Анализ кредиторской задолженности ООО «Рафос»

    Управление  кредиторской задолженностью производится по следующим этапам.

    1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.

    На  первом этапе анализа исследуется  динамика общей суммы кредиторской задолженности организации в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.

    Оценка  уровня осуществляется на основе определения  коэффициента отвлечения оборотных  средств в кредиторскую задолженность (Прил.1 формула 1):

    КОкз =

.

    Изучается состав кредиторской задолженности  по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов  в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным  счетам.

    2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской  задолженности

    Показатели  оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитываются по данным бухгалтерской  отчетности и рассматриваются в  динамике. Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности используют следующие показатели (Прил.1, формула 2):

    К_обкз  =

;

    или исходя из объема продаж (Прил.1, формула 3)

    К_обкз =

.

    В качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет принимается  его среднее хронологическое значение. Так, среднее хронологическое значение кредиторской задолженности за год на основании квартальных данных определяется по формуле (Прил.1, формула 4):

    

= .

              Вместо квартальных могут использоваться месячные или годовые отчетные данные. При отсутствии месячных или квартальных данных для расчета средней величины может быть использован упрощенный расчет: среднее значение величин на начало и конец периода. При этом показатели рассчитываются на основании соответствующих строк бухгалтерской отчетности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности соответственно определяется следующим образом (Прил.1, формула 5):

    К_обкз =

;

    или исходя из объема продаж

    К_обкз =

 

    Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется  также показателями оборачиваемости в днях (периодом погашения кредиторской задолженности) (Прил.1, формула 6):

    Д =

.

    При упрощенном расчете данные показатели рассчитываются на основании соответствующих строк бухгалтерской отчетности (Прил.1, формула 7):

    Д =

,

    Или (Прил.1, формула 7):

    Д =

.

    На  этом этапе рассматривается оборачиваемость  кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

    3 этап. Прогнозирование средней суммы  начисляемых платежей по отдельным  видам кредиторской задолженности.  К числу статей, формирующих наибольший  отток денежных средств, как  правило, относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.

    Рассмотрим  расчеты с кредиторами, которые  связаны с формированием запасов  материальных ценностей.

    Необходимо  оценить ожидаемый дебетовый  оборот счета «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на предстоящий период.

    При этом будем оперировать следующей  зависимостью (Прил.1, формула 8):

    НС+УЗ=СП+КС=НС+УЗ-КС.

    Увеличение  задолженности поставщикам определяется объемом поступления материальных ценностей. Ограничив размер обязательств перед кредиторами лишь расчетами, которые возникают в связи с приобретением материальных ресурсов с учетом действующего порядка налогообложения, можно записать (Прил.1, формула 9):

    УЗ=ФС/Смц+НДС

    или

    УВ=ФС/Смц *(1+ ставка НДС).

    Таким образом, для определения кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступлений материальных ценностей.

    Другой  способ прогнозирования по видам  кредиторской задолженности предполагает прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

1. методом прямого счета.

    Этот  метод используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности  заранее известны сроки и суммы  выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле (Прил.1, формула 10):

    

пр = Пм/КП*2.

       2) статистическим методом на основе коэффициента эластичности.

    Этот  метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному  виду кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле (Прил.1, формула 11):

    

пр = ΣТпр*КЭ*КЗв/100%.

    4 этап. Прогнозирование средней суммы  и размера прироста кредиторской  задолженности по предприятию  в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности (Прил.1, формула12):

    ВКЗ = Σ КЗв.

    5 этап. Оценка эффекта прироста  кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде.

    Этот  эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении  кредита и расходов, связанных  с его обслуживанием. Расчет этого  эффекта осуществляется по следующей  формуле (Прил.1, формула 13) :

    ЭПкз = ВКЗ *СП/100%.

    К достоинствам метода прогнозирования  относят:

• возможность предпринять заранее необходимые меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий;
• контроль за качеством кредиторской задолженности.

    Среди недостатков выделяют:

• неприспособленность этого метода к российской экономики, которая характеризуется нестабильностью;
• высокие издержки.

    6 этап. Обеспечение контроля за  своевременностью начисления и  выплаты средств в разрезе  отдельных видов кредиторской  задолженности.

    Начисление  этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств, включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности организации.

    Привлечение заемных средств в оборот организации - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому чтобы не допустить ухудшения финансового состояния организации нужно своевременно анализировать и прогнозировать кредиторскую задолженность посредством методов управления кредиторской задолженностью. 
 

    ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ  И ДВИЖЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «РАФОС») 

    2.1. Анализ структуры  и оборачиваемости  кредиторской задолженности  ООО «Рафос» за  2007-2009гг. 

    ООО «Рафос» -  организация, ведущая свою деятельность в области коммунального  хозяйства, специализирующаяся на обеспечении  работоспособности котельных и  занимающая достойное место в  конкурентной борьбе среди организаций  города Калуга. Рассмотрим структуру и оборачиваемость кредиторской задолженности данной организации за 2007- 2009 годы.

    Из  возможных вариантов (поставщики и  подрядчики, задолженность перед  персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, прочие кредиторы) в 2007 году задолженность представлена лишь тремя: поставщики и подрядчики, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами. (Приложение 2).

    Размер  кредиторской задолженности в 2009 году составил 36437 тыс. руб., что в абсолютном выражении больше на 14401 тыс.руб., чем в 2007 году, и на 2440 – чем в 2008 году. Такое изменение вызвано наращением объема производства, а, следовательно, необходимостью привлечения дополнительных средств, что прослеживается по основным статьям бухгалтерского баланса за рассматриваемый период.

    Более подробный вертикальный анализ в сочетании с горизонтальным позволяет нам рассмотреть изменение структуры кредиторской задолженности за 2007-2009 годы (Приложение 3). Так, за рассматриваемый период наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает строка 621 «Поставщики и подрядчики». В 2009 году ее абсолютное значение составило 35593 тыс.руб., что на 14176 тыс. руб. больше чем в 2007году и на 1944 тыс. руб. -  чем в 2008 (т.е. наблюдается прирост кредиторской задолженности на 65,35% и на 7,18 по сравнению с 2007 и 2008 годами соответственно). Однако, если рассматривать удельный вес данного показателя в структуре кредиторской задолженности, то можно сказать, что он практически неизменен и составляет более 95 процентов. Так в 2007 году он был равен 97,19%, в 2008 году – 98,98%, а в 2009 году – 97,68%.

    Доля  же прочих составляющих совершенно незначительна. Задолженность перед персоналом организации в 2009 году составила 614 тыс. руб., что на 128тыс. руб. больше значения 2007 года, и на  378 тыс. руб. –  значения 2008 года. В процентном же  выражении мы наблюдаем уменьшение данного показателя на 0,52% по сравнению с 2007 годом, и увеличение на 0,99% по сравнению с 2008 годом. На конец 2009 года он составил 1,69% в общей структуре кредиторской задолженности. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2009 году составила 230 тыс. руб. Это на 97 тыс.руб. и 118 тыс. руб. превышает показатели предшествующих лет отчетного периода соответственно. Доля данного показателя определяется на уровне 0,63% в 2009 году, 0,33%  в 2008 году и 0,6% в 2007 году.

    В целом, анализируя  движение кредиторской задолженности, можно сказать, что наблюдается наращение ее объемов, однако по сравнению с началом рассматриваемого периода темпы прироста замедляются (65,35% в 2008 году и уже 7,18% в 2009 году).

    Рассмотрим  показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. Для этого обратимся к формулам 5 и 7 приложения 1.

    Коэффициент оборачиваемости будем рассчитывать по выручке и себестоимости реализованной продукции, и в 2007 году определяем как (данные Прил.4):

    К_обкз_(в) = =5,77 оборота

    К_обкз_(с) = =5,43 оборота

    Длительность  одного оборота (или период погашения  кредиторской задолженности) рассчитываем следующим образом:

    Д_(в) =  = 63 дня.

    Д_(с) =  = 67 дня.

    Мы  видим, что рассчитанные на базе выручки и себестоимости коэффициенты оборачиваемости несущественно отличаются друг от друга, а вот период погашения кредиторской задолженности уже имеет различия – 4 дня, поэтому рассчитаем среднюю по этим показателям.

     = (5,77+5,43)/2= 5,6 оборота

     = (63+67)/2 = 65 дней

    В 2008 году коэффициент оборачиваемости  составил (данные Прил.5):

    К_обкз_(в) = = 3,5 оборота.

    К_обкз_(с) = = 3,44 оборота.

    Период  погашения кредиторской задолженности ООО «Рафос» в 2008 году был равен: