Анализ кредиторской задолженности ООО «Рафос»

="justify">    Д_(в) = = 104 дня.

    Д_(с) = = 106 дня.

    Рассчитаем  среднее значение этих показателей.

     = (3,5+3,44)/2= 3,47 оборота

     = (104+106)/2 = 105 дней 

    Динамика  данных показателей отражает замедление оборачиваемости кредиторской задолженности. Так, число оборотов сократилось с 5,6 до 3,47 раза, а средняя продолжительность одного оборота увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 40 дней и составила 105 дней.

    В 2009 году коэффициент оборачиваемости  определяем как (данные Прил.6):

    К_обкз_(в) = = 3,89 оборота.

    К_обкз_(с) = = 3,71 оборота.

    Длительность  одного оборота кредиторской задолженности в 2009 году составила:

    Д _(в)= = 94 дня.

    Д _(с)= = 98 дня.

    Рассчитаем  средние показатели.

     = (3,89+3,71)/2= 3,8 оборота

     = (94+98)/2 = 96 дней

    Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что по сравнению с предыдущим годом рассматриваемого периода количество оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 3,47 до 3,8 оборотов, а средняя продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 9 дней и составила 96 дней.

    Подводя итог вышеизложенному, приходим  к выводу, что 2008 год в деятельности организации был не самым удачным, поскольку увеличение кредиторской задолженности в 1,5 раза повлекло к ухудшению показателей оборачиваемости (они изменились почти в 2 раза). Но по итогам 2009 года наблюдается стабилизация данных показателей и такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

    2.2. Анализ влияния  кредиторской задолженности  на финансовое  состояние ООО  «Рафос» за 2007-2009 гг. 

    Состояние кредиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать, как поставлен учет кредиторской задолженности на рассматриваемом предприятии.

    Для анализа влияния рассмотрим такие  показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической  оценки, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансирования и коэффициент финансовой  устойчивости.

    Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним денежных вложений, и рассчитывается по формуле (Прил.1, формула 14):

    L₁ =

.

    Рассчитаем  значение данного показателя по годам  за рассматриваемый период.

    L_1(07н)= =0,009,  L_1(07к)= =0,05

    Среднее значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 году составило = (0,009+0,05)/2 = 0,03. Это намного меньше нормативного значения, которое определяется интервалом [0,2; 0,5]. Оно означает, что организация способна покрыть свои обязательства перед кредиторами всего лишь на 3%.

    L_1(08н)= =0,05   L_1(08к)= =0,02

    Среднее значение коэффициента абсолютной ликвидности  в 2008 году определялось как  = (0,05+0,02)/2 = 0,035. Данное значение так же далеко от норматива и организация могла покрыть всего 3,5 % обязательств за счет наличности.

    L_1(09н)= =0,02   L_1(09к)= =0,009

    Среднее значение коэффициента абсолютной ликвидности  в 2009 году составило  = (0,02+0,009)/2 = 0,015. Как и предыдущие два значения, оно не попадает в нормативный интервал, и это говорит о том, что всего 1,5% краткосрочных обязательств может быть покрыто за счет наличных денежных средств, и прослеживаемая тенденция не является утешительной.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные активы. Данный показатель рассчитывается по формуле (Прил.1, формула 15):

    L₂ =

.

    В 2007 году этот показатель рассчитывали как:

 L_2(07н)= =0,95   L_2(07к)= =0,96

    Среднее значение составило  = (0,95+0,96)/2 = 0,955. Но нормативное значение определяется следующим образом: L₂ ≥ 1,5. Этот коэффициент показывает, что на 1000 руб. краткосрочных обязательств (в нашем случае это кредиторская задолженность) приходится 955 руб. всех оборотных активов, или организация способна удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы всего лишь 0,96 раза.

    В 2008 году коэффициент текущей ликвидности определялся как:

L_2(08н)= =0,96   L_2(08к)= =1,02

    Среднее значение показателя равно = (0,96+1,02)/2 = 0,99. Это значение ближе к норме, но еще не достигло ее. Оно означает, что на 1000 руб. кредиторской задолженности приходится 990 руб. оборотных активов, но у организации все равно не достаточно средств, чтобы отвечать по всем краткосрочным обязательствам перед кредиторами.

    В 2009 году показатель рассчитали как:

L_2(09н)= =1,02   L_2(09к)= =1,23

    Среднее значение коэффициента текущей ликвидности  составило  = (1,02+1,23)/2 =1,125. Это говорит о том, что на 1000 руб. кредиторской задолженности приходится 1125 руб. активов. В этом случае организации не придется привлекать дополнительные средства для погашения обязательств, а это большой плюс. Кроме того, можно наблюдать положительную тенденцию в стабилизации ликвидности.

    Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчетам. Данный показатель рассчитывается  по следующей формуле (Прил.1, формула 16):

    L₃=

.

    В 2007 году данный показатель рассчитываем как:

L_3(07н)= =0,30   L_3(07к)= =0,25

    Среднее значение коэффициента равно = (0,30+0,25)/2 =0,275. Оптимальное нормативное значение заключено в интервале [0,7; 1]. Однако наш показатель далек от данного интервала, но тем не менее, можем сказать, что 27,5% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и поступлений по расчетам.

    В 2008 году коэффициент «критической оценки»  составил:

L_3(08н)= =0,25   L_3(08к)= =0,34

    Его среднее значение = (0,25+0,34)/2 =0,295 говорит о том, что 29,5% кредиторской задолженности (в нашем случае) могут быть погашены немедленно.

    За 2009 год данный показатель рассчитывался  аналогично и составил 0,34 и 0,79 на начало и конец года соответственно. В конце рассматриваемого периода коэффициент достиг своего нормативного значения, т.е. 79% обязательств могут быть немедленно погашены, а это очень большой скачок в стабилизации финансового состояния организации.

    Теперь  рассмотрим непосредственно показатели, характеризующие финансовую устойчивость.

    Коэффициент финансирования определяет долю собственного капитала в заемном и показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Данный коэффициент рассчитывается с помощью следующей формулы (Прил.1, формула 17):

    U₁ =

.

    Поскольку в нашем случае краткосрочные  обязательства представлены исключительно  кредиторской задолженностью, то расчет этого показателя весьма целесообразен.

    В 2007 году он составил U₁₍₀₇₎ = =0,002. Данные для расчетов берем на конец года, поскольку на начало организация имеет отрицательный итог по разделу «Капитал и резервы», в этом случае расчет данного показателя не предусмотрен. Значение коэффициента далеко от нормативного (U₁>0,7), а это означает, что на 1000 руб. обязательств приходится всего 2 рубля собственного капитала.

    В 2008 году расчет данного показателя не целесообразен, поскольку ООО  «Рафос» сработало в минус.

    В 2009 году коэффициент финансирования составил U₁₍₀₉₎ = = 0,04. Можно заметить, что и это значение не попадает в разряд нормативных, но тем не менее организация постепенно, хоть и очень медленно, начинает улучшать показатели своей финансовой устойчивости.

    Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников и рассчитывается по следующей формуле (Прил.1, формула 18):

    U₂ =

.

    В 2007 году значение данного показателя рассчитывалось как:

U₂₍₀₇₎ = =0,002.

    В 2008 году  U₂₍₀₈₎ = =0,04. Наблюдается тенденция к увеличению данного показателя, но нормативного значения он еще не достиг (U₂ ≥ 0,6).

    В 2009 году коэффициент финансовой  устойчивости составил: U₂₍₀₉₎ = =0,25. Замеченная ранее тенденция продолжается, а следовательно продолжается стабилизация финансовой устойчивости.

    На  основе вышеприведенных расчетов можно  сказать, что в деятельности организации  «Рафос» не все так гладко, и об этом свидетельствует ряд показателей, но так же наблюдается положительная тенденция в динамике показателей кредиторской задолженности, а значит и финансового состояния организации в целом. Однако для наиболее надежной и эффективной деятельности необходимо разработать и принять во внимание ряд методов по управлению  и улучшению кредиторской задолженности, а так же необходимо руководству обратиться к организации платежно-расчетных отношений. 
 

    ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ  ПО УЛУЧШНИЮ СОСТОЯНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

    3.1. Пути и способы  уменьшения кредиторской задолженности. 

    Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.

    Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности  предприятия. Если на предприятии будут  заморожены сумму в расчетах с  покупателями и заказчиками, то оно  может почувствовать большой  дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.

    Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

    Для того, чтобы на предприятии ООО  «Рафос» не образовывалось необоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

    Необходимо  производи отбор по условным критериям.

    Отгрузку  товаров в кредит лучше представлять постоянным клиентам. Например, можно  использовать такую форму продажи товаров в кредит.

    1. Покупатель получает двухпроцентную  скидку в случае оплаты полученного  товара в течение десяти дней  с начала периода кредитования (например, с момента получения  товара).

    2. Покупатель оплачивает полную  стоимость товаров, если оплата совершается в период с одиннадцатого по  тридцатый день кредитного периода.

    3.  В случае неуплаты в течение  месяца покупатель будет вынужден  дополнительно оплатить штраф,  величина которого может варьироваться  в зависимости от момента оплаты.