Экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     Изучив  состав и структуру имущества  ООО "Астраханский Зерновой Терминал" по данным сводного сравнительного аналитического баланса видно, что общая стоимость  предприятия уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 7192 т.р. или на 10,52%. Данное уменьшение произошло в основном из-за снижения стоимости незавершенного строительства на 26145 т.р. (99,94%), запасов  на 211 т.р. (11,52%), НДС на 2173 т.р. (44%) и денежных средств на 2059 т.р. (99,58%). Но это уменьшение сгладилось за счет увеличения стоимости основных средств на 62,59% и дебиторской задолженности на 2718 т.р. В составе пассива баланса также происходят серьезные изменения. Произошло снижение кредиторской задолженности на 848 т.р. Резко возросла сумма непокрытого убытка на 9170 т.р. В структуре увеличилась доля уставного капитала на 9,19%, кредитов и займов на 6,72%.

     Но несмотря на отрицательные моменты предприятие все-таки обладает некоторыми признаками "хорошего" баланса: и внеоборотные, и оборотные активы снижаются, но уменьшение оборотных активов идет более медленными темпами. Собственный капитал организации превышает заемный капитал, и доля собственных и оборотных активов превышает 10%.

     Следующим этапом необходимо провести анализ показателей  ликвидности и платежеспособности. 
 
 
 
 

     Таблица 28 – Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса.

     После разделения актива и пассива на группы проводим анализ абсолютных показателей  ликвидности и платежеспособности. 

Таблица 29 – Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются условия:

     А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

     В ООО "Астраханский Зерновой Терминал" наблюдается следующая ситуация: 

     Можно сделать вывод, что организации  не хватает средств на покрытие кредиторской задолженности. Она могла покрывать  свои обязательства в 2004 г. на 65,07%, а в 2005 г. – на 0,13%. Также не хватает средств на покрытие краткосрочных кредитов и займов за счет дебиторской задолженности и прочих внеоборотных активов. Но этот показатель в конце отчетного периода увеличивается с 2,51% до 20,12%, но еще достаточно низок. Положительное влияние оказывает тот фактор, что предприятию достаточно средств для погашения долгосрочных кредитов и займов. Сопоставив итоги приведенных групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно убедиться в том, что собственных средств предприятия не хватает для покрытия внеоборотных активов.

     Проведем  расчет и анализ коэффициентов ликвидности  по ООО "Астраханский Зерновой Терминал". 

     Таблица 30 – Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

     Из  таблицы 30 следует, что фактическое значение коэффициентов текущей и критической ликвидности в период 2004-2005гг. намного ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что на дату составления баланса предприятие было абсолютно не платежеспособно. Фактическое значение коэффициента критической оценки в ООО "Астраханский Зерновой Терминал" достиг рекомендуемых значений. Коэффициент текущей ликвидности уложился в рамки рекомендуемого значения, т.е. предприятие имеет достаточно средств для погашения свои обязательств. Общий коэффициент ликвидности баланса меньше рекомендуемого значения. Предприятие не привлекает долгосрочные кредиты и займы, поэтому и нет возможности рассчитать коэффициенты перспективной платежеспособности и коэффициент задолженности.

     Анализ  коэффициента «цены» ликвидации свидетельствует  о том, что в случае ликвидации ООО "Астраханский Зерновой Терминал" и продажи имущества, все внешние обязательства будут покрыты.

     Далее определим тип финансовой устойчивости филиала ООО "Астраханский Зерновой Терминал". 
 
 

     Таблица 31 – Анализ финансовой устойчивости предприятия (на основе формы №1).

     Используя трехмерный показатель S =[Δ Ес;Δ Ед;ΔЕΣ]

      получаем: Sнач = {0, 0, 0}

       Sкон = {0, 0, 1}

     На  начало года предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии. Имеющиеся на предприятии денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность  не покрывали кредиторскую задолженность. Но в конце отчетного периода  положение предприятия ООО "Астраханский Зерновой Терминал" улучшается. Организации  не хватает собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников. Нарушена платежеспособность.

     Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости получаем, что большинство коэффициентов приближены к оптимальным значениям. Но также есть показатели, которые не укладываются в рекомендуемое значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный, то есть организации не хватает оборотных средств для финансовой устойчивости. Также предприятию не хватает собственных средств для покрытия материальных запасов, и оно не имеет средств в "гибкой" форме, то есть оно не может пополнять собственные оборотные средства за счет собственных источников. 

     Таблица 32 – Анализ коэффициентов, рекомендуемых для оценки финансовой устойчивости.