Совершенствование системы управления финансовыми потоками в ООО «Лидия» как фактор повышения их интенсивности

     Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 14). Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы:

     1. За анализируемый период ООО «Лидия» в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.

     2. Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 99,36%, 93,07% и 100% за 2008 - 2010 гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах от выручки от реализации соответственно 10,8%, 9,6%, 9,1%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается. 

     Таблица 14 - Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «Лидия», 2008-2010 гг., тыс. руб.

       

     3. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.

     4. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «Лидия». Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.

     Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Лидия», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (таблица 15) и косвенным (таблица 16) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации. 

     Таблица 15 - Движение денежных средств (прямой метод) ООО «Лидия», 2007-2010 гг., тыс. руб.

       

     Таким образом, из таблицы 15 видно, что в 2008 г. приток денежных средств был меньше оттока, приток превышает отток денежных средств в 2009 и 2010 годах. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 16, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО «Лидия» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2009 и 2010 гг. эти различия достаточно существенны. 

     Таблица 16 - Движение денежных средств (косвенный метод) ООО «Лидия», 2007-2010 гг., тыс. руб.

       

     Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в таблице 17. Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах представленных в таблице 15, однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение. 

     Таблица 17 - Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО «Лидия», 2007-2010 гг., тыс. руб.

       

     Из таблицы 17 видно, что в основном ООО «Лидия» имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем:

     - значительные суммы износа (в среднем 28% от суммы чистой прибыли в 2009 г. и 16,7% в 2010 г.) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли;

     - так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

     Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Лидия» за 2008-2010 г.г. приведены в таблице 18.

     На основании рассчитанных коэффициентов, можно сказать, что качество управления денежными потоками в течение пяти лет улучшалось. Так, коэффициент эффективности денежных потоков в 2009 г. составил 1,055. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличивался в анализируемом периоде незначительно, а именно в 2008 г. - 0,262, 2009 г. - 0,276, 2010 г. - 0,244 соответственно. Значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств, в 2008 г. коэффициент увеличился по сравнению с 2007 г. почти в два раза и составил 49,744, в 2009 г. произошло снижение значения на 8,729, и составил 41,101. Коэффициент рентабельности чистого потока изменялся незначительно, в 2008 г. - 0,438, 2010 г. - 0,483.

 

     

Таблица 18 - Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Лидия» за 2008-2010 гг.

       
 
 
 
 
 
 

Таблица 19 - Данные для определения коэффициента корреляции денежных потоков ООО «Лидия» 2008-2010 гг.