Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения

 

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
-расходы будущих периодов	241	314	8284	0,14	0,16	3,89	+73	+7970	+0,02	+3,73	+30,3	+2538,2
НДС по приобретенным ценностям	961	1178	1170	0,55	0,61	0,55	+217	-8	+0,06	-0,06	+22,6	-0,7
Дебиторская задолженность	48846	61421	70772	28,13	31,99	33,28	+12575	+9351	+3,86	+1,29	+25,7	+15,2
В т.ч. покупатели и заказчики	44798	57411	64240	25,8	29,9	30,21	+12613	+6829	+4,1	+0,31	+28,2	+11,9
Краткосрочные финансовые вложения	51	-	1000	0,03	-	0,47	-51	+1000	-0,03	+0,47	_	_
Денежные средства	3077	2692	1444	1,77	1,4	0,67	-385	-1248	-0,37	-0,73	-12,5	-46,4
Валюта баланса	173614	191978	212657	100	100	100	+18364	+20679	_	_	_	_

 

Из приведенных в таблице 10 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18364 тыс. руб. в 2009 году и на 20679 тыс. руб. в 2010 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4 % в 2009 г. и на 0,6 % в 2010 г. За 2009 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,56 %,а в 2010 году на 5,21 %. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2009 году на 3,56 %, а в 2010 году на 5,21 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем восновой капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,04 % в 2009 году и на 4,24 % в 2008году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 0,37 % в 2009 г. и на 0,73 % в 2010 г.

 

 

 

 

Продолжение таблицы 10

Пассив	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения				Темп роста, %
	2008	2009	2010	2006	2007	2008	Тыс. руб.		Доля, %
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
III Капитал и резервы	76552	94611	116991	44,1	49,28	55,02	+18059	+22380	+5,18	+5,74	+23,6	+23,6
Уставный капитал	500	500	500	0,28	0,26	0,24	0	0	-0,02	-0,02	0	0
Добавочный капитал	17149	17149	17149	9,87	8,93	8,06	0	0	-0,94	-0,87	0	0
Нераспред. прибыль(непокрытый убыток)	58903	76962	99342	33,92	40,1	46,71	+18059	+22380	+6,18	+6,61	+130,6	+29,1
VКраткосроч. обязательства	97062	97367	95666	55,9	50,72	44,98	+305	-1701	-5,18	-5,74	+0,3	-1,47
Займы и кредиты	2000	5999	11000	1,15	3,12	5,17	+3999	+5001	+1,97	+2,05	+199,9	+83,4
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Кредиторская задолженность:	92386	87532	84282	53,21	45,59	39,63	-4854	-3250	-7,62	-5,96	-5,3	-3,7
В том числе:-поставщики и подрядчики	69445	61963	52860	39,99	32,27	24,86	-7482	-9103	-7,72	-7,41	-10,8	-14,7
-перед персоналом организации	3841	5252	5284	2,21	2,74	2,48	+1411	+32	+0,53	-0,26	+36,7	+0,6
-перед гос. внебюдж. фондами	1036	590	1535	0,59	0,31	0,72	-446	+945	-0,28	+0,41	-43,1	+160,2
-поналога м и сборам	8838	11763	15445	5,09	6,13	7,26	+2925	+3682	+1,04	+1,13	+33,1	+31,3
-прочие кредиторы	9226	7964	9158	5,31	4,15	4,3	-1262	+1194	-1,16	+0,15	-13,7	+14,9
Доходы будущих периодов	384	384	384	0,22	0,2	0,18	0	0	-0,2	-0,02	0	0
Резервы предстоящих расходов	2292	3452	_	1,32	1,79	_	+1160	_	_	_	+50,6	_
Валюта баланса	173614	191978	212657	100	100	100	+18364	+20679	_	_	_	_

Пассивная часть баланса в 2008 и 2009гг характеризуется незначительным преобладанием доли заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2010г она составила 44,98 %. А в 2010г в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2009г на 5,18%, в 2010г на 5,74 %, что также положительно характеризует деятельность организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  за анализируемый период характеризуется  незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2008 г., их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. К 2010 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,21 % и она составила 51,46 %.

Исследования изменения  структуры активов организации  позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2008г до 48,54% в 2010г в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

б) отвлечении части текущих  активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ  и услуг организации, дочерних предприятий  и прочих дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

в) сворачиваемости производственной базы;

г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение удельного  веса производственных запасов с 9,28% в 2008г до 13,56% в 2010г может свидетельствовать о:

а) наращивании производственного потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может  подвергаться как исходная, так и  модифицированная отчетность, т.е. с  укрупненной или модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической  таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа  роста (снижения). Горизонтальный и  вертикальный анализ взаимно дополняют  друг друга.

Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 11 по укрупненной номенклатуре.

 

Таблица 11

Горизонтальный анализ баланса  предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонения, тыс. руб.		Темп роста, %
	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1.Основные средства и вложения	104569	108790	109440	+4221	+650	104,04	100,59
2. Запасы и затраты	65917	80496	100773	+14579	+20277	122,12	125,19
3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы, в т.ч.: денежные  средства и краткосроч. фин. вложения	3128	2692	2444	-436	-248	86,06	90,78
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77
Пассив
1. Источники собственных средств	17649	17649	17649	0	0	100	100

 

1	2	3	4	5	6	7	8
2. Расчеты и прочие пассивы,  в том числе:	97062	97367	95666	+305	-1701	100,31	98,25
- краткосрочные кредиты и займы	2000	5999	11000	+3999	+5001	299,95	183,36
- расчеты и прочие пассивы	95062	91368	84666	-3694	-6702	96,11	92,66
3.Нераспределенная прибыль	58903	76962	99342	+18059	+22380	130,66	129,08
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77

 

Данные горизонтального  баланса, представленные в таблице 11, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,5% в 2009г и до уровня 110,77 в 2010г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» - на 299,95% в 2009г и на 183,36% в 2010г; по статье «Нераспределенная прибыль» – на 130,66% в 2007г и на 129,08% в 2008г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты – они повысились на 122,12% в 2009г и на 125,19 в 2010г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в  конце отчетного периода должна  увеличиваться по сравнению с  началом периода;

2) темпы прироста оборотных  активов должны быть выше, чем  темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал  организации должен превышать  заемный и темпы роста его  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковые;

5) доля собственных средствах в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна  отсутствовать статья «Непокрытый  убыток».

Анализируя баланс данного  предприятия, мы сделали следующие  выводы по признакам «хорошего» баланса:

1) валюта баланса в  конце анализируемого периода  увеличилась с 173614 тыс. руб. в 2008г до 212657 тыс. руб. в 2010г;

2) темпы роста оборотных  активов выше, чем темпы прироста  внеоборотных активов: темпы роста оборотных активов составляют 20,5% в 2009г и 24,1% в 2010г, а внеоборотных активов 4% и 0,6% соответственно;

3) собственный капитал  не превышает заемный капитал  в 2008-2009гг, но в 2010г, т.е. к концу анализируемого периода собственный превышает заемный и составляет 116991 тыс. руб. и 95666 тыс. соответственно. Также темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют 23,6% в 2009-2010гг, а в заемном капитале наблюдается темпы снижения на 1,47% в 2010гг;

4) но темпы прироста  дебиторской задолженности превышают  темпы прироста кредиторской, что  является негативным моментом: темпы  прироста дебиторской задолженности составляют 25,7% в2009г и 15,2% в 2010г, а в кредиторской задолженности наблюдаются темпы снижения на 5,3% в 2009г и 3,7% в 2010г;

5) доля собственных средств  в оборотных активах составляет  мене 10%.

6) в балансе отсутствует  статья «Непокрытый убыток».

Анализируя предприятие  МУП «Октябрьсктеплоэнерго», я пришла к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.