Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения

 

Как видим из таблицы 6, коэффициент износа основных средств в 2009г снизился на 11,17%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,95%. В 2010г коэффициент износа увеличился на 0,06%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 150,97%. Необходимо отметить, что в 2010г произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества, что соответственно привело к росту амортизации основных средств. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

Особо тщательно необходимо анализировать изменения состава  и динамики оборотных активов  как наиболее мобильной части  капитала, от состояния которых зависит  финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения – признак  нестабильной работы предприятия. Анализ оборотныхактивов представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ динамики и состава  оборотных активов

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.				Изменение, тыс. руб.		Структура средств, %			Изменение, %
	2008	2009	2010		5	6	2008	2009	2010	10	11
1	2	3	4				7	8	9
Запасы	16110	17897	28831		+1787	+10934	23,33	21,51	27,93	-1,82	+6,42
В том числе: Сырье и материалы	15869	17583	20547		+1714	+2964	22,98	21,14	19,91	-1,84	-1,23
Расходы будущих периодов	241	314	8284		+73	+7970	0,35	0,37	8,02	+0,02	+7,65
НДС по приобретенным ценностям	961	1178		1170	+217	-8	1,39	1,42	1,13	+0,03	-0,29
Дебиторская задолженность	48846	61421		70772	+12575	+9351	70,74	73,83	68,57	+3,09	-5,26
В том числе покупатели и заказчики	44798	57411		64240	+12613	+6829	64,88	69,01	62,24	+4,13	-6,77

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Краткосрочные финансовые вложения	51	_	1000	-51	+1000	0,07	_	0,97	_	_
Денежные средства	3077	2692	1444	-385	-1248	4,46	3,24	1,39	-1,22	-1,85
Итого	69045	83188	103217	+14143	+20029	100	100	100	_	_

 

Из таблицы 7 видно, что в анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2008 г. – 70,74 %, а к 2009 г. увеличилась на 3,09 % и составила 73,83 %. В 2009 г. наблюдается рост дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 48846 тыс. руб. в 2008 г. до 61421 тыс. руб. в 2009 г. А в 2010 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 61421 тыс.руб. до 70772 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2009 г. на 5,26 %, и составила 68,57 %. Снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено снижением цен на отгружаемую продукцию и снижением её фактического объёма. Это свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2010 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Как положительный факт можно  оценить уменьшение остатков денежных средств: на 385 тыс. руб. в 2009 г. и на 1248 тыс. руб. в 2010 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в 2009 г. снизилась на 1,82 %, а в 2010 г. повысилась на 6,42 %.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16110 тыс. руб. в 2008 г. до 17897 тыс. руб. в 2009г. и до 28831 тыс. руб. в 2010 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

Проводя анализ актива баланса  ООО «Октябрьсктеплоэнерго» нужно провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, чтобы знать на сколько предприятие обеспечено средствами как денежными, так и оборотными. Это позволит сделать вывод о готовности предприятия погасить свои обязательства перед кредиторами.

Для этого сравним средства по активу, с краткосрочными обязательствами по пассиву баланса, в соответствии с группировкой активов по степени ликвидности (Таблица 8). А также рассчитаем коэффициенты платежеспособности (Таблица 9).

 

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса  предприятия

АКТИВ	ГОДЫ			ПАССИВ	ГОДЫ
	01.01.08	01.01.09	01.01.10		01.01.08	01.01.09	01.01.10
А1	7563	3290	1773	П1	14496	37205	16281
А2	12466	37246	18767	П2	-	1730	-
А3	17032	31323	48797	П3	51	59	-
А4	3057	7061	1795	П4	25571	39926	54851

 

В результате сопоставления  активов и обязательств по балансу  на начало года выявляется несоответствие значений всех абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым  значениям.

Это свидетельствует о  недостаточности наиболее ликвидных  активов (денежных средств в данном случае) для оплаты срочной кредиторской задолженности, о недостаточности быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Последние два показателя говорят о невозможности поступления платежей в отдаленном будущем, а самое главное – отсутствие у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости Компании.

В течение отчетного года значения абсолютных показателей ликвидности  практически не улучшились.

Можно сделать вывод.

Общество на данном этапе  не в состоянии погашать свои обязательства  наличными денежными ресурсами. Для нашего Общества время превращения  активов в наличность процесс, скорее всего длительный, что говорит  о не ликвидности баланса и  о невозможности изысканияплатежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

 

Таблица 9

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	Норматив	Годы			Отклонения
		2008	2009	2010	2008 к 2009		2009 к 2010
					+	-	+	-
Коэффициентабсолютнойликвидности	0,2 - 0,25	0,52	0,09	0,1	-	0,43	0,02	-
Коэффициентбыстройликвидности	0,7 - 1	1,38	1,04	1,3	-	0,34	0,22	-
Коэффициенттекущейликвидности	>2	2,55	1,84	4,25	-	0,71	2,42	-

 

По рассчитанным показателям  видно, что отклонение от нормы имеет  только коэффициент абсолютной ликвидности, а именно в 2008 году больше на 0,27, коэффициент  быстрой ликвидности имеет отклонение от нормы по всем периодам, коэффициент  текущей ликвидности за весь анализируемый  период соответствовал или превышал норматив, что соответствует о  достаточно стабильной работе МУП«Октябрьсктеплоэнерго».

В качестве рекомендаций можно  предложить предприятию снижать  краткосрочные обязательства и  повышать долю собственного капитала.

 

 

2.4. Общая оценка имущественного положения предприятия

 

Первым этапом анализа  имущественного положения предприятия  является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Аналитический  баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический  баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального  анализов, которые дают наиболее общее  представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений. Проведем вертикальный анализ баланса,который представлен в таблице 10.

 

Таблица 10

Вертикальный анализ баланса  предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения				Темп роста, %
	2008	2009	2010	2006	2007	2008	Тыс. руб.		Доля,%
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
I Внеоборотные активы	104569	108790	109440	60,23	56,67	51,46	+4221	+650	-3,56	-5,21	+4	+0,6
Основные средства	88245	91451	97128	50,83	47,64	45,67	+3206	+5677	-3,19	-1,97	+3,6	+6,2
Незавершенное строительство	16324	17339	12312	9,4	9,03	5,79	+1015	-5027	-0,37	-3,24	+6,2	-28,9
II Оборотные активы	69045	83188	103217	39,77	43,33	48,54	+14143	+20029	+3,56	+5,21	+20,5	+24,1
Запасы	16110	17897	28831	9,28	9,32	13,56	+1787	+10934	+0,04	+4,24	+11,1	+61,1
В том числе: -сырье, материалы	15869	17583	20547	9,14	9,16	9,66	+1714	+2964	+0,02	+0,5	+10,8	+16,8