Оценка и пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       Анализируя  пассив баланса, можно сделать вывод  о снижении капитала и резервов предприятия в период с 2003 по 2005г. на 27,0% или 74536 тыс. руб. Следует отметить, что данные изменения обусловлены ростом непокрытых убытков и сокращением части добавочного капитала.   Необходимо подчеркнуть, что краткосрочные обязательства за период с 2003г. по 2005г. выросли на 205398 тыс.руб. главным образом засчет увеличения кредиторской задолженности на 62105 тыс.руб.

   Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву бухгалтерского баланса. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности в порядке ее убывания (табл.6., табл.7.).

Таблица 6 - Группировка активов ФГУП «Брянский  химический завод имени 

                  50-летия СССР» по степени ликвидности, тыс. руб. за 2003-2005гг

.

 

    Обязательства группируются по срокам их погашения в порядке возрастания сроков уплаты.

Таблица 7- Группировка  пассивов ФГУП «Брянский химический завод имени

                  50-летия СССР» по степени ликвидности, тыс. руб. за 2003-2005гг 

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие  соотношения: 

    А1≥П1

    А2≥П2

    А3≥П3

    А4≤П4 

    Применительно к ФГУП «Брянский химический завод  имени 50-летия СССР» данные соотношения  имеют следующий вид:

    2003г.    2004г.   2005г.

    А1<П1    А1<П1   А1<П1

    А2<П2    А2<П2   А2<П2

    А3>П3    А3>П3   А3>П3

    А4>П4    А4<П4   А4>П4 

    Таким образом, данные соотношения не выполняются, то можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

       Функционирование  предприятия в современных рыночных условиях определяется его способностью приносить достаточный доход  или прибыль. За анализируемый период времени  произошло сокращение основных экономических показателей деятельности ФГУП «Брянский химический завод имени 50-летия СССР».

       Денежная  выручка от продажи товаров уменьшилась  на 33,3%, себестоимость реализованной продукции – на 27,4%. Уменьшение величины вышеуказанных показателей оказало отрицательное влияние на прибыль. В 2003г. на предприятии был получен убыток до налогообложения и размер чистой прибыли становится отрицательным, что связано с ростом управленческих расходов предприятия. Таким образом, предприятие постепенно становится убыточным, что может привести в дальнейшем к банкротству (рис.1.). 

 

Рис 1. Динамика денежной выручки от реализации продукции и чистой

прибыли ФГУП «Брянский химический завод  имени 50-летия СССР» 

       Причины изменения имущества ФГУП «Брянский  химический завод имени 50-летия СССР»  можно установить путем изучения происшедших изменений в составе  финансовых ресурсов, в частности, собственного и заемного капитала. Анализ динамики собственного и заемного капитала свидетельствует о высокой доли собственных средств. При этом ФГУП «Брянский химический завод имени 50-летия СССР» в выборе источников финансирования текущей деятельности прибегает к использованию заемных средств и кредиторской задолженности (перед поставщиками и подрядчиками). К концу 2005г собственный капитал сократился до 75125тыс. руб., в связи с увеличением непокрытых убытков (рис.2.). 

 

Рис. 2. Динамика собственного и привлеченного капитала ФГУП «Брянский химический завод имени 50-летия СССР» 

       Значительный  удельный вес в составе имущества  и источников его формирования занимают статьи дебиторской и кредиторской задолженности, динамика, интенсивность  увеличения или уменьшения которых  оказывает большое влияние на имущественное и финансовое состояние предприятия. Это предопределяет необходимость проведения более углубленного анализа состава и динамики дебиторской (табл.8.) и кредиторской задолженности (табл.9.).

   Таблица 8 - Анализ дебиторской задолженности ФГУП «Брянский

            химический завод имени 50-летия СССР», тыс. руб. за 2003-2005 гг.

 

    За  анализируемый период времени величина дебиторской задолженности увеличилась  на 52,2%, что свидетельствует об ухудшении  ситуации с оплатой за продукцию. Положительным моментом в деятельности ФГУП «БХЗ имени 50-летия СССР» является то, что отсутствует дебиторская задолженность со сроком погашения более чем через 12 месяцев. Это характеризует, что денежные средства отвлекаются из оборота на незначительный срок. 

Таблица 9. Анализ кредиторской задолженности ФГУП «Брянский химический завод имени 50-летия СССР», тыс. руб. за 2003-2005 гг.

 

      В течение рассматриваемого периода  времени наблюдается скачкообразное изменение кредиторской задолженности. В 2004г происходит сокращение кредиторской задолженности на 5,3% по отношению к 2003г., что обусловлено сокращением задолженности перед поставщиками и персоналом, а также отсутствием выданных авансов. Но уже в 2005г. по сравнению с 2004г. кредиторская задолженность увеличилась на 40,0%. При этом наблюдается рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по налогам и сборам, а также втрое возросла прочая кредиторская задолженность; но уже отсутствует задолженность по полученным авансам. Данная ситуация связана с принятой на предприятии отсроченной формой расчетов с покупателями. Такая форма расчета не позволяет кредиторской задолженности принять угрожающую форму.

      Главная цель финансового анализа – эффективное  принятие финансовых решений как краткосрочного характера, так и в долгосрочной перспективе. Главным информационным источником является бухгалтерский баланс. При проведении финансового анализа исследуются следующие вопросы: анализ платежеспособности и ликвидности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой (рыночной) активности; анализ и оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

       В условиях рыночной экономики  весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от внешних заёмных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации при том условии, что его собственные средства превышают заёмные.

       Финансовая  устойчивость может  быть оценена системой финансовых коэффициентов, разносторонне анализирующих структуру баланса. Цель такого анализа – оценка степени независимости организации от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и др. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является главным критерием оценки его платежеспособности (табл.10.). 

Таблица 10- Показатели ликвидности (платежеспособности) ФГУП

            «Брянский химический завод имени 50-летия СССР» за 2003-2005 гг.