Оценка эффективности структуры имущества хозяйственной деятельности

А1-наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства(260), краткосрочные финансовые вложения (250);

А2-быстро реализуемые активы, состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12- месяцев после отчетной даты;

А3- медленно реализуемые активы- запасы;

А4- трудно реализуемые активы- внеоборотные активы; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

П1- наиболее cрочные обязательства, включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок(по данным приложений к бухгалтерскому балансу)

П2- краткосрочные пассивы, состоящие из краткосрочных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;

П3- долгосрочные пассивы- раздел 4 баланса;

П4- постоянные пассивы, собственные средства, статьи раздела 3 баланса, а также доходы будущих периодов.

Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям:

А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4< = П4.

Первое условие не выполняется как на начало периода так и на конец года, что свидетельствует о нехватке средств на покрытие краткосрочных обязательств. Второе условие на конец года выполняется, платежный излишек увеличился на 5052 тыс.руб. По третьей группе- платежный излишек уменьшился.

Таблица 10 Относительные показатели ликвидности ГУП санаторий «Юматово» за 2009 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на конец 2009 года составил – 0,18. Этот коэффициент показывает, что при необходимости 18% заемных средств может быть погашено немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности  составил на начало года 0,8, т.е. кредиторская задолженность больше всех текущих активов. Средств на покрытие краткосрочных активов обязательств не хватает, но на конец года ситуация улучшилась.

Коэффициент общей платежеспособности составил за 2009 год – 11,6. Т.е. суммарная стоимость всех активов превышает стоимость всех обязательств почти в 12 раз.

Анализ ликвидности и платежеспособности демонстрирует ограниченные возможности санатория отвечать по своим обязательствам - низкая степень платежеспособности. Возможность же сохранения соответствующего состояния в течение длительного времени, то есть финансовую устойчивость характеризуют также ряд коэффициентов. Необходимо более требовательно и рационально подходить к вопросу создания запасов, минимально ограничить покупку путевок по бартеру, так как сверхнормативные запасы приводят к омертвлению капитала, снижению оборачиваемости и как следствию к нехватке оборотных средств. Рост кредиторской задолженности в данном случае в какой-то мере отражает этот процесс (нехватку собственных средств). Всеми силами необходимо сглаживать влияние фактора сезонности, когда деньги поступают в основном в 3-4 квартале текущего года, что затрудняет их быстрое использование, например на цели ремонта, так как заполняемость в это время наиболее высокая, ограничены возможности использования трудового контингента, что в результате приводит к росту запасов, незавершенному строительству. В этом плане возможно следует более рационально планировать продажу путевок, создавать задел на 1-2 квартал предстоящего сезона уже в конце текущего года, так как сложившаяся практика продажи основного пакета путевок в январе- феврале создает эффект неравномерности поступления денежных средств на счет здравницы.

Более ответственно следует подходить к планированию затрат на покупку оборудования, инвентаря, рекламу, рассматривать эти вопросы с точки зрения их целесообразности и окупаемости.

Анализ финансовой устойчивости.

По результатам анализа санатория имеется дефицит собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, но коэффициент автономии и коэффициент финансовой активности по состоянию на конец 2009 года находятся в пределах  нормативных значений, что позволяет сделать вывод о наличии собственных оборотных средств у санатория, необходимых для его финансовой устойчивости:

Таблица 11 Относительные показатели финансовой  устойчивости ГУП санаторий «Юматово»

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и запасов, согласно расчетов, позволяет анализировать насколько эффективно санаторий использует свои средства, показатели оборачиваемости непосредственно влияют на платежеспособность предприятия, т.к. характеризуют скорость превращения оборотных средств и запасов в денежную форму.

Показатель оборачиваемости оборотных средств в санатории «Юматово» за 2008 год – 42 дня, за 2009 год – 41,5 дня; показатель оборачиваемости запасов за 2008 год – 27 дней, за 2009 год – 23 дня. Таким образом, оборачиваемость оборотного капитала и производственных запасов увеличивается, а это положительный фактор, и показывают эффективность использования средств.

По состоянию  на   начало 2009 года сумма обязательств санатория (без доходов будущих периодов) составила – 31072 тыс. руб., а на конец года – 23754 тыс. руб. Это свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от заёмных средств.

Таблица 12 Расчет чистых активов и пассивов на 1.01.2010 г.

                                                      тыс. руб.