Анализ финансовых результатов

     Введение

     При плановой экономике и государственной  собственности развитию анализа  финансовых результатов деятельности предприятия не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели  планово-убыточный характер и убытки покрывались за счет средств бюджета. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние.

     В условиях рыночной экономики понятие  финансовых результатов деятельности предприятий приобретает особое значение. Хозяйствующий субъект  самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает  выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам  деятельности. Финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия.  Финансовые результаты входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

     Особое  значение в связи с вышесказанным приобретает анализ финансовых результатов, что говорит и об актуальности темы исследования.

     Итак, объектом данной курсовой работы является анализ финансовых результатов предприятия, влияние факторов на их изменение.

     Цель  курсовой работы – изучение особенностей анализа финансовых результатов.

     Для достижения указанной цели необходимо решить ряд задач:

Значение, задачи и инструменты анализа финансовых результатов, источники информации для его проведения

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.)

     Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизов и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной взаимосвязи с использованием и реализацией продукции.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

     Финансовый  результат – это важнейшая  характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Цель анализа финансовых результатов предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. Именно анализ финансовых результатов позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

     Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности являются:

• Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• Оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов;
• Факторный анализ финансовых результатов от реализации товаров, работ и услуг и внереализационных финансовых результатов;
• Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

     Основными источниками информации анализа  финансовых результатов являются данные бухгалтерского финансового учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности, данные бухгалтерского управленческого учета,  бизнес-плана предприятия.

     Из  форм бухгалтерской отчетности используют:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1), где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива), можно сказать, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период, например,  тенденция к снижению доли нераспределенной прибыли в общем объеме собственного капитала может свидетельствовать о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания;
• Отчет о прибылях и убытках (форма 2)

     Отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации. Он  используется для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

     Финансовые  результаты определяются путем сопоставления  доходов

и расходов. В отчете о прибылях и убытках  доходы и расходы организации  за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности (выручку) и прочие доходы и расходы. Показатели доходов и расходов, прибылей и убытков отражаются в форме № 2 за два сопоставимых периода, но если организация сочтет целесообразным, то информация может быть приведена за три и более отчетных периода в сопоставимом виде. Четкое представление о характере доходов и расходов дает возможность организации правильно оценивать их структуру и динамику, генерировать доходы и контролировать расходы, а также позволяет увязывать выводы об изменениях в финансовом состоянии организации с оценкой финансового результата.

• Отчет об изменениях капитала (Форма 3), где дана более развернутая информация о движении капитала.
• Отчет о движении денежных средств (Форма №4)

              В форме № 4 дана более развернутая информация о движении денежных средств, рассматриваемых в разрезе трех основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. Платежеспособность организации во многом определяет ее финансовые результаты, так как нехватка собственных денежных средств предопределяет необходимость привлечения заемных ресурсов, что повышает затраты на производство и может привести к определенным потерям в производстве. Особенности этой формы и ее динамичность ставят задачу проведения не только ретроспективного, но и оперативного анализа.

• Объективность результатов анализа бухгалтерской отчетности во многом зависит от полноты и качества содержащейся в ней информации. Современные тенденции развития бухгалтерской (финансовой) отчетности в международной и российской практике учета таковы, что все больший акцент делается на пояснительную информацию (примечания). Ценность примечаний состоит в том, что они позволяют:

     • более полено охарактеризовать статьи отчета;

     • детализировать отчетные данные;

     • представить информацию качественного  характера как неотъемлемую часть  бухгалтерской отчетности;

     • обеспечить сопоставимость показателей  отчетности;

     • выделить главные сферы и направления  развития бизнеса.

     Все это позволяет повысить аналитическую  ценность информации отчетности.

     Анализ  финансовой отчетности проводится с  помощью разного типа моделей, позволяющих  структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными  показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

     Дескриптивные модели - это модели описательного характера, к которым можно отнести :

• Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.
• Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.
• Вертикальный анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
• Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
• Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования.

     Предикативные модели - это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.

     Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

     Среди информации, необходимой для анализа  финансовых результатов можно выделить и такие, как данные средств массовой информации: рейтинги, аналитические и деловые статьи; информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение экспертных групп, специалистов, отзывы покупателей и поставщиков статистические данные. Такая информация необходима для определения положения предприятия на рынке, в отрасли. 

     2. Система показателей  финансовых результатов  и методика их  исчисления.

     Все объекты комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности находят свое отражение в системе  взаимосвязанных показателей, причем от того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

     Показатели финансовых результатов являются важнейшими в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Такая информация пользуется наибольшим спросом среди различных ее пользователей (инвесторов, кредиторов, собственников и др.) и обязательно учитывается при принятии любых управленческих решений.

     Аналитические показатели финансовых результатов  делятся на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели финансовых результатов, как правило, выражаются в денежных измерителях. Среди них можно выделить следующие показатели, представленные в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

• Валовая прибыль;
• Прибыль (убыток) от продаж;
• Прибыль (убыток) до налогообложения;
• чистая прибыль (убыток) отчетного периода (формула 1).