Совершенствование системы управления финансовыми потоками в ООО «Лидия» как фактор повышения их интенсивности

     Общество с ограниченной ответственностью «Лидия» создано по решению единственного Участника Общества 1 февраля 2000 года. Полное фирменное наименование -- Общество с ограниченной ответственностью «Лидия». Сокращенное наименование - ООО «Лидия».

     Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Лидия» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

     - оказание коммерческих, посреднических услуг для юридических и физических лиц;

     - заготовка, хранение, переработка и изготовление изделий из древесины;

     - ведение торгово-закупочной деятельности;

     - розничная и оптовая торговля;

     - оказание бытовых, транспортных, складских и иных услуг.

     Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. ООО «Лидия» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества.

     Используя балансовые данные ООО «Лидия» за 2008-2010 гг., можно рассчитать основные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом - таблица 4.

     Можно сделать вывод, что в целом предприятие «Лидия» работало в течение 2008-2010 гг. периода достаточно эффективно, хотя интегральный показатель эффективной и хозяйственной деятельности на конец 2010 г. по сравнению с концом 2008 г. уменьшился с 9,098 до 4,649 или почти в два раза. Также за период 2010 г. резко снизились показатели эффективности использования торгового потенциала и эффективности трудовой деятельности.

     В 2010 г. предприятие получило прибыль, но рост издержек обращения привел к росту показателя затратоотдачи. Отрицательной тенденцией является замедление оборачиваемости оборотных средств на 30% в исследуемом периоде. В качестве негативных моментов можно также назвать снижение выручки на 23% в течение 2010 г. и валовой прибыли на 60% за этот же период. Стоит отметить, что за последние 5 лет предприятие в 2009 г. получило самую большую чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2009 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы. 

     Таблица 4 - Динамика основных показателей деятельности ООО «Лидия» в 2008-2010 гг.

       

     В целом наблюдается положительная динамика всех показателей в 2009 г. по сравнению с 2008 г., а в 2010 г. зафиксировано их уменьшение по сравнению с 2009 г., поэтому необходимо провести комплексный анализ финансового состояния предприятия. 

     2.2 Анализ финансового состояния ООО «Лидия» 

     Вначале проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия в динамике за два (2009-2010) года. Данные расчетов представлены в таблице 5. В целом соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляет 70:30, что говорит о наличии большого количества оборотных средств. Самый большой удельный вес в активах в 2009 г. составлял удельный вес материально-производственных запасов. К 2010 г. достаточно сильно вырос удельный вес дебиторской задолженности - 62,6% (на начало 2010 г.). Такая величина должна вызвать самое пристальное внимание руководства, ведь всегда есть риск невозврата денег покупателями.

     Соотношение заемного и собственного капитала также неравноценно - 90:10 (на начало 2010 г.). Это говорит о большой финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.к. наиболее оптимальным считается соотношение 50:50. В связи с выявленным фактом (большой удельный вес собственного капитала) можно сделать вывод о неумении предприятия привлекать и использовать заемные средства.

     Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Лидия». Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Для этого рассчитаем (таблица 6):

     1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса КСК = СК/ВБ. В случае ООО «Лидия» данное соотношение выше нормативного 0,5. Что еще раз подтверждает вывод о избытке собственных источников финансирования. 

 

     

     Таблица 5 - Структурно-динамический анализ активов и пассивов ООО «Лидия» (по данным ф. №1) по состоянию на начало 2009 и 2010 гг.

       
 

 

     

     22

     Таблица 6 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Лидия» в 2008-2010 гг., на основе соотношения собственного и заемного капитала

       

     2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) - отношение заемных средств предприятия к общей сумме средств авансированных в него: КФН = ЗК/ВБ. У данного показателя не наблюдается тенденции к снижению, т.е. у предприятия нет зависимости от внешних инвесторов.

     3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) определяется как сумма обязательств к собственным средствам КФР = (ДО+КО)/СК. Показывает сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В случае ООО «Лидия» его значение достаточно маленькое, что может привлечь потенциальных инвесторов, т.к. наблюдается и незначительная тенденция к его снижению.

     4. Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия КМСК = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/(СК+Дбп+Рпр). Данный коэффициент показывает какая часть СК предприятия капитализирована, а какая вложена в оборотные активы. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО «Лидия» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2010 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия.

     5. Коэффициент финансовой устойчивости - отношение долгосрочных источников финансирования к стоимости имущества предприятия КФУ=(СК+ДО)/ВБ. Показывает какая часть активов покрывается за счет устойчивых долгосрочных источников финансирования. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости.

     6. Коэффициент финансирования (структуры капитала) - это отношение собственных к заемным средствам. КФ = СК/ЗК. Показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. В случае «Лидия» его значение намного выше нормативного и наблюдается рост показателя.

     7. Коэффициент постоянства внеоборотных активов КПВОА = ВОА/СК. Показывает какая часть собственного капитала вложена во ВОА. Значение колеблется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. В случае исследуемого предприятия его значение можно признать удовлетворительным, а рост показателя объясняется приобретение основных средств в 2009 г.