Совершенствование финансового риск-менеджмента на предприятии

ЧОУ ВПО Институт Экономики  Управления и права

 

Э к о н о м  и ч е с к и й  ф а  к ул ь т е т 

 

Специальность «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

на тему

«Совершенствование  финансового риск-менеджмента на предприятии»

 

НА ПРИМЕРЕ  ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ХХХХХХХХХХХХХХ»

 

 

 

 

 

Выполнила студентка группы  171-У

заочного отделения

                                                                               

                                                                              

Руководитель  работы

 

_____________________.

 

 

 

 

Казань 2010

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы риск-менеджмента………………………....5
0. Понятие и виды рисков…………………………………………...5
0. Методы вычисления рисков. Оценка риска…………………….12
0. Понятие и основы риск-менеджмента…………………………..16

Выводы по 1 главе …………………………………………………...…18

2. Риски, влияющие на деятельность ХХХХХХХХХ»……….....21
0. Краткая характеристика ХХХХХХХХХ»……………….....21
0. Виды рисков в ХХХХХХХХХХХ»………………………....….26
0. Операционные риски………………………………………..…...32

Выводы по 2 главе………………………………………………………48

3. Применение риск-менеджмента в ХХХХХХХХ»………......50
0. Структура риск-менеджмента………………………………..….50
0. Предложения по внедрению риск-менеджмента в ХХХХХХХХХХХ»………………………………………………………..…..59

Выводы по 3 главе………………………………………………..…......65

Заключение…………………………………………………..……….….67

Список использованных источников и литературы………………......71

                   

 

Введение

 

Актуальность темы настоящего исследования определяется процессами, происходящими в экономике России и направленными на осуществление производственной деятельности хозяйствующих субъектов в условиях кризиса. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с зачастую нефункционирующим аппаратом управления деятельностью субъекта. Особенно ярко это проявляется в условиях непрерывных изменений, происходящих в политической и социально-экономической сферах жизни общества на предприятиях реального сектора. Это объясняется, с одной стороны, производственным характером их деятельности, а с другой — неразвитостью механизма снижения воздействия негативных факторов на состояние предприятий, что не позволяет им своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране.

В условиях кризиса неопределенность и риск, сопутствующие бизнесу, являются одной из его характерных черт.

Пристальное внимание вопросу  управления рисками стало уделяться  только после финансового кризиса, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России.

В реальном секторе экономики  длительные сроки реализации проектов,  низкая оборачиваемость и окупаемость  средств, относительно низкий уровень  экономической грамотности административно-управленческого  персонала ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, заведомо ошибочному стратегическому планированию развития предприятия, в результате чего возникает иллюзия неразрешимости проблемы устойчивого развития и экономической состоятельности предприятия.

Выход из сложившейся ситуации возможен в случае разработки программы управления рисками предприятий реального сектора экономики, выполненной с учетом присущих этим предприятиям условий хозяйствовании и гарантирующей положительные результаты в приемлемые сроки, при приемлемых финансовых вложениях.

Теоретико-методологическая основа исследования базируется на системном подходе, в соответствии с которым риск-менеджмент рассматривается как целостная система со сложными связями и внутренней организацией.  Основой исследования служат оценка и анализ проблемы с помощью различных методов -  диалектический метод  - изучение как целого, так и отдельных аспектов проблемы; метод моделирования и аналогий, при котором типичные или схожие рисковые ситуации и пути их решения можно адаптировать к деятельности других организаций; аналитический – при котором происходит всестороннее изучение возможных рисков в деятельности ХХХХХХХХ» и разработка путей минимизации неблагоприятных последствий.

Цель исследования состоит в раскрытии понятий «риск», «риск-менеджмент», в выявлении применения методов снижения рисков в деятельности ХХХХХХХХ» и разработке предложений по внедрению подсистемы управления рисками на данном производственном предприятии.

Поставленная цель достигается  решением следующих задач:

• исследование природы и экономического содержания риска;
• изучение основных концепций риск-менеджмента;
• изучение принципов и методов управления рисками;
• выявление и обоснование роли и места риск-менеджмента в системе управления предприятием;
• разработка и обоснование организационно-экономических основ создания подсистемы управления рисками в системе управления ХХХХХХХХХХХХ

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Республиканский Кадастровый Центр «Земля», на деятельность которого влияет комплекс рисков, характерных для современной экономики.

Предмет исследования – совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с управлением рисками.

Написать краткое  содержание каждой части

Введение должно быть не менее 3 страниц

 

1. Теоритические и методические основы риск-менеджмента

 

1. Понятие и виды рисков

 

Под риском понимается возможная  опасность потерь, вытекающая из специфики  тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая и экономическая категория. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя, высшая.

Риск как историческая категория возник на низшей ступени  цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью.

Анализируя многочисленные определения риска, можно выделить следующие основные моменты, которые  являются характерными для рисковой ситуации:¹

• случайный характер события;
• наличие альтернативных решений;

           -  известны или можно определить  вероятности исходов и ожидаемые  результаты;

• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

По мере развития цивилизации  появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической  категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Категория «риск» определяется как угроза того, что фирма понесет  потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые она рассчитывала. Или по-другому можно сказать, что риск есть опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов.²

Категория «риск» характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а категория «неопределенность» – когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно.³

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Приступая к анализу  рисковой ситуации и разработке решений, в первую очередь следует установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, которая отражает многофакторную природу риска.

Сложность классификации рисков заключается  в их многообразии, разнообразии рисковых ситуаций, требующих организации  и управления. Тем не менее, именно качественной классификацией управленческих рисков во многом определяется эффективность организации управления риском.

Систематизация и детальное  исследование рисков позволяет провести их ранжирование, создать сценарии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать карты риска, выявить пороги стабильности системы управления посредством имитационного и других видов моделирования. Иначе говоря, классификация рисков служит основой организации управления рисками. При этом следует отметить, что каждая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на предприятии должна разрабатываться на основе общей своя система управления риском. Решение проблем риска становится профессиональным делом рисковых менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального управления.

Под классификацией риска  следует понимать распределение  риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет  четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Квалификационная система  рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности риск (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Классификация  рисков

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся  на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные  с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски  связаны с политической ситуацией  в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся: 1) невозможность осуществления хозяйственной  деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.; 2) введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.); 3) неблагоприятное изменение налогового законодательства; 4) запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения. 5) неопределенность доходности иностранных финансовых активов, связанная с возможным ущемлением интересов инвесторов правительством страны эмитента.

Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками  грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

Коммерческие риски  представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это  риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.