - (1844-1851);

       II цикл: повышательная волна (1844-1851) - (1870-1875), понижательная волна (1870-1875) - (1890-1896);

       III цикл: повышательная волна (1890- 1896) - (1914-1920).

Повторяемость больших циклов, или длинных волн, Н.Д Кондратьев связывал с особенностями обновления основного капитала, вложенного в долгосрочные производственные фонды: здания, сооружения, коммуникации. Смена и расширение этих фондов идут не плавно, а толчками, вызывая тем самым большие циклы конъюнктуры.

Важнейшими выводами из исследования Кондратьевым капиталистической экономики за 140 лет были следующие.

У истоков повышательной фазы или в самом начале ее происходят глубокие изменения всей жизни капиталистического общества. Им предшествуют значительные научно-технические изобретения. Действительно, в начале повышательной фазы I цикла происходило бурное развитие текстильной промышленности и производства чугуна, изменившее экономические и социальные условия жизни общества; в начале повышательной фазы II  цикла - строительство железных дорог, освоение новых территорий в США, преобразования сельского хозяйства; в начале повышательной фазы  III цикла - широкое распространение электричества, радио, телефона, перспективы для нового подъема, связанного с созданием автомобильной промышленности..

Повышательные фазы циклов более богаты социальными потрясениями, чем понижательные. Понижательные фазы оказывают особенно угнетающее воздействие на сельское хозяйство [16, c. 234].

Циклы Китчина продолжительностью 2 - 4 года. Объясняется колебаниями в объеме  товарно-материальных запасов. Речь идет о периоде, в течение которого происходят колебания в товарно-материальных запасах. Поэтому циклы Китчина имеют еще одно название - циклы запасов.

Особенностью современных экономических циклов является то, что из-за того, что  в настоящее время в большинстве стран сформировалась так называемая открытая экономика, в которой валютные курсы формируются достаточно свободно - своими отклонениями от тренда оперативно реагируя на перемены в общехозяйственной конъюнктуре, - а доля экспорта и импорта в их ВВП неуклонно растет. В такой обстановке трудно всерьез рассчитывать на возможность сколько-нибудь заметного отрыва национальной динамики от закономерностей колебательного движения мирового хозяйства.

В последние десятилетия происходило общее  сокращение амплитуды колебаний объема ВНП, причем средняя высота подъемов сокращалась в значительно меньшей степени, нежели глубина спадов. К тому же продолжительность фазы спада постепенно стала намного меньше временной протяженности фазы подъема.

После Великой депрессии массовое снижение цен стало скорее исключением, нежели правилом,  хотя и наблюдалось. Более того, в обстановке спада цены могут сегодня даже несколько возрастать. Процентные ставки могут не расти в фазе спада - из-за антикризисной политики центрального банка, который сознательно понижает плату за кредит для сокращения размеров кризисного падения производства и создания инвестиционных возможностей выхода из стагнации.

Изменение характера циклических колебаний конъюнктуры проявились и в меньшей определенности фаз цикла, когда несравненно сложнее стало четко отделять их друг от друга. Такое "размывание" фаз циклического развития  связано с развернувшейся в мире научно-технической революцией, которая побуждает предпринимателей обновлять капитал не только при выходе национальной экономики из состояния депрессии, но и на других фазах цикла, включая и "дно" спада.

1.2 Экономический кризис

Экономический кризис - процесс спада экономического роста и насильственного восстановления нарушенных в ходе развития экономики основных пропорций воспроизводства. Экономический кризис проявляется в абсолютном снижении производства, относительном перепроизводстве, сокращении капитальных вложений, росте безработицы, нарушениях денежно-кредитной и валютно-финансовой систем, инфляции.

Можно выделить следующие типы кризисов:

1. Циклический кризис  перепроизводства охватывает все сферы и отрасли экономики: вытесняет морально устаревшее оборудование, снижает издержки производства, приводит в соответствие структуру производства. Этот тип кризиса, нарушая существующее равновесие, приводит к созданию нового равновесия при более эффективном производстве. В результате следующий цикл начинается на качественно новой основе.

2. Промежуточный кризис, в отличие от циклического, не является продолжительным и глубоким, охватывает не все сферы и носит локальный характер. Он является временной реакцией на возникающие противоречия и диспропорции в экономике, прерывая на некоторое время фазы оживления и подъема. В результате этого кризиса противоречия несколько смягчаются и циклический кризис оказывается менее глубоким и разрушительным.

3. Частичный кризис может произойти как на фазе подъема, так и в период депрессии или оживления. Он затрагивает какую-либо определенную сферу экономики. Например, финансовый кризис 1997г., начавшийся осенью на биржах ЮВА, затронул денежно-кредитную сферу практически во всех странах и послужил одной из причин банковского кризиса 1998 г. в России.

4. Отраслевой кризис возникает в результате действия как внешних причин (например, роста цен на сырье и энергоносители в начале ХХI в., дешевого импорта, притока рабочих-эмигрантов и др.), так и внутренних (старения отраслей, появления новых, изменения отраслевой структуры). Он охватывает смежные отрасли экономики.

5. Структурный кризис охватывает, как правило, несколько экономических циклов. Его причиной становится необходимость коренных преобразований структуры производства на новой технологической основе. Это, например, энергетический, сырьевой, продовольственный кризисы 70-80-х гг. ХХ века [17, c. 116].

6. Финансовый кризис - вызывается нарушениями в денежно-кредитном хозяйстве страны. Разновидностью финансового кризиса является кредитный кризис. Он возникает в случае, когда банки либо увеличивают процентные вставки по кредитам, либо усложняют процедуру получения кредитов. Среди причин кредитного кризиса выделяют:

       попытки банков уменьшить риск, связанный с кредитованием;

       ожидание спада в экономике; 

       завышенные ставки рефинансирования или резервные требования центрального банка.

Биржевой крах представляет собой внезапное глубокое падение курсов ценных бумаг на фондовых рынках. Очень часто с биржевого краха начинается общий экономический кризис [15, c. 179].

"Экономический пузырь" характеризуется резким увеличением цены какого-либо актива, при этом надежды на дальнейшее его увеличение привлекают новых покупателей; страсти подогревают спекулянты, заинтересованные в выгодной перепродаже актива; на определенном этапе процесса происходит изменение ожиданий относительно  дальнейшего роста цен, цены действительно снижаются и "пузырь" лопается. Разновидностями "экономического пузыря" являются: "пузырь фондового рынка" и "пузырь рынка недвижимости".

Рассмотрим экономический кризис перепроизводства. Он начинается со всеобщего перепроизводства, с того, что совокупное предложение товаров оказывается большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы. Сокращается портфель заказов промышленности, торговле, сфере услуг и других отраслях экономики. В результате избытка предложения на многих товарных рынках наблюдается дефляция. Предприниматели получают меньшие прибыли (а многие и вовсе терпят убытки), что через уменьшение выплат акционерам по дивидендам отражается в снижение курсов акций большинства фирм. Значительная часть выданных им банками кредитов переходит в категорию безнадежного долга, что наносит сокрушительный удар по банковской системе страны. Неуклонное падение рентабельности приводит к банкротству многих деловых предприятий- сначала торговых, а затем и промышленных, - к их слиянию и поглощению со стороны фирм, подтвердивших во время кризиса свою конкурентоспособность. В результате массовой остановки предприятий снижается коэффициент загрузки производственных мощностей, сокращается объем выпуска, падает ВВП. С некоторым опозданием это приводит к увеличению безработицы, которое в свою очередь проявляется в сокращении заработной платы ( с усугубляющими сжатием совокупного спроса и падение национального производства  последствиями). Снижение всех видов доходов (особенно заработной платы и прибыли) приводит к сокращению поступлений в бюджетную систему от прямых и косвенных налогов, что порождает дефицит и наращивание государственного долга [12, c. 123].